Euribor on Euroopa tüüpi pankadevahelise pakkumise lühendvõi selle nime järgi inglise keeles Euro Interbank Offered Rate. Seda määratlust arvesse võttes võime öelda, et laenudes kasutatakse keskmist intressimäära ja arvatakse, et seda kasutab valdav enamus Euroopa panku, mis kokku moodustavad pankade kogu.
Kuigi iga pangandusasutused See on oma toimimises sõltumatu, seda tüüpi andmeid on olemas selleks, et oleks võimalik nende finantskäitumist parameetriteks muuta ja standardiseerida. Nii et Euribori täpsemaks arvutamiseks on madalaim 15% ja kõrgeim 15% intressimäärad mis on proovide võtmisel kogutud. Sel viisil, selgitades, et see kehtib ainult tööpäevade kohta, on iga päev kell 11:00 Kesk-Euroopa ajal Euriborile kuuluvad intressimäärad juba kindlaks määratud ja avaldatud.
Pangandussüsteem
Kuid enne, kui saame jätkata rääkimist Euriborist, peame mõistma olulist punkti.Mis tüüpi pankadevaheline pakkumine on? Noh, vastus on suhteliselt lihtne. Euribor Selle funktsioon on see, et ta saab maksustada pangandusasutuste antud laene, selgitades, et need on laenud, mis antakse omavahel.
Põhjus, miks pankadel on vaja üksteisele raha laenata, on suutlikkus tagada, et seda igal ajal on pankadevahelise süsteemi maksevõime. Sel moel peavad olema vahendid, mis suudavad kontrollida ja arvutada, millise intressiga tuleks laenud tagasi maksta. Tuleb märkida, et lisaks intressi maksmisele tuleb katta ka summa, mida nimetatakse riskipreemiaks.
Jasest Euribor on erinev? Peamine põhjus on see, et pankade vahel valitseb usalduse tase, mis neil endil on; Just sellised andmed nagu maksevõime, kasumiaruanded ja rahavoogude aruanded määravad, kui palju pank võib usaldada, et teisel on võime laenu probleemideta tagasi maksta. Seetõttu määrab iga pank oma olemasoleva teabe põhjal oma intressimäära; kuid pankade üldisest käitumisest aimu andmiseks viiakse läbi Euroopa 50 peamise panga intressimäära aritmeetiline keskmine.
Siiani kõlab kõik väga huvitavalt, kuid võib-olla pole see normaalsete inimeste jaoks eriti asjakohane, kuid reaalsus on see, et see mõjutab nii normaalseid inimesi kui ka panku endid, vaatame selle põhjust.
Euribori tähtsus
Euribor Mõistsime seda juba kui intressimäära, mille pank peab teise panga antud laenude osas täitma. Kuid kust saab laenu taotlenud pank raha intressi maksmiseks? Vastus on nimetatud raha lõppkasutajatel, et me oleme inimesed, kes nõuavad pangalt laenu, ennekõike on see oluline neile, kes soovivad hüpoteeklaene.
Selleks et pank saaks kindel olla, et tal on maksevõime katta teisest pangast taotletud laenust tulenevad kulud, teeb ta hüpoteegi intressimäära arvutamine Euribori põhjal. Sel viisil arvutab ta intressimäära, kohaldades Euribori kuue kuu või muudel juhtudel ühe aasta suhtes.
See tähendab, et pank pakub lõppkasutajale, põhineb hüpoteegi intressimäär sisse Euribori väärtus mis on jõus; nii et kui see on suurem, siis seda kõrgem intressimäär, mida kohaldatakse. See punkt on eriti oluline neile, kes taotlevad muutuva intressimääraga laenu, kuna sellistel juhtudel mõjutab see teie laenu intressimäära kas positiivselt või negatiivselt, mistõttu peate maksma rohkem või vähem intresse.
Tuleb märkida, et pakkuda lõppkasutaja tasu, pank rakendab tavaliselt spreadi, mis kõigub vahemikus 0 kuni 1,5; Selle erinevuse määravad kaks peamist küsimust; esimene asi on kliendi majanduslik profiil. Põhjus, miks see erinevust mõjutab, on sama põhjus, miks pankadevaheline intressimäär varieerub. Panga usaldus kasutaja vastu määrab suures osas, kas lisandub suurem või väiksem erinevus.
Teine aspekt, mis mõjutab hinnavahe rakendamise otsust, on kasutaja enda läbirääkimisvõime ja kuigi see tundub peaaegu võimatu, on tegelikkuses teatud argumente, mida saame kasutada hüpoteegi suhtes kohaldatava leviku vähendamiseks. .
Lühidalt öeldes on oluline, et kui meil on a hüpoteeklaen või kui mõtleme selle taotlemisele, peame alati meeles pidama, et meie krediidi simulatsioon ei ole usaldusväärne ega täpne; kuna arvutusi tehakse iga päev, nii et kui Euribor suureneb, muutub kvoot, mille peame katma hüpoteegi jaoks, kallimaks, teiselt poolt, kui Euribor väheneb, väheneks ka meie kvoot.
Teine põhjus, miks seda pakutakse erilist tähelepanu Euribori väärtusele on see, et seda kasutatakse teatud finantstoodete väärtuse arvutamise aluseks. Näiteks kasutatakse seda väärtust viitena praktiliselt igat tüüpi tuletisinstrumentidele, nagu futuuritulu või vahetustehingud, samuti kõigi tulevaste intressimäärade kokkulepetele.
Kahtlemata Euribor on kõigi jaoks üsna oluline näitaja, nii valitsuste ja finantsasutuste kui ka tavainimeste jaoks. Siit tuleneb tähtsus, et lõpptarbijatena teame, kust see pärineb ja kuidas see meid igapäevaelus mõjutab. Kuid kas sellel on piiranguid?
Selle finantsviite peamine piirang on see, et see kehtib ainult Euroopa Liitu kuuluvate pankade kohta, nii et kui soovime arvutuse teha mõne teise piirkonna jaoks, peame rakendama selle paiga kasutatavat viidet. Näitena võib öelda, et arvutuste tegemiseks Ühendkuningriigis on viide, mida peame kasutama VABA, millel on Euriboriga sama funktsioon, kuid Londoni piirkonnas.
Samuti on võimalik, et ühe piirkonna finantsseisundi võrdlemiseks teise piirkonnaga on võimalik võrrelda selle pankadevahelisi pakkumisi; tavaliselt on üks levinumaid võrdlusi või viiteid Euribori oma LIBORiga.
Euribori manipuleerimine
Hoolimata asjaolust, et kogu süsteem on loodud töötama nii institutsioonide kui ka lõpptarbijate huvides, on olnud juhtumeid, kus teatud inimeste isiklikud huvid on sekkunud nii, et Euribori väärtused, Selle ajaloo kohta veidi teadmine aitab meil selle süsteemi nõrkustest paremini aru saada. Ja kuidas minevikus juhtunut on parandatud.
Alates 1999. aastast, mil Euribor jõustus, kuni 2012. aastani näitas kõik, et Euribor oli ideaalne, kuid 22. veebruaril taunisid kaks tunnustatud juristi, et hüpoteegi tüüp pannes erilist rõhku Euriborile; Selle kaebuse peamine põhjus oli see, et keegi ei kontrollinud selle koosseisu, mistõttu Euribor jäi võimalike manipulatsioonide suhtes tundlikuks.
Ja tegelikult oli 2011. aastal algatatud uurimine võimaliku manipuleerimise kohta; Euribori juhtum ei ole üksik, kuid pangandusasutustele määrati trahve ka mujal maailmas, näiteks Kanadas, kus trahve määrati teiste seas ka HSBC-le, JPMorganile, Royal Bankile.
Uurimise lõpuleviimine kulmineerus trahvide täitmisega erinevate pankade poolt, trahvid ulatusid 1.710 miljoni euroni. Pangad, kellele määrati sanktsioonid, olid 6. Kahtlemata on selline olukord kahetsusväärne, sest kõige tähtsam on see, et kasutajate rahandust mõjutasid otseselt asjaosaliste huvid.
Natuke Euribori toimimise ajaloost annab meile märku, mis oleks ideaalne; Esimestel aastatel täheldati tema käitumise langust, kuid intressimäära oluline tõus oli kuni 2008. aastani; jõudes isegi väärtuseni 4,42%, mis on üsna palju, kui võrrelda seda ajaloolise madalseisuga, mis saavutati 2015. aastal, kus selle aasta mais oli väärtus 0,165%. Kahtlemata on huvitav vaadata mineviku käitumist ja analüüsida olukordi, mis on kaasanud Euribori ja selle käitumist, nii et kui soovime, saaksime jälgida ja mõista, miks nimetatud intressimäär teatavat käitumist näitab.