Mis on dividendid? - Kuidas neist kasu saada?

Selgitus selle kohta, mis on dividendid

Dividendid on aktsionäri majanduslik hüvitis. Aktsionär on isik, kellel on vähemalt üks aktsia ettevõttes. Ja üks viis saadud kasumi jaotamiseks on dividendid. Nii saab aktsionär ettevõtte poolt eelnevalt kindlaksmääratud aastase summa.

Ettevõtteid on mitut tüüpi, erinevad maksed, mõnikord suuremad ja mõnikord mitte. Kõik sõltub tegelikult ettevõtte strateegiast, kasumist ja kindlaksmääratud kapitalisatsiooniväärtusest. Paljud neist, mõnikord isegi ei levita neid. Samal ajal on mõned väga suure jaotusega. Investeeringule lähenemiseks on erinevad strateegiad ja viisid, lähtudes dividendidelt oodatavast tootlusest. Sel põhjusel räägime tänasest artiklist dividendidest rääkimiseks.

Kust tulevad dividendid?

Kuidas teada saada ettevõtte pakutavat dividenditootlust

Nagu artikli alguses nägime, tulevad dividendid ettevõtte saadud kasumist. Täpsemalt puhas kasum. Kui üldkoosolekul peetakse kõik ettevõtte vajadused rahuldatuks, lepitakse kokku, et osa on ette nähtud dividendide jaotamiseks. Tavaliselt ei tohiks ettevõttel olla negatiivseid tulemusi või parimal juhul. Et seda ei juhtuks ja et tal oleks kindel finantsseisund, tuleb kasumid kõigepealt kasutada varasemate kahjude katmiseks, et oleks olemas reservid ja vahendid, mis tagavad nõuetekohase toimimise.

Kui jaotatavate hüvitiste osas on kokku lepitud, paar päeva tarnimist on kalendris märgitud. Dividende kogutakse tavaliselt kindlaksmääratud regulaarsusega, sõltuvalt ettevõttest võib see olla kas aastamakse, jagatud kaheks aastamakseks (semestri kohta) või kvartalina või mõnel juhul isegi rohkemaks. Dividendimakse saamiseks peate on olemas see, mida nimetatakse "allahindluskuupäevaks". See on päev, mil dividendi väärtus aktsia väärtusest diskonteeritakse. Näiteks on meil ettevõte, mis kaupleb hinnaga 9 eurot ja maksab 50. aprillil dividende 0 eurot, kuid selle allahindluse kuupäev on 20. märts. See tähendab, et sellel päeval kuluks meetme maksmiseks mõeldud maksmiseks 4 eurot kuni 20 eurot.

Kuidas arvutada dividendimakse väärtus ja kasumlikkus?

Miks on ettevõtteid, kes dividende ei jaga ja teised teevad

Sõltuvalt ettevõttest ja isegi tööstusharust võivad dividendimaksed erineda. Seda seetõttu, et on ettevõtteid, kes kipuvad olema heldemad kui teised. Ehkki dividend on muutuv, on huvitav leida ettevõtteid, kus dividendide maksmine on aastate jooksul püsinud ja suurenenud. On väärtpabereid, mille ettevõtted on juba aastaid stabiilselt dividendimakseid suurendanud. Isegi kriisiajal on nad neid säilitanud. Seda valitud ettevõtete gruppi nimetatakse «Dividendiaristokraadid"

Dividendi jaotamine selle eest, on tugevalt sõltuv ettevõtte positsioonist, nii majanduslikud kui ka strateegilised. On väga maksejõulisi ettevõtteid nagu Google (tähestik), kus dividende ei jagata, kuna arvatakse, et kasumi reinvesteerimine võib aktsionärile suuremat väärtust tuua, suurendades nende positsiooni ja saades suuremat kasu. Teised võivad seevastu eraldada väga väikese osa, näiteks 10 või 20% oma kasumist. Kui teised on tavaliselt väga korrapärased ja jagavad keskmiselt 50%, nagu see on Banco Santanderi puhul.

Väga suure dividendi saamiseks on soovitatav olla tähelepanelik. Mõnikord võib see juhtuda seetõttu, et aktsia hind on madal ja sellest ka nende kasumlikkus. Teised seevastu võivad ettevõttel olla rasked ajad ja selleks, et aktsionäre mitte "pahaks panna", jaotavad nad liiga suure protsendi, mõnel juhul isegi üle kasumis saavutatud. Midagi pikas perspektiivis väga ohtlikku, et levitada rohkem kui see, mida saate.

Kui suur protsent kasumlikkusest saadakse aktsiate dividendidega?

kuidas arvutada aktsiate dividendide jaotamise väärtus

Kõik sõltub aktsiate hinnast, st selle hetke turukapitalisatsiooni. Näiteks 0 euro suurune dividend aktsia hinnaga 10 eurot ei ole sama mis 4 euro suurune dividend. Teisel juhul on tasuvus kahekordne, ulatudes vastavalt 00% -lt 2% -ni. Kuid nagu me varem nägime, sõltub see ka protsendist, mis eraldatakse kasust jaotusele.

Ettevõtte jaoks, kes on teeninud miljard, mis jaotab 1.000% puhtast kasumist, jagaks ta 50 miljonit dividendi. Sellel hüpoteetilisel juhul peaksime heitma pilgu selle turukapitalisatsioonile. Kujutame ette, et teie suurtähtede väärtus on 500 miljardit dollarit. See tähendaks, et kui see jaotaks 10.000 miljonit, oleks saadud kasumlikkus 500%.

Kasutatav valem tuletatakse ettevõtte kapitalisatsiooni väärtuse ja kasumi jaotamise vahelise protsendi arvutamisel.

Alati on huvitav ära kasutada hinnakõikumisi. Seega kipub aktsia hinna langedes dividenditootlus suurenema. Kui ettevõttel pole probleeme, mis mõjutavad ja kahjustavad tema finantsaruandeid.

Ja kõrge või väga kõrge dividenditootlusega ettevõtted?

Kõrge dividendiga ettevõtted võivad kujutada endast riski ja nende elujõulisust tuleb hinnata

Seda tüüpi olukord esineb konkreetsetel juhtudel. Võime leida, et on majanduslangus või kriisja majandus tõmbub kokku. Sellistel juhtudel võivad väärtpaberid, millega paljud ettevõtted kauplevad, muutuda "atraktiivsemaks". Sellistel juhtudel on võimalik hinnata elujõulisust ja majanduslikku mõju, mida asjaolud võivad ettevõttele avaldada.

Teised aga on, et on eraldades suurema tasu, kui nad tervislikult peaksid. Selle põhjuseks võib olla asjaolu, et teie riigikassa seda lubab, või investorite rõõmustamiseks. Me räägime suurtest tootlustest, mis on 10% või rohkem. Või juhtumid, kus kordajad, milles ettevõte on noteeritud, on nende pakutava kasumlikkuse tõttu liiga suured. Peame neid juhtumeid uurima, vaatama, kas esitatud arvud on tõesti jätkusuutlikud, ja hindama, kui mugav võib seda tüüpi investeering olla. Näiteks ettevõte, mis kaupleb 40-aastase kasumiga ja pakub meile 5% dividendi, on väga kahtlane (see tähendaks, et see on kahekordne kui teenitud).

Sageli põhjustab väga suurte dividendide otsimine hirmu või kahju meie portfellile, mida oleks saanud vältida.


Artikli sisu järgib meie põhimõtteid toimetuse eetika. Veast teatamiseks klõpsake nuppu siin.

Ole esimene kommentaar

Jäta oma kommentaar

Sinu e-postiaadressi ei avaldata. Kohustuslikud väljad on tähistatud *

*

*

  1. Andmete eest vastutab: Miguel Ángel Gatón
  2. Andmete eesmärk: Rämpsposti kontrollimine, kommentaaride haldamine.
  3. Seadustamine: teie nõusolek
  4. Andmete edastamine: andmeid ei edastata kolmandatele isikutele, välja arvatud juriidilise kohustuse alusel.
  5. Andmete salvestamine: andmebaas, mida haldab Occentus Networks (EL)
  6. Õigused: igal ajal saate oma teavet piirata, taastada ja kustutada.