Kuhu Warren Buffet oma raha investeerib?

Warren Buffett on järjekindlalt üks rikkamaid inimesi maailmas, kelle netoväärtus on 80,8. aasta oktoobri seisuga 2019 miljardit dollarit. See teeb temast maailma rikkaima inimese. Buffett hoiab oma netoväärtust peamiselt Berkshire Hathaway ja tema asutatud investeerimisfirma Berkshire Hathaway aktsiates. Berkshire Hathaway toimib teie investeerimisvahendina, investeerides sellistesse asjadesse nagu aktsiad, kinnisvara ja taastuvenergia.

Buffett oli aga tagasihoidliku algusega, mis on kujundanud tema suhtumist rahahaldusse. Ta sündis Nebraskas Omahas 1930. aastal ja linn on sellest ajast alates olnud tema kodu.

Investeerimismüüjana töötades oli tal investeerimisoskusi ja lõpuks ehitas Berkshire Hathaway ettevõttesse, mis ta praegu on. Ta elab endiselt majas, mille ta ostis 1958. aastal 31.500 XNUMX dollari eest.

Berkshire Hathaway

Suurem osa Warren Buffetti rikkusest on seotud Berkshire Hathaway investeerimisportfelliga. Aastate 2004 kuni 2019 aruanded näitavad, et Buffetti osalus Berkshire Hathaway aktsiates on 350.000 2.050.640 A-klassi ja 13 259.394 65.129 B-klassi aktsiat. Viimastel aastatel on Buffett annetanud märkimisväärse osa oma aktsiatest heategevuseks. Tema viimastes 13-D andmetes on tema osalus A-klassi aktsiates 2020 289.000 ja B-klassi aktsiates 196,40 XNUMX. Alates XNUMX. märtsist XNUMX oli BRK.A kauplemine XNUMX XNUMX dollariga ja BRK.B XNUMX dollariga.

1-aastaselt oli Buffetti puhasväärtus vaid miljon dollarit, mis koosnes suures osas Berkshire Hathaway aktsiatest. Nutikate institutsionaalsete investeeringute abil tõstis ta ettevõtte aktsia 30. aastate 7,60 dollarilt tänasele tasemele. See aktsiahinna eksponentsiaalne tõus on Buffeti viimaste aastakümnete puhasväärtuse kasvu peamine tõukejõud.

Warren Buffett ostis oma esimesed aktsiad 11-aastaselt, kuus aktsiat hinnaga 38 dollarit ettevõttes Cities Service Preferred, mille ta müüs mõni aasta hiljem hinnaga 40 dollarit aktsia.

Aktsiaportfell

Lisaks sellele, et Buffett töötab Berkshire Hathaway esimehe ja tegevjuhina ning on üks selle suurimaid aktsionäre, kasutab Buffett ettevõtet oma peamise investeerimisvahendina, tehes paljusid oma müüke ja aktsiaid äritehingutena. See portfell moodustab suurema osa teie aktsiainvesteeringutest.

Investor on tuntud oma sissetuleku ja väärtusliku lähenemise poolest investeerimisele ning tema portfell kajastab tema ideoloogiat. 31. detsembri 2019 seisuga oli Berkshire Hathaway portfelli väärtus umbes 194.910 miljardit dollarit. Suurimad portfellikaalud olid Apple'is (AAPL), Bank of America Corp'is (BAC) ja Coca-Cola Company'is (KO). Need kolm ettevõtet moodustasid kokku 56% osalusest.

Aktsiainvesteeringute protsendina on Berkshire Hathaway kõige suurem finantsinvestor, olles 38%, millele järgneb 26% tehnoloogia ja 15% tarbijakaitse valdkonnas. Muude portfelli sektorite hulka kuuluvad tööstused, tarbetsüklid, tervishoid, energeetika, sideteenused, põhimaterjalid ja kinnisvara.

Tütarettevõtted

Lisaks aktsiatele on Berkshire Hathaway tuntud ka valdusettevõttena. Ettevõttel on 65 tütarettevõtet, mis keskenduvad kindlustusele ja kinnisvarale. Selle tütarettevõtete hulka kuuluvad GEICO autokindlustus, Clayton Homes ja See's Candies.

Võistlege riskivabalt 100.000 XNUMX dollari virtuaalse sularahaga. Esitage tehinguid virtuaalses keskkonnas, enne kui hakkate oma rahaga riskima. Harjutage kauplemisstrateegiaid nii, et kui olete valmis reaalsele turule sisenema, oleksite saanud vajaliku tava. Proovige täna meie aktsiasimulaatorit.

Warren Buffetti investeerimisnõustamine on ajatu. Olen kaotanud aastate jooksul tehtud investeerimisvigade arvu, kuid peaaegu kõik neist kuuluvad Warren Buffetti allpool toodud kümnesse investeerimisnõude ühte kümnesse.

Pidades silmas Buffetti investeerimisnõuandeid, saavad investorid vältida mõningaid levinud lõkse, mis kahjustavad tootlust ja seavad ohtu finantseesmärgid.

Investeerimisnõustamine W. Buffettilt

Pärast pikka kaalumist otsustasin allpool olevast loendist leida oma kümme lemmiknõuannet Warren Buffettilt. Iga tarkusejuppi toetab vähemalt üks Warren Buffetti hinnapakkumine ja see on kasulik investoritele, kes soovivad leida turvalisemaid aktsiaid. Sukeldume sisse.

1. Investeeri sellesse, mida tead ... ja mitte milleski muus.

Üks lihtsamaid viise välditava vea tegemiseks on osalemine liiga keerulistes investeeringutes.

Paljud meist on kogu oma karjääri veetnud ainult mõnes erinevas tööstusharus.

Tõenäoliselt on meil piisavalt tugev arusaam sellest, kuidas need konkreetsed turud toimivad ja kes on selles ruumis parimad ettevõtted.

Kuid valdav osa börsil noteeritud ettevõtetest on seotud tööstusharudega, kus meil on vähe või puudub otsene kogemus.

"Ärge kunagi investeerige ettevõttesse, millest te aru ei saa." - Warren Buffett

See ei tähenda, et me ei saaks nendesse turupiirkondadesse kapitali investeerida, kuid me peame lähenema ettevaatusega.

Minu arvates tegutseb valdav osa ettevõtetest ettevõtteid, mida on mulle liiga raske mõista. Ma ütlen teile esimesena, et ma ei oska ennustada biotehnoloogiaettevõtte ravimiliini edukust, ennustada järgmist suurt teismeliste rõivaste moesuunda ega tuvastada järgmist tehnoloogilist arengut, mis soodustab pooljuhtkiipide kasvu.

Sedalaadi keerulised probleemid mõjutavad oluliselt paljude ettevõtete turul teenitavat kasumit, kuid on vaieldamatult ettearvamatu.

Sellise ettevõttega kokku puutudes on minu vastus lihtne:

Meres on liiga palju kalu, et kinnisideeks saada ettevõttest või tööstusest, millest on väga raske aru saada. Seetõttu on Warren Buffett ajalooliselt hoidunud investeerimast tehnoloogiasektorisse.

Kui ma ei suuda 10 minutiga mõistlikult aru saada, kuidas ettevõte raha teenib, ja peamistest teguritest, mis mõjutavad nende tööstust, lähen järgmise idee juurde.

10.000 XNUMX+ sealsest börsil kaubeldavast ettevõttest arvan, et minu isiklikele ärilihtsuse standarditele vastab ainult paarsada ettevõtet.

Peter Lynch ütles kord: "Ärge kunagi investeerige ideesse, mida te ei saa pliiatsiga illustreerida."

Paljusid vigu saab vältida, kui jääme oma pädevusringkonda ja pakume välja selle elluviimise plaani.

2. Ärge kunagi kahjustage ettevõtte kvaliteeti

Ehkki keerulistele ettevõtetele ja tööstusharudele ei-öelda on üsna lihtne, on kvaliteetsete ettevõtete tuvastamine palju keerulisem.

Warren Buffetti investeerimisfilosoofia on viimase 50 aasta jooksul arenenud, keskendudes peaaegu eranditult kvaliteetsete ettevõtete ostmisele, millel on pikaajalise kasvu jaoks paljulubavad võimalused.

Mõned investorid võivad olla üllatunud, kui saavad teada, et Berkshire Hathaway nimi pärineb Buffetti ühest halvimast investeeringust.

Berkshire oli tekstiilitööstus ja Buffettil tekkis kiusatus äri osta, sest hind tundus odav.

Ta uskus, et kui ostate aktsia piisavalt madala hinnaga, on tavaliselt mõni ootamatu hea uudis, mis annab teile võimaluse korraliku kasumiga positsioon maha laadida, isegi kui ettevõtte pikaajaline tootlus on endiselt kohutav .

Kuna tal on mitu aastat kogemusi vöö all, muutis Warren Buffett oma positsiooni investeerimisel "sigaretikoppidesse". Ta ütles, et kui te pole likvideerija, on selline lähenemine äri ostmisele loll.

Algne "soodne" hind ei osutu ilmselt ikkagi varastamiseks. Karmis äris ilmub kohe, kui üks probleem on lahendatud, teine. Seda tüüpi ettevõtted saavutavad ka madalat tootlust, vähendades veelgi alginvesteeringu väärtust.

Need teadmised viisid Buffetti mündi järgmise tuntud tsitaadiga:

"Palju parem on osta imeline ettevõte õiglase hinnaga kui õiglane ettevõte imelise hinnaga." - Warren Buffett

Üks olulisemaid finantssuhteid, mida ma ärikvaliteedi mõõtmiseks kasutan, on investeeritud kapitali tootlus.

Ettevõtetel, kes saavad oma äritegevusse investeeritud kapitalilt suurt tulu, on potentsiaali suurendada oma kasumit kiiremini kui madalama tootlikkusega ettevõtetel. Seetõttu suureneb nende ettevõtete sisemine väärtus aja jooksul.

"Aeg on suurepärase äri sõber, keskpärase vaenlane." - Warren Buffett

Kõrge omakapitali tootlus loob väärtust ja viitab sageli majanduse madalseisule. Eelistan investeerida ettevõtetesse, mis teenivad investeeritud kapitali kõrget (10% -20% +) ja stabiilset tootlust.

Selle asemel, et järele anda kiusatusele osta 10-protsendilise tootlusega dividendiaktsia või osta ettevõtte aktsiaid, mis kaupleb "ainult" 8-kordse kasumiga, veenduge, et kõik oleks õigesti tehtud.

Spektri teises otsas hajutavad mõned investorid oma portfelli ülehirmu ja / või teadmatuse tõttu. 100 aktsia omamine muudab investoril praktiliselt võimatuks olla kursis oma ettevõtteid mõjutavate jooksvate sündmustega.

Liigne mitmekesistamine tähendab ka seda, et tõenäoliselt investeeritakse portfelli mitmetesse keskpärastesse tehingutesse, mis lahjendavad selle kvaliteetsete osaluste mõju.

Mitmekesistamine on kaitse teadmatuse eest. See on väga vähe mõistlik neile, kes teavad, mida nad teevad. " - Warren Buffett

Mitmekesistamine

Võib-olla võttis Charlie Munger selle paremini kokku:

"Idee liigsest mitmekesistamisest on hull." - Charlie Munger

Mitu aktsiat teil on? Kui vastus on üle 60, võiksite tõsiselt kaaluda oma portfelli hõrenemist, et keskenduda oma kõrgema kvaliteediga osalustele.

5. Enamik uudiseid on müra, mitte uudised

Iga päev jõuab postkasti rahauudistest puudus. Kuigi olen kurikuulus pealkirjade lugeja, vabanen peaaegu kogu infost, mis mulle on antud.

Reegel 80-20 ütleb, et umbes 80% tulemustest saab omistada 20% sündmuse põhjustele.

Finantsuudiste osas ütleksin, et see sarnaneb pigem reegliga 99-1 - 99% meie võetud investeerimisaktsiatest tuleks omistada ainult 1% -le tarbitavatest finantsuudistest.

Enamik uudiste pealkirju ja vestlusi televisioonis on selleks, et tekitada suminat ja käivitada meie emotsioonid midagi - kõike!

„Aktsionärid lasevad aga liiga sageli kaasomanike kapriissel ja sageli ebaratsionaalsel käitumisel panna neid ka ebaratsionaalselt käituma. Kuna räägitakse nii palju turgudest, majandusest, intressimääradest, aktsiahindade käitumisest jms, usuvad mõned investorid, et oluline on eksperte ära kuulata - ja mis veelgi hullem, on oluline kaaluda tegutsemist. vastavalt teie kommentaaridele. " - Warren Buffett

Ettevõtted, kuhu investeerida keskendun, on seni ajaproovile vastu pidanud. Paljud on tegutsenud üle 100 aasta ja on silmitsi seisnud praktiliselt kõigi ootamatute väljakutsetega.

Kujutage ette, kui palju süngeid "uudiseid" kogu ettevõtte elu jooksul sündis. Kuid nad seisavad endiselt.

Kas on tõesti oluline, kas Coca-Cola jättis kvartalitulude hinnangud 4% vahele?

Kas ma peaksin oma positsiooni Johnson & Johnsonis müüma, sest aktsia on pärast esimest ostu langenud 10%?

Kas naftahinna languse tõttu on Exxon Mobil kasum langenud, kas peaksin oma aktsiad müüma?

Vastus nendele küsimustele on peaaegu alati kindel "ei", kuid aktsiate hinnad võivad nende probleemide tekkimisel märkimisväärselt liikuda. Ettevõtluses püsimiseks peab ka finantsmeedia need teemad õhku laskma.

"Pidage meeles, et aktsiaturg on maniakaalne depressioon." - Warren Buffett

Investoritena peame endalt küsima, kas mõni uudis mõjutab tõesti meie ettevõtte pikaajalist kasumivõimet.

Kui vastus on eitav, peaksime tõenäoliselt käituma vastupidiselt sellele, mida turg teeb (näiteks Coca-Cola kukub ajutiste tegurite põhjustatud pettumust valmistava kasumiaruande suhtes 4% - kaaluge aktsia ostmist).

Aktsiaturg on dünaamiline ja ettearvamatu jõud. Peame olema väga valivad nende uudiste suhtes, mida otsustame kuulda, rääkimata tegutsemisest. Minu arvates on see üks olulisemaid investeerimisnõuandeid.

6. Investeerimine pole raketiteadus, kuid pole olemas lihtsat nuppu

Võib-olla on investeerimise üks suuremaid väärarusaamu see, et ainult kogenud inimesed saavad aktsiaid edukalt valida.

Siiski võib öelda, et toores intelligentsus on investeeringu edukuse üks kõige vähem ennustavaid tegureid.

Te ei pea olema raketiteadlane. Investeerimine pole mäng, kus kutt, kelle IQ on 160, võidab poisi, kelle IQ on 130. " - Warren Buffett

Warren Buffetti investeerimisfilosoofia järgimiseks pole vaja raketiteadlast, kuid kellelgi on märkimisväärselt raske järjepidevalt turgu lüüa ja väärkäitumist vältida.

Sama oluline on ka see, et investorid peaksid teadma, et pole ühtegi võlureguleid, valemit ega "lihtsat nuppu", mis suudaks turgu edestavaid tulemusi saavutada. Seda pole olemas ja ei eksisteeri kunagi.

Investorid peaksid ajaloos põhinevate mudelite suhtes skeptilised olema. Ehitas nohik kõlav preesterlus ... need mudelid näevad välja muljetavaldavad. Liiga sageli unustavad investorid uurida mudelite eeldusi. Hoiduge nohikutest, kes kannavad valemeid. - Warren Buffett

Igaüks, kes väidab, et tal on edasise äri huvides selline süsteem, on minu raamatus kas väga naiivne või pole parem kui maduõli müüja. Hoiduge isehakanud "gurudest", kes müüvad teile käed-vabad, reeglitel põhinevat investeerimissüsteemi. Kui selline süsteem tõesti olemas oleks, poleks omanikul vajadust raamatuid ega tellimusi müüa.

"Inimesi on lihtsam petta kui veenda, et neid on petetud." - Mark Twain

Üldiste investeerimispõhimõtete järgimine on hea, kuid investeerimine on ikkagi keeruline kunst, mis nõuab mõtlemist ja ei tohiks end kergelt tunda.

8. Parimad käigud on sageli igavad.

Aktsiaturule investeerimine ei ole kiire rikastumise viis.

Kui midagi, siis arvan, et aktsiaturg suudab meie olemasolevat kapitali mõõdukalt pika aja jooksul kasvatada.

Investeerimine ei ole mõeldud põnevaks ja dividendide kasvatamine eelkõige investeerimisega on konservatiivne strateegia.

Selle asemel, et üritada leida järgmist suurt võitjat tärkavas tööstusharus, on sageli parem investeerida ettevõtetesse, mis on oma väärtust juba tõestanud. 100 aktsia omamine muudab investori praeguste sündmustega kursis olemise praktiliselt võimatuks.


Ole esimene kommentaar

Jäta oma kommentaar

Sinu e-postiaadressi ei avaldata. Kohustuslikud väljad on tähistatud *

*

*

  1. Andmete eest vastutab: Miguel Ángel Gatón
  2. Andmete eesmärk: Rämpsposti kontrollimine, kommentaaride haldamine.
  3. Seadustamine: teie nõusolek
  4. Andmete edastamine: andmeid ei edastata kolmandatele isikutele, välja arvatud juriidilise kohustuse alusel.
  5. Andmete salvestamine: andmebaas, mida haldab Occentus Networks (EL)
  6. Õigused: igal ajal saate oma teavet piirata, taastada ja kustutada.