Kas toorainefutuuridesse investeerimine on praegu võimalik? Noh, alguses tuleks meeles pidada, et tooraine on üks kõige asjakohasemate futuuride finantsvarasid ja et täna nendega kaubeldakse, kuna need on sündinud tootjate vajadusest kaitsta oma saagi hinda ettenägematute sündmuste eest.
Jätkake, et toorainega seotud toimingud on ülejäänud toimingutest keerukamad, kuna mis tahes turu tavapärastele tingimustele lisatakse, et see on midagi käegakatsutavat ja seetõttu ilmastikuteguritest tuleneva tugeva hooajalisuse suhtes.
Lisaks on futuurid tarnitavad, see tähendab, et kui ostate või müüte futuurilepingut, omandate kohustuse osta või müüa teatud kogus seda toorainet kindlas kohas ja kindlatel kuupäevadel, nii et nendel turgudel võime leida segatud spekulandid toodete ostjate ja tootjatega, kes kasutavad futuure kaitsena.
Investeerige kinnisvarasse
Kõige otsesem meetod toorainetesse investeerimiseks oleks kauba enda ostmine. Ilmselt töötab see meetod ainult teatud kaupadega, näiteks väärismetallidega, kuid on siiski võimalus nendel turgudel riskipositsiooni saada.
Kui soovite investeerida näiteks kulda, võite osta kuldkangi. See on rafineeritud kulla kogus, mis vastab valmistamise, märgistamise ja registreerimise standardsetele tingimustele.
Sellel investeerimisvormil on aga palju probleeme. Teil on kohe probleem, et peate vara hoidma. Seda tüüpi investeeringud on ka suhteliselt vähem likviidsed kui teised, seega on hiljem vahetamine kallim. Samamoodi, kuna kuldkang pole jagatav, suureneb selle likviidsus.
Investeerimine börsil kaubeldavasse fondi
Teiselt poolt teevad paljud toorainetesse investeerivad inimesed seda, investeerides toorainepõhistesse börsil kaubeldavatesse fondidesse. ETF on fond, millega kaubeldakse börsil. ETF võib koosneda paljudest erinevatest aktsiate, kaupade või võlakirjade varaklassidest.
Mõne ETF-i eesmärk on jälgida aluseks oleva kauba enda hinda, näiteks füüsilise kulla ETF-id. Teiselt poolt püüavad mõned jälgida kaupa ETF-i koostise kaudu, millel võib olla aktsiaid sellistest ettevõtetest, kes seda kaupa kaevandavad või kasutavad. Viimase tüüpi ETF-i hinnad võivad olla erinevamad kui aluseks oleval toorainel.
Investeerimine futuurilepingusse
Kauba futuurid on lepingud teatud koguse kauba ostmiseks või müümiseks kindla hinnaga ja kindlaksmääratud kuupäeval tulevikus. Kaupleja teenib raha, kui kaup kallineb või langeb fikseeritud hinna suhtes, olenevalt sellest, kas ta võtab vastavalt pika või lühikese positsiooni.
Futuurid on tuletistoode, seega ei kuulu teile kaup ise. Ostjad saavad kasutada futuure, et maandada hinnakõikumistega seotud riske (eriti volatiilsemate pehmete tooraineturgude puhul) ning müüjad saavad futuure kasutada oma toodete tulude "lukustamiseks".
CFD-desse investeerimine põhitõdesid
Investorid saavad kaubelda CFD-d toorainetega, et saada tooraineturgudel riskipositsiooni. Erinevusleping (CFD) on tuletistoode, mille puhul on kokkulepe (tavaliselt maakleri ja investori vahel) alusvara hinnaerinevuse maksmiseks lepingu alguse ja lõpu vahel. Kauplete CFD-d marginaaliga, mis tähendab, et peate panema ainult murdosa oma tehingu väärtusest. Finantsvõimendusega kauplemine võimaldab kauplejatel saada rohkem riske väiksema esialgse sissemaksega.
Investeerimine toorainetega kauplemisele CFD-dega toob palju eeliseid. CFD-d on tempelmaksust vabastatud, kuna see on tuletisinstrument, seega oleks teil CFD-dega kauplemisel vähem kulusid.
Investeerige toorainetesse
Toorainetesse investeerimist saab kaaluda mitmel viisil. Üks neist on osta erineval hulgal füüsilisi tooraineid, näiteks väärismetallikangid. Investorid saavad investeerida ka futuuride või börsil kaubeldavate toorainelepingute (PTE) abil, mis jälgivad otseselt konkreetset tooraineindeksit. Need on väga kõikuvad ja keerulised investeeringud, mida soovitatakse üldjuhul ainult kogenud investoritele.
Teine võimalus toorainetega kokku puutuda on investeerimisfondide kaudu, mis investeerivad toorainega seotud ettevõtetesse. Näiteks nafta- ja gaasifond omaks energia uurimise, rafineerimise, säilitamise ja jaotamisega tegelevate ettevõtete emiteeritud aktsiaid.
Kaubavarud
Kas tooraine aktsiad ja kaubad pakuvad alati sama tootlust? Mitte tingimata. On aegu, kus üks investeering edestab teist, seega võib jaotuse säilitamine igale rühmale aidata kaasa portfelli üldisele pikaajalisele tootlusele.
Toorainetesse investeerimise eelised
Esiteks on nende mitmekesistamine. Aja jooksul on tooraine- ja tooraine aktsiatel tavaliselt tootlust, mis erineb teistest aktsiatest ja võlakirjadest. Portfell, mille varad ei liigu sama kiirusega, aitab teil paremini turu volatiilsust hallata. Kuid mitmekesistamine ei taga kasumit ega garantiid kahjumi vastu.
Potentsiaalne tootlus
Erinevate toorainete hinnad võivad kõikuda selliste tegurite tõttu nagu pakkumine ja nõudlus, vahetuskursid, inflatsioon ja majanduse üldine olukord. Viimastel aastatel on tohutute globaalsete infrastruktuuriprojektide tõttu suurenenud nõudlus toormehindu tugevalt mõjutanud. Üldiselt on toorainete hinnatõusul olnud positiivne mõju seotud tööstusharude ettevõtete aktsiatele.
Võimalik riskimaandamine inflatsiooni vastu
Inflatsioon - mis võib vähendada aktsiate ja võlakirjade väärtust - võib sageli tähendada kõrgemaid toormehindu. Ehkki tooraine on kõrge inflatsiooniperioodi jooksul hästi toiminud, peaksid investorid teadma, et toorained võivad olla palju volatiilsemad kui muud tüüpi investeeringud.
Põhitegevusse investeerimise riskid
Peamine risk. Toormehinnad võivad olla äärmiselt kõikuvad ning toormetööstust võivad oluliselt mõjutada maailma sündmused, impordikontroll, ülemaailmne konkurents, valitsuse määrused ja majandustingimused, mis kõik võivad mõjutada toormehindu. On võimalus, et teie investeering kaotab väärtuse.
Volatiilsus
Ühte sektorit või kaupa jälgivatel investeerimisfondidel või aktsiatoodetel võib volatiilsus olla üle keskmise. Lisaks võivad toorainefondid või PTEd, mis kasutavad futuure, optsioone või muid tuletisinstrumente, volatiilsust veelgi suurendada.
Välis- ja arenevate turgude kokkupuude
Lisaks toorainetesse investeerimisega seotud riskidele on neil fondidel ka riskid, mis kaasnevad investeerimisega välis- ja arenevatele turgudele, sealhulgas poliitilisest, majanduslikust ja rahalisest ebastabiilsusest tingitud volatiilsus.
Vara kontsentratsioon
Kuigi toorainefondid võivad hajutamisstrateegias rolli mängida, ei peeta fonde ennast hajutatuks, kuna nad investeerivad olulise osa oma varast vähematesse üksikutesse aktsiatesse, kui need on üldiselt saadaval. Sellest tulenevalt võivad ühe investeeringu turuväärtuse muutused põhjustada aktsia hinna suuremaid kõikumisi kui hajutatumates fondides.
Muud riskid
Toorainekesksed aktsiafondid saavad kasutada futuurilepinguid aluseks oleva kauba- või kaubaindeksi jälgimiseks. Seda tüüpi väärtpaberitega kauplemine on spekulatiivne ja võib olla väga volatiilne, mis võib põhjustada fondi tootluse olulise erinevuse aluseks oleva kauba tootlusest. See erinevus võib olla positiivne või negatiivne, sõltuvalt turutingimustest ja fondi investeerimisstrateegiast.
Suurepärane mitmekesistamisvahend
Üha populaarse Ucitsi raamistiku abil on keeruline toorainetesse investeerida. David Stevenson saab teada, kuidas investorid sellele varaklassile ligi pääsevad ja kas neil on isu. Martin Estlanderi jaoks on toorained „suurepärane mitmekesistamisvahend”. Miks siis Soome ettevõtte Estlander & Partnerid (E&P) asutaja soovib teada, kas jaeinvestorid, kes soovivad sellele varaklassile juurde pääseda, seisavad silmitsi nii paljude takistustega?
Ehkki jaeinvestorid saavad toorainetesse investeerida, viitab Estlander - kelle ettevõte käivitas jaanuaris E&P toorainefondi - Euroopa rangetele avatud investeerimisfondide avatud investeerimisfondidele, mis on toorainetesse investeerimise piiravaks teguriks. Estlander struktureeris E&P kaubafondi alternatiivsete investeerimisfondide valitsejate direktiivi (AIFMD) alusel, ehkki märgib, et pakub sama investorite kaitset, mille poolest kaubamärk Ucits on kuulus.
Üks peamisi puudusi AIFMD reguleeritud fondide kasutamisel toorainetesse investeerimiseks on see, et regulatsioonid vähendavad investeerida lubavate investorite arvu. Isabelle Bourcier, börsil kaubeldavate fondide (ETF) pakkuja Ossiam'i äriarenduse juht, ütleb, et seetõttu oli Ossiami toorainefondidel hädavajalik järgida Ucitsi eeskirju: „Kui otsustasime laiendada oma tootevalikut toorainetele ja me rääkisime mõne indeksi pakkujaga, üheks tingimuseks, mille me neilt palusime, oli tagada, et indeks vastaks Ucitsi mitmekesistamisstandarditele, et saaksime täielikult kinni pidada Uciti eeskirjadest. ETF-i börsil noteerimiseks on Ucitsi silt hädavajalik, ”ütleb ta.
Struktureeritud toorainefondid
AIFMD raames struktureeritud toorainefondid võivad liikuda kogu Euroopas samamoodi nagu avatud investeerimisfondid, ehkki on märkimisväärseid erinevusi. Erinevalt Ucitsi fondist pole igapäevast likviidsusaruannet vaja, ehkki E&P toorainefond esitab seda lisaks iganädalasele infole lisaks informatsioonile hinnanguliste hindade kohta. Kuid miks saab praegu neid toiminguid teha nende väga eriliste finantsvaradega?
Hoolimata investoritele ruumi sisenemise piirangutest või selles korduvatest strateegiatest, kas on nüüd hea aeg toorainetesse investeerida? Viimasel ajal on toormehinnad - eriti naftahind - langenud. "Üldiselt arvame, et on hea aeg kaupade vaatamiseks.
Erinevad sektorid töötavad väga erinevalt, ”ütleb Bernhard Wenger, ETF Securitiesi Euroopa turustuse juht. Kuna pikk tooraine supertsükkel näib olevat läbi, kaasnevad toorainetesse investeerimise võimalustega nüüd lisarisk, kuid ka suurem kasu potentsiaalis. Ettevõtted uurivad toorainete hetehindade ja futuurihindade erinevusi - tegureid, millele futuurikeeles viidatakse kui tagurdamisele ja contangole - mis on sama olulised kui pakkumistegurid, ning nõudlust võimalike eeliste arvutamiseks.
Energiapõhised tooted
A Ucits ETF, UBS ETF CMCI komposiit, sisaldab laias valikus selliseid tooteid nagu energia, põllumajandus ja tööstuslikud metallid, kuid on võimeline leevendama „negatiivseid valtsimistulemusi”. UBS ETFide tegevdirektori Andrew Walshi sõnul meelitas see toode veebruari alguses kahe nädalaga 60 miljonit dollarit (53 miljonit eurot) investeeringuid, mis näitab, et toorainetesse investeerimiseks on isu. "Püüame leida pikaajalisi trende, mis on osa võrrandist, ja püüame leida ka eriolukordi, kus pakkumisest ei piisa nõudluse rahuldamiseks, kui näeme hindade karmistumist," ütleb Estlander Teine võimalus investeerimiseks oleks aktsiaturul (ETC) noteeritud kauba kaudu, selle eelisega, et sellesse saavad investeerida kõik, alates eraisikust kuni pensionifondini.
Erainvestori osalus toorainetes on midagi, mida Intertraderi turustrateeg Steve Ruffley on märganud. "Nüüd näete tavalisi inimesi, kes tegelevad õliga - varem kaubeldi spetsialistide meeskondadega ööpäev läbi," ütleb ta ja lisab, et ei usu, et see nähtus kaua kestab. ETC-de kasutamise üks peamisi eeliseid on see, et need on väga likviidsed. Nagu Wenger selgitab, ei ole tüüpiline toorainvestor ostu-ja-kinni hoidmise investor, vaid pigem taktik. Lisatud likviidsus võimaldab investoritel kiiresti sisse ja välja tulla, kuigi tuleb öelda, et nende tööriistade kasutamisel on risk.
Neil ei ole teistele toodetele investorite kaitset määratud, mis tähendab, et Walshi sõnul võib kaotsi minna palju raha. Praegu on tooraineruumis selge konkurentsi puudumine; investorid ja investeerimispangad lahkuvad. Pangad on kapitalinõuete säilitamiseks regulatiivse surve all ja mõned väidavad, et investeerimispankadel pole nagunii tegelikult suuri toorainelaudu. Kuid mängust lahkunutele näib see olevat soodne turg.
Investeeringud väärismetallidesse
Kuld on a peavarju väärtus kriisi stsenaariumi korral ja kui muud investeerimisvõimalused, nagu võlakirjad ja aktsiad, stressi ja turu ebastabiilsuse ajal sageli ebaõnnestuvad, on kollane metall investeerimistulemusi parandanud nii viimaste aastate stabiilsuse kui ka finantsilise ebastabiilsuse ajal.
Kulda saab investeerida väärismetallikangide, mitmesuguste viiside ja vormide kaudu ning ka müntide kaudu, ehkki selleks on oluline, et need oleksid olnud päritoluriigis seaduslik maksevahend ja et neid müüakse hinnaga, mis ei ületa 80% kulla väärtus vabaturul.
Saate osta erinevaid nende omadustega tooteid alates 2 kuni 1.000 grammist kullakangist, mille väljaminek võib olla vahemikus 100 kuni 21.000 150 eurot; väärismetallmüntidele, mille hulgas paistavad silma "Kruger Rand" või "Vahtraleht" ja mida saab osta alates XNUMX eurost.