Kuidas kaitsta end inflatsiooni ja intressimäärade tõusu eest

See, et inflatsioon painab majandust ja tarbijate taskuid, pole uus ja oleme juba blogis kommenteerinud. Me näeme seda televisioonis, kuuleme raadiost, leiame seda supermarketites, bensiinijaamades ja vestlustes naabritega. Lisaks alustavad ja inflatsiooni mõjude tõrjumise eesmärgil intressimäärasid tõstavad peaaegu kogu maailma keskpangad. Eeldades, et see, mis toimub, on vältimatu, peaks meie küsimus olema "Kuidas kaitsta end inflatsiooni eest?"

Pühendame selle artikli praegusele kuumale hinnatõusuteemale ja vaatame Mida me saame sellega teha et meid kaitsta. Milliseid ideid saame leida ja ka teada saada, millised võimalused meil on, kui usume, et see on ajutine.

Püsitulu, väikseim fikseeritud sissetulek

Nii püsi- kui ka muutuvtuludesse investeerivad fondid näitavad nendel kuudel kahjumit. Olenevalt teie investeerimisstiilist on mõned erandid, mis on olnud positiivsed, kuid see pole olnud tavaline. Peamiselt halvima osa on võtnud Võlakirjafondid, mida peetakse konservatiivide investeeringuks.

Pange tähele, et kui ma ütlen, et nad on võtnud halvima osa, siis ma ei pea silmas niivõrd kahjude protsenti, vaid kaotusi seoses vähese kasuga, mida nad võiksid pakkuda.

Siinkohal tasub järele mõelda ja mõelda millise positsiooni saame võtta selle põhjal, kuidas meie arvates intressimäärad ja võlakirjad tulevikus toimivad. Põhimõtteliselt võib juhtuda 3 asja:

1. Et võlakirjade intressid püsiksid stabiilsed. Praegu kaaluvad seda stsenaariumit väga vähesed analüütikud. Arvestades näiteks seda, et pangad nagu EKP on juba teatanud, et vähendavad võlaostude tempot.
2. Et võlakirjade intress ja euribor lähevad alla. Stsenaarium, mis on ikka vähem võimalik. Muuhulgas seetõttu, et inflatsiooni vaba tõusu juures mõeldakse kõige vähem tarbimise stimuleerimisele.
3. Las intressitõusud jätkuvad. Praegune stsenaarium, mida me näeme ja mis tõenäoliselt jätkub, on ka enamiku analüütikute kaalutluses.

Kuidas käituda vastavalt oma prognoosidele Võlakirja tootlusele?

Kui olete üks neist, kes usub, et halvim on möödas, oleks kahtlemata parim valik võlakirjade ostmine. Kas otse ja/või nimetatud juhtimisele pühendatud fikseeritud tulufondi kaudu. See ei ole midagi, mida ma isiklikult soovitan, tegelikult näen ma väga madalaid määrasid kõrge inflatsioonitaseme tõttu.

Teisest küljest, kui arvate, et võlakirjade tootlus on jätkuvalt kehv, oleks soovitatav alustada investeerimisest või positsioonide minimeerimisest. Samuti on võimalik osta võlakirjadele avatud ETF-ile viidatud PUT-e. Ja loomulikult alati on võimalus osta inflatsiooniga seotud võlakirju.

Muutuv sissetulek, kuidas kaitsta end aktsiatega inflatsiooni eest

Kuna tooraine hind tõuseb, peavad paljud ettevõtted tõstma oma toodete või teenuste hinda. See põhjustab tarbijate kasutatavat sissetulekut ostujõu vähenemise tõttu. Ebakindluse ja inflatsiooni ajal on kõige paremini toimivad põhitoodete ettevõtted. Näiteks Coca-Cola. Need, mille jõudlus on kõige halvem, tsüklilised, näiteks autode omad.

Inflatsioon tekitab tarbimises pahameelt, soodustades seega üldist aktsiaturu langust, lisaks Venemaa probleemist tulenevale ebakindlusele.

Turud võivad langust jätkata. Karuperioodidel on raske ette näha, millal need lõppevad kukkumised. Seetõttu võib hea hinnaga või hästi toimivate väärtpaberite valimine olla hea viis inflatsiooni ületamiseks nende pakutava potentsiaalse tootlusega. Tuleb märkida, et see pole riskivaba ja väärtpaberite valik, mida iga investor saab teha, määrab suuresti iga portfelli tootluse.

Kinnisvarainvesteeringud, kõige konservatiivsemad panused

See võib olla kahe teraga mõõk. Kuigi inflatsiooniperioodidel on elamumajandus hästi toiminud, kinnisvarakriis näitas meile, et hinnad võivad langeda palju. Kui euro tugevus püsib tugevana, palgad kõikuvad oodatust vähem ja hinnatõus jätkub, võib intressimäärade tõus kinnisvarahindu langetada. Inspireerimata ostjate puudumine suurendaks vabade kodude varu.

Mõnes riigis, näiteks Saksamaal, on häiresignaalid juba tööle hakanud, kuna eluase on suurenenud. Peame neid andmeid jälgima, kui see on mull, nõrga majandusega, võib see mõjutada teisi riike, kus tõus on olnud mõõdukam, näiteks Hispaaniat.

Kuid mitte kõik ei ole eluase ja on ka muid varasid, nagu maa, ruumid või parklad, kus saate varjuda. Juhul, kui need olid renditud, ja oligi võimalik valuuta devalveerimine, oleks hea valik kinnisvarainvesteeringud. Ja nagu alati, kui teil pole vaba kapitali, on turgudel fonde, REIT-e ja ETF-e, mis on avatud sellele turule, et saada kasu odavamatest ostudest või võimalikest tulevastest ümberhindlustest.

Kaubad, kindlus, kuidas end inflatsiooni eest kaitsta

Kui kõige enam tõuseb tooraine hind, siis miks mitte kaitsta end sellega inflatsiooni eest? Saame investeerida tooraineid tootvate ettevõtete aktsiate, huvipakkuvate ettevõtete käitumist kordavate ETF-ide kaudu või otse tuletisinstrumentide turule. Paljude investorite või kapitali säilitada soovivate inimeste üks lemmikvarasid on kuld. Lisaks inflatsiooniga võitlemisele pikemas perspektiivis ebakindluse perioodide ja kulla vahel on otsene seos.

Seotud artikkel:

Kuld hõbe suhe

Nendel juhtudel on oluline, et igaüks peab võtma endale riskid, mida ta on valmis võtma. Ja loomulikult ei pea kõiki mune ühte korvi panema, alati on olnud huvitav mitmekesistada.

«Raha on nagu sõnnik. See pole hea, kui see ei levi." Francis Bacon