Riiklikud investeerimisfondid on ajaloolises sarjas registreerinud aasta parima alguse a akumuleeritud kasumlikkus 3,3% aasta kahel esimesel kuul, selgub ühisinvesteerimisasutuste ja pensionifondide liidu (Inverco) viimasest aruandest. Kui on näidatud, et kollektiivse investeerimise (fondid ja ettevõtted) ühisvara kasvas veebruaris 3.478 463.352 miljoni euro võrra ja oli 0,6 XNUMX miljonit eurot, mis tähendab XNUMX% kasvu võrreldes jaanuariga.
Selle uuringu kohaselt on aasta esimesel kahel kuul varade maht kasvanud 1,8%. Sel perioodil oli osalejate kontode arv 14.836.455 XNUMX XNUMX, mis tähendab vähendamine 0,4% Võrreldes detsembriga 2018. Veebruar on jätkunud jaanuari positiivse trendiga ning aktsiaturgudel on toimunud ümberhindlusi, mis on võimaldanud riiklikel investeerimisfondidel registreerida ajaloolise sarja kasumlikkuse osas aasta parim algus.
Seega kasvas varade maht veebruaris 2.373 miljoni euro võrra (0,8% rohkem kui eelmisel kuul) ja oli 264.491 XNUMX miljonit eurot. Varade mahu kasvu taga on turgude hea tulemus perioodil, millele aitas kaasa voolukäitumine, mis pärast mitu kuud kestnud tagasimakseid muutis eelmiste kuude trendi vastupidiseks, näidates kuu positiivse tulemuse 49 miljoni euro netomärgiste arvelt.
Indeks
Rahaliste vahendite positiivne saldo
Kõigi investeerimisfondide kategooriate omakapital kasvas suuremal või vähemal määral, välja arvatud rahvuslikud aktsiad ja absoluutne tootlus, mida takistasid nende kategooriatesse registreeritud hüvitised, kuna ka nende perioodide tootlus oli tagasipöördumise tõttu positiivne. Ka segafondide omakapitali areng oli perioodil positiivne. Nii kasvas muutuv sega tulu 263 miljoni euro võrra ja fikseeritud põhitulu 269 miljoni euro võrra.
Igal juhul ja arvestades suvekuude eelseisvat saabumist, on sobiv aeg investeerimisfondide portfelli ümberkorraldamine hoiustajate poolt. Selles mõttes põhineb strateegia pakkuda suuremat turvalisust selles finantstoodete klassis osalejate positsioonidele. Arvestades siseriiklike ja rahvusvaheliste aktsiaturgude toodangu tõusu ja oodates, et aasta teisel poolel tehakse nende hindade vastavuses olulisi parandusi. Need võivad sõltuvalt sündmustest esineda isegi märkimisväärse intensiivsusega.
Mitmekesistada finantsvarasid
Üks võtmetest, mis kaitseb meie sääste finantsturgude võimaliku ebastabiilsuse eest, põhineb oma sisu mitmekesistada. See tähendab erinevate finantsvarade kombineerimisel, et saaksime välja tulla investeeringute volatiilsusest. Lihtsaim viis nende toimingute vormistamiseks on kombineerida aktsiatelt saadud finantsvara fikseeritud tuluga. See on paljude muude kaalutluste kõrval väga tõhus viis riskide minimeerimiseks. Selles proportsioonis, mis on kohandatud profiiliga, mida esitame väikeste ja keskmise suurusega investoritena: konservatiivne, agressiivne või mõõdukas.
Teiselt poolt võimaldab selle juhtimissüsteemi kasutuselevõtt investeerimisfondides ära kasutada kõiki võimalikke finantsturgude stsenaariume. Lisaks muudele tehnilist laadi kaalutlustele ja võib-olla ka selle põhialuste seisukohalt. Tõsi on see, et võib olla suurepärane idee astuda vastu selle keeruka aasta viimasele etapile. Kus meil ei jää muud üle kui kanda mõned rahalised vahendid teistele selle uue perioodi jaoks, mida sel suvel alustasime, on soovitav.
Kasutage võimalusi ära
Me ei tohi kasutamata jätta võimalust võtta positsioone investeerimisfondides, mille investeerimisportfell koosneb alternatiivsetest finantsvaradest, millel on hea kauplemishetk. Me peame silmas konkreetselt Saksamaa turge tooraine ja väärismetallid. Mõlemal juhul mitme kuu tõusutrendiga ja suurema ümberhindamispotentsiaaliga kui muude traditsioonilisemate või tavapärasemate finantsvarade puhul. Sel määral, et see saaks paremini ära kasutada meie positsioone selles finantstoodete klassis.
Igal juhul pole meil muud valikut kui ole valivam edaspidi tänu sellele, et pakkumine nendes investeerimisfondides on madalam. Nende väga eriliste omaduste all turustatavatest toodetest pole palju ning nende komisjonitasud on mõnevõrra laiemad kui ülejäänud. Valikukriteeriumid peavad olema palju rangemad ja neid tuleb põhjalikult analüüsida, et näidata, kas need vastavad meie investeerimisvajadustele. Pole üllatav, et me pole nii harjunud nendega opereerima ja seetõttu nõuab see operatsioon rohkem aega ja pühendumist. See nõuab toimingute optimeerimist.
Rahalistes fondides
Raha investeerimisfondid on loomulikult turvalisemad ja keegi ei kahtle selles. Mis juhtub, on see, et nende praegu pakutav kasumlikkus on peaaegu null või veidi negatiivne ja seetõttu pole neid praegu kasulik rentida. Kuna raha hind on euroalal ajalooliselt madalal tasemel ja tundub, et see trend ei muutu teatud aja jooksul, vähemalt ühe või kahe aasta vahel. Sellest vaatenurgast on meie positsioonid rahalistes investeerimisfondides on tõesti minimaalne, ideega kaitsta end teiste finantsvarade hinna eest, mis moodustavad investeerimisportfellis esindatud fondid.
Teiselt poolt peaksid rahalised fondid olema konfigureeritud investeeringu täiendusena ja mitte kunagi põhiinvesteeringuna. See on midagi, mida me ei tohiks unarusse jätta, kui me ei soovi nüüd mingeid muid negatiivseid üllatusi. Ilmselge riskiga, mis teil on palgata neid muus valuutas muud kui euro. Muude põhjuste hulgas, sest lõpuks võib kasumlikkus olla isegi negatiivne. See tähendab, et meil on investeerimisfondis selliseid omadusi, nagu praegu juhtub, kahjumit.
Aktiivne või passiivne juhtimine?
Passiivse valitsemise fondidel oli veebruaris taas positiivne märkimine (134 miljonit eurot) ja aastasse kogunes ligi 327 miljonit eurot netosissevoolu. Seetõttu on aeg analüüsida, kas nüüdsest on meie investeerimisfondidel mugav olla passiivne juhtimine või on aktiivne juhtimine vastupidi kasulikum. Viimases on selle suur eelis, et seda saab kohandada kõigi finantsturu stsenaariumidega, isegi aastal XNUMX kõige ebasoodsamates olukordades iseenda jaoks. Selles mõttes on mõned rahaturu analüütikud, kes on investeerimisfondide teatud tüüpi juhtimiseks soodsamad kui teised.
Iga juhtimismudeli sees on lai valik väga erinevate omadustega investeerimisfonde, mis sobivad meie profiili kui väike ja keskmine investor. On aeg neid otsida ja kui on võimalik, et sellega kaasneb a komisjonitasude tase, mida suudame kanda parem isiklikust eelarvest. Ehkki teisest küljest määrab juhtimise tüübi ka see, milline on finantsturgude tegelik olukord selle säästutoodete vormistamise ajal. Need ulatuvad aktsiafondidest alternatiivsete formaatideni, kusjuures sort on viimastel aastatel tähelepanu juhtinud.
Põhineb Euroopa turgudel
Teine aspekt, mida tuleb arvestada, on selle geograafiline asend, kuna analüüsitud perioodil toimisid globaalsed fondid veebruaris samuti positiivselt ja suurendasid oma varasid 525 miljoni euro võrra. Selle finantstoode kaudu võib riskide minimeerimine olla reaalne võimalus. Selle asemel, et keskenduda ühtsele turule, näiteks Hispaania aktsiate valikulisele indeksile, on Ibex 35. Sääste ei ole mugav panna ühte korvi, kuid eelistatav on neid mitmekesistada. Fikseeritud tuluga, alternatiivsete mudelitega ja võimaluse korral isegi mõne kinnisvarakomponendiga. Kõik selle eesmärgiga saavutada investeerimisportfelli suurem hajutamine.
Teisest küljest on Euroopa turgudel parem toiminguid teha varem kui Ameerika Ühendriikides, kuna need on viimastel aastatel vähem kasvanud. Seetõttu on selle parandused prognoositavalt vähem intensiivsed ja tal on ka mõnevõrra suurem potentsiaal aktsiate ümberhindamiseks. Sellest vaatenurgast on eelistatav valida need turud aktsiatega seotud investeerimisfondide konfiguratsioonis. Kui neid saab toetada muude erineva iseloomu ja tingimusega finantsvaradega. Ehkki kõigil juhtudel ei jää investeerimisfondide aktsiakorvi moodustavate väärtpaberite valimisel muud valikut kui olla väga valiv.