Mõni aeg tagasi rääkisime blogis teemal Finantsvõimalused. Need on veel üks aktsiaturul saadaval olev investeerimis- ja / või spekulatsioonivorm. Nad on instrument, mis võib olla väga keeruline ja raskesti mõistetav, eriti investoritele, kes alles hakkavad seda varaklassi kasutama. See postitus on mõeldud mõistmiseks tuletislaiendina erinevaid strateegiaid, mida tavaliselt kasutatakse finantsvõimalustega. Sel põhjusel, kui te ei tea, kuidas need toimivad või teil on endiselt kahtlusi, võiksite kõigepealt lugeda, milline on optsiooniturg. Ja ma soovitan seda väga ... neid on 2 klassi, kõned, putid ja neid saab osta ja müüa. Vale korraldus, mis on antud suunas, mida me kogemata ei soovi, võib kaasa tuua lõpmatu kaotuse.
Kui aga olete nii kaugele jõudnud ja kavatsete jätkata optsioonituru süvenemist, esitan allpool kolm strateegiat koos finantsvõimalustega. Loodan, et saate nautida mõnda neist sama palju kui mina. Praegu on asjad tõesti huvitavad ja samal ajal keerulised, kuid loodan, et saate seda ära kasutada. Võimalusi oli, on ja tuleb. Nii et ärge kiirustage õppima. Alustame!
Kaetud kõne strateegia
Kaetud kõne strateegia, mida hispaania keeles nimetatakse ka kaetud kõneks, koosneb aktsiate ostmine ja ostuoptsiooni müümine samade toimingute kohta. Selle strateegia peamine eesmärk koos valikuvõimalustega on lisatasu kogumine.
Täitmisrežiim
Tuleb osta sama palju aktsiaid, mis on aluseks olevate aktsiate puhul optsioonis või optsioonides, mida kavatsetakse müüa. Näiteks kui kavatsete müüa 2 ostuoptsiooni ja igaühel neist on 100 alusaktsiat, oleks ideaalne osta 200 selle väärtusega aktsiat. Peamine põhjus on see, et aegumise päeva saabudes, kui aktsiad on optsiooni märgitud hinnast kõrgemal, on väga võimalik, et see täidetakse. Optsiooni realiseerimisel nõuab ostja meilt kui müüjatelt aktsiaid kokkulepitud hinnaga. Vaatame kogu protsessi paremini näitega:
- Meil on aktsia, mis kaupleb hinnaga 20 €. Ja tuleb välja, et meil on selle ettevõtte aktsiaid 00, mille me hiljuti (või ammu, tegelikult on see, et meil on) ostetud.
- Otsustasime müüa 2 ostuoptsiooni alghinnaga 21 eurot 0 euro suuruse lisatasuga ja tähtajaga 60 kuu.
- Kui aktsiad langevad. Aktsia hinna languse korral optsioone ei teostata, sest sellel poleks mõtet. Kui oleks, siis müüksime kallimalt! Lihtsalt see, mis aegumise korral juhtuks, on see, et müüdud ostuoptsioonid aeguvad ja meil on ka lisatasu, mille oleksime tagasi maksnud. 0 x 60 = 200 eurot võitis.
- Kui aktsiad tõusevad. Kujutame ette, et aktsiad ulatuvad 25 euroni ja meil on optsioonid 21 euroga seotud. See on kahjum 4 x 200 = 800 eurot. Kuid ostes aktsiaid, oleme ka selle erinevuse teeninud, nii et me ei pea seda tagastama, vähemalt mitte otse. Nii et kui aegumispäev saabus, täideti see võimalus. Lõppkasum oleks olnud 20–21, 1 euro iga aktsia kohta, millele lisandub 0 euro suurune lisatasu. See tähendab, et 60 x 1 = 60 eurot.
Täitmisjuhtumid enne aegumist
Finantsvõimalustega strateegiates on juhtumeid, kus optsioone saab enne aegumist täita. See on seotud sellega, kas need on Ameerika või Euroopa optsioonid. Euroopa omi saab hukata ainult aegumispäevalKuigi ameeriklased iga päev. See tähendab, et kui ostjal oleks mingil põhjusel kasulikum neid varem teostada, oleks meil müüjatena kohustus müüa aktsiad enne kehtivusaja lõppkuupäeva hinnaga. Näitena võib tuua selle, et tegevuse käigus toimus dividendide jaotamine. Kõne ostja näeks, et aktsiate väärtus langeb ilma kasu saamata, nii et kui makstud lisatasu on väike, võib ta lõpuks oma õigust kasutada.
Abielus Put strateegia
Seda strateegiat koos optsioonidega nimetatakse ka hispaania keeles Put Protectoraks, mis seisneb Puti ostmises aktsiate ostetud positsiooni ostmisel. Sel moel, kui me usume, et meie väärtus on bullish, kuid see võib kannatada tugeva languse all ja tahame end kukkumise eest kaitsta, see strateegia on ideaalne. Sel viisil oleks meil õigus realiseerida müügioptsioon, et saaksime oma aktsiaid aegumiskuupäeval kõrgema hinnaga maha müüa, juhuks kui need langevad.
Straddle strateegia
Straddle'i strateegia on üks rahaliste võimalustega strateegiatest, mille puhul ei nõuta aktsiate ostmist. Selle strateegia positiivne külg on see, et me suudame seda rakendada seni, kuni leiame, et meil on alust arvata, et volatiilsust on palju või vähe. Selleks on kahte tüüpi Straddle'i, pikk (või ostetud) ja lühike (või müüdud)
Pikk kontuur / ost
Ostetav Straddle koosneb samaaegne ost, sama alghinnaga ja sama aegumiskuupäevaga ostuoptsiooni ja teise müügioptsiooni. Võib esineda ka variatsioone, näiteks nende raha eest ostmine ja seega lisatasu hinna minimeerimine.
Seda strateegiat kasutatakse siis, kui arvatakse, et volatiilsus on suur ja hind võtab tugeva üles- või allapoole suunatud suuna, kuid mis on teadmata. Kui see on maas, hindab müügivõimalus kõrgemat hinda, kui see on üleval, suureneb väärtus Helista. Seega on eeldatav stsenaarium, et hind võtab tugeva suuna.
Selle toimingu maksumus on mõlemat tüüpi optsioonide lisatasu, nii et halvim stsenaarium oleks see, et aktsia hind jääb aegumiskuupäeval liikumatuks. Oleksime kaotanud kindlustusmaksed, kui neil oleks vähe võimalusi neid amortiseerida.
Lühike piir / müük
Straddle for Sale erineb eelmisest, ostu- ja müügioptsiooni samaaegne müük sama aegumiskuupäeva ja alghinnaga. Finantsvõimalustega strateegiate hulgas on see üks riskantsemaid. Tavaliselt eeldatakse, et lisatasu võetakse, samas kui eeldatakse alusvara hinna minimaalset kõikumist. Halvim stsenaarium oleks aga väga tugev hinnaliikumine mingis suunas. See tooks kaasa väga suured kahjud, kui see peaks juhtuma. Isiklikult ei ole ma seda strateegiat kunagi kasutanud, kuna sellega kaasneb oht. Selle jaoks, mille ma seda paljastan metoodikat pigem hariduslikel eesmärkidel kui soovitusena.
Kui soovite jätkata süvenemist uute strateegiatega, millel on finantsvõimalused ja mõned keerukamad, ei saa te teisest osast ilma jääda!