Kui on kaks toodet, mis säilitavad a teatud sarnasus nende vahel Need on kahtlemata investeerimisfondid ja ETFid, mida tuntakse rohkem börsil kaubeldavate fondide nime all. Nende struktuur peaaegu ei muutu ja sellest eristatakse enim finantsvarade portfelli, millest mõlemad finantstooted koosnevad. Esimene neist, see tähendab investeerimisfondid, on mudel, mis põhineb sellel, et nad on moodustatud ühisinvesteerimisasutusena, mis seisneb erinevate füüsiliste või juriidiliste investorite fondide ühendamises. Ühise eesmärgiga, milleks pole muud kui nende investeerimine erinevatesse instrumentidesse või finantsvaradesse.
Ehkki vastupidi, on ETF-id või börsil kaubeldavad fondid väga eriline segu investeerimisfondide ja aktsiaturgude aktsiate ostu-müügi vahel. Kuigi on tõsi, et a palju konkurentsivõimelisemad komisjonitasud väikeste ja keskmise suurusega investorite isiklikele huvidele. Mõlemad finantstooted erinevad teistes aspektides ja siin keskendume selle artikli sisule säästude investeerimisele.
Esiteks, rõhutamaks, et investeerimisfondid, oli aprillis toimunud omakapitali areng positiivne enamiku kategooriate osas, vastavalt kollektiivsete investeerimisasutuste ja pensionifondide liidu (Inverco) viimastele andmetele. Peale fikseeritud tulu (mille omakapitali suurendamine kuus on suuresti seletatav erinevate rahaliste fondide üleminekuga sellesse kategooriasse pärast seda, kui CNMV avaldas uue kutsete ringkirja) ja segatüüpi muutuva tuluga (millele kapitali suurendamine on aidanud kaasa suure fikseeritud tulumääraga segafondi siirdumine sellesse ametisse), ülemaailmsed fondid ja rahvusvahelised aktsiafondid need juhtisid varade mahu kasvu vastavalt 751 ja 656 miljoni euroga.
Indeks
Lühiajalised sihtotstarbelised ETFid
Üks silmatorkavamaid erinevusi kahe investeerimismudeli vahel on see, et börsil kaubeldavad fondid on lühema aja jooksul sobivam. Erinevalt investeerimisfondidest, mis on keskendunud pikematele või stabiilsematele püsivusperioodidele. Nii et selle tegevust saab kohandada juhtide endi ootustega nii riiklikul kui ka väljaspool meie piire. On väga oluline, et te seda arvestaksite, et te ei teeks vigu tähtaegades, millele mõlemad säästumudelid on suunatud.
Teisest küljest tuleb ka nüüd rõhutada, et investeerimisfondid on suunatud väga lühikesed viibimisperioodid nad ei vasta ootustele, mida nad on loonud. Seni, et need ei ole kasumlikud ja võivad nende finantstoodete portfellis isegi väga märkimisväärseid kaotusi põhjustada. See juhtub väga sageli väikeste ja keskmise suurusega investorite puhul, kes ei tea nende mudelite investeerimise tingimusi.
Finantsvarade mitmekesistamine
Teine tahk, mis eristab üht ja teist finantstoodet, on see, mis on seotud teie väärtpaberite või finantsvarade portfelli koosseis. Seda sel viisil, et ETF-ides juhitakse investeeringut tavaliselt ühest finantsvarast. See võib olla erinevat laadi: fikseeritud tulu, varud, tooraine või väärismetallid. Et saaksite sel viisil keskenduda ühtsele turule, ilma investeerimisettepanekut mitmekesistamata. Selles mõttes sarnaneb see aktsiate ostmise ja müümisega aktsiaturul kui investeerimisfondidele endile.
Ehkki vastupidi, on investeerimisfondidel voorus, mida nad sobivad erinevad finantsvarad. Mitte ainult aktsiatelt, vaid ka fikseeritud tulult või isegi väga uuenduslike alternatiivsete mudelite abil. Nii et sel viisil suudate säilitada oma kapitali muude agressiivsemate kaalutluste üle. Pole üllatav, et sellise spetsiaalse investeerimisstrateegia abil vähendatakse riske märkimisväärselt. Olles lühidalt öeldes üks selle kõige asjakohasemaid tunnuseid ja see eristab teda teistest finantstoodetest.
Komisjonitasud ja kulud selle haldamisel
Mõlemal juhul on nende toimingud seotud haldamise ja hooldamise kulud. See võib ulatuda kuni 3% -ni koguinvesteeritud summast. Kuid investeerimisfondides on see ulatuslikum väljamakse, mis võib teenida mitu komisjonitasu: haldamine, deposiit või viimane ilmumine, nagu nn edukuse määr. Seal, kus on väga oluline valida sarnaste omadustega toodete seast kõige odavam fond. Valemina nende kohustuslike kulude piiramiseks või vähemalt piiramiseks.
Kui teisest küljest iseloomustab ETF-e või börsil kaubeldavaid fonde põhimõtteliselt pehmemate vahendustasude lisamine ülejäänud investeerimis- või säästumudelitesse. Hindadega, mis tegelikult võib oletada väikeste ja keskmise suurusega investorite poolt. Lisaks muudele tehnilistele kaalutlustele, mis võivad mõjutada nende finantstoodete valikut. Nii saab edaspidi soodustada nende operatsioonide kokkuhoidu.
Viivitamine ostmisel ja müümisel
Nii investeerimis- kui ka noteeritud fondide kokkulangevus seisneb selles, et ostu-müügi toimingud ei toimu koheselt. Kui ei, siis vastupidi, need realiseeruvad tavaliselt kahe või kolme päeva jooksul pärast vastavate täitekorralduste käivitamist. See tegur julgustab likviidsus ei ole kohene hoiukontol, kuid peab ootama, kuni rahalised vahendid jooksevad arvelduskontole.
Seetõttu ei ole need eriti sobivad liigutused, et samal päeval teha väga kiireid ja palju vähem arenenud operatsioone. Muuhulgas seetõttu, et investeeringud ei tasu nii lühikese aja jooksul vaevalt ära. Kui investeeringud võivad harva tõusta üle 1%. Midagi, mida aktsiaturgudelt ajendatud liikumistega kindlasti ei juhtu.