Aristokraatlikud dividendifirmad hõlmavad kõiki neid ettevõtted, mis on aastate jooksul dividende katkematult suurendanud. Need on tavaliselt väga konsolideeritud ettevõtted, millel on väga kindel finantsjuhtimine ja mis on suutnud viimaste aastate kriisidest üle saada. Kuid aristokraatlikuks dividendifirmaks saamiseks peavad nad läbima filtri. Sõltuvalt sellest, millises piirkonnas me asume, võib see olla rangem või mitte. Kuid kõigil neil on tugev omadus, et nad ei ole oma dividende vähendanud.
Need ettevõtted on nii olulised ja nõutud, et nendega on olemas nimekiri, kust võime leida isegi ETF-e. Kas ja nende endi aktsiaindeks on tehtudja üks viis, kuidas saate nendesse investeerida, on ka käitumise kordamine. Kuid kas see on tõesti hea variant? Või on see lihtsalt teine sektor, nagu see võiks olla mõni muu? Et mõista kõike, mis neid ettevõtteid ümbritseb, ja kuidas neist kasu saada, pöörake tähelepanu järgmistele ridadele. Vähemalt kindlasti avastate mõned uued asjad ja laiema nägemuse turust endast.
Milliseid ettevõtteid peetakse dividendiaristokraatideks?
Tuntud ka kui dividendiaristokraadid, on need ettevõtted, kes on aastate jooksul dividende säilitanud või suurendanud. Lisaks on üks nende ümber pöörlev omadus see, et indeks, mille hulka nad kuuluvad, "S&P 500 dividendiaristokraadid" esinesid paremini enam-vähem regulaarselt. Alates 1991. aastast on S&P 500 tootlus olnud keskmiselt 11%, võrreldes S&P 13 dividendiaristokraatide indeksi 500% keskmisega. See on 2% kõrgem kui par excellence indeks.
Selle valitud ettevõtete indeksi kuulumiseks peaksid olema täidetud järgmised nõuded:
- Kauplemine S&P 500-ga.
- On viimase 25 aasta jooksul dividende suurendanud.
- Miinimumsuuruse ja likviidsuse suhe.
Igal aastal muutub S&P 500 dividendiaristokraatide ettevõtete nimekiri seoses ettevõtete rotatsiooniga. See tähendab, et on aastaid, mil ühed lahkuvad indeksist ja teised sisenevad, sõltuvalt nende saavutustest. Mitte sellepärast, et nad oleksid suured, vaid neil oleks võidetud positsioon. Ka usaldusväärsus, järjepidevus ja finantstulemused need on kriteeriumid, mida võetakse arvesse, et hinnata, kumb neist võib nimekirja lisada. Mitte sel põhjusel saavad ettevõtted, kes on igal aastal dividende suurendanud, jätkata samas suhtumises ka edaspidi. Pideva kasvu korral, mis kuulub teistest vähem tsüklilistesse sektoritesse, võib pikas perspektiivis nähtav kasumlikkuse ja rahavoogude tase "tagada" nende järjepidevuse.
Aristokraatlikud dividendifirmad Euroopas?
Euroopa puhul on USA S&P 500 kõige silmatorkavam nõue see minimaalne dividenditõusu aastate arv on 15. Sarnaselt teistele, kui mõni neist ettevõtetest lõpuks seda vähendab, arvatakse see automaatselt nimekirjast välja.
Suurbritannia jaoks on teil eraldi Dividendiaristokraatide nimekiri. Ühendkuningriigi miinimumnõue on 10 aastat. Nende ettevõtete väljamakse oleks alla 100%, et neid ei saaks nimekirjadest välja jätta.
"Sisseastumise" kriteerium tekitab Euroopas vaidlusi seda tüüpi ettevõtte jaoks, kuna tegelikult pole ühtegi eelnevalt määratletud. Põhja-Ameerika aktsiates ei ole sama järeltegevus kui Euroopas. See tekitab teatud erinevusi valitud väärtustes. Pealegi tähendab asjaolu, et vastuvõtuks kulub vähem aastaid, seda, et nende ettevõtete "kvaliteet" ei pruugi olla nii hea. See ei tähenda, et need halvad oleksid, ainult et ettevõtte võrdlemisel 10-aastase tõusuga teistega, mis ulatuvad isegi 50 aastani, pole mõtet. Viimased on läbinud majanduslangusi ja kriise, ületanud takistusi ja õppinud tulevikus navigeerima.
Milliseid mehhanisme on nendesse ettevõtetesse investeerida?
Saame nendesse otse investeerida aktsiate ostmine. Lihtsalt otsige indeksisse kuuluvaid ettevõtteid või Dividendide aristokraatide nimekiri. Mõned ettevõtted, mida nende seast leiame, on hästi tuntud. Sealt edasi vastavalt igaühe kriteeriumidele ja kui tähtsustame ajalugu, jaotatud protsenti, hinna ja kasu suhet, mille juures see on loetletud, jne. Valime mõne ettevõtte jaoks rohkem kui teised. Mõned näited hõlmavad Coca Cola, 3M, Exxon Mobil Corp, McDonald's, PepsiCo, Colgate - Palmolive ... Tuntuimate seas.
Euroopa ettevõtete puhul on meil tuntumate seas näiteks Danone, L'Oreal, Imperial Brands PLC, Inditex või Bayer.
Teine viis oleks läbi ETF-ide. On börsil kaubeldavaid fonde, mis üritavad jälgida S&P 500 aristokraatlike dividendide indeksit. Mõned neist võime leida:
- ProShares S&P 500 dividendiaristokraadid ETF - See ETF kordab indeksit dollarites. Selle leiate märgise «NOBL» alt.
- SPDR S&P 500 USA dividendiaristokraadid eurofondi ETF Dis (EUR) - See ETF kordab indeksit näiteks eurodes, kuna see on noteeritud Milano börsil. Märgistuse «USDV» alt leiame selle ka naeltes või Šveitsi frankides, olenevalt sellest, kus see on loetletud, ja meid huvitavast valuutast.
- SPDR S&P Euro Dividend Aristokraadid UCIT ETF (EUR) - Ettevõtetele, mis on noteeritud Euroopa piirkonnas ja eurodes. Selle ETF-i leiate tunnuse „EUDI” alt.
Mida võite neisse ettevõtetesse investeerides oodata?
Nagu iga investeering, minevik ei taga tulevasi eeliseid. Seetõttu oleks ehk hea investeerimise mitmekesistamine sektorite ja riikide vahel või globaalsemal juhul positsioneeruksid ETF-id hea mehhanismina. Aristokraatlike dividendifirmade igasse indeksisse kuuluvate ettevõtete kogum toimis minevikus hästi. Nad ei ole nii vastuvõtlikud "mullidele" ja "taluvad" majanduslangusi ilma, et neid nii mõjutataks, jutumärkides, sest kuigi vähem tõsisel viisil kannatavad nad ka selle tagajärgi.
Õigeaegselt näeme, kuidas mõned neist on atraktiivsema hinnaga. Kas kriisi tõttu sektoris, kuhu nad kuuluvad, või toote mainekriisi tõttu. Hea stseeni korral pakuvad need stsenaariumid tavaliselt häid võimalusi sisenemiseks.
