Äri- või ettevõtte võlakirjad on mõnevõrra ebatüüpiline investeerimistoode selles mõttes, et seda ei ole finantsturgudel noteeritud. Need toimingud siiski ei hõlma Hoiuste tagamise fond (FGD), nagu tähtajaliste hoiuste puhul. See on väike risk, mida peate võtma, kui võtate investeering sest halvimal juhul võite kaotada raha, mille olete nende omadustega ettevõttes nendele liikumistele eraldanud.
Igal juhul tekitavad need kõikuva kasumlikkuse 3–8%, sõltuvalt selle finantstoote emitentide maksevõime tasemest. Igal juhul on tegemist intressimääraga, mis on oluliselt kõrgem kui fikseeritud tulumääraga tuletisinstrumentide ja muidugi ka pangatoodete (kõrge sissetulekuga kontod, tähtajalised hoiused või ettevõtete võlakirjad) pakutav intressimäär. Kui see ületab harva 1,5% taset ja mis ei vasta teie vajadustele muuta tegevus kasumlikuks, kui soovite.
Ettevõtte võlakirjad on üks kõige tundmatumaid fikseeritud eratulu tooteid. Mitte sellepärast, et need oleksid investorite kavatsustest kaugel. Kui ei, siis miks nad ei mõtle a fikseeritud periood emiteerimisega, kuna nad võivad turule minna igal ajal ja sõltuvalt ettevõtete finantseerimisvajadustest. Vastutasuks saavad nende ettepanekute saajad laenatud raha eest tulu. Need on kaudse tootlusega varad, mis antakse allahindlusega.
Ärimärkused: tähtajad
Tähtaeg on lühiajaline, ulatudes vaid mõnest päevast ja kuni 24 kuud ligikaudu on levinumad töölevõtmise perioodid kuus, kaksteist ja kuni 16 kuud. See eripära on kasulik tema taotlejatele, kes saavad likviidsusvajadusest lähtuvalt kohaneda kõige soovitud tingimustega. Muidugi muudavad just need tingimused nende omaduste võlakirjad paindlikumaks tooteks teie tegelike investeerimisvajaduste jaoks, kuna saate neid kohandada mis tahes tähtaegadega, sõltuvalt profiilist, mida esitate väikese ja keskmise investorina.
Igal juhul on see oma eripära tõttu teistest delikaatsem investeerimismudel. Kui selle finantstoote emiteerivate ettevõtete maksevõime mängib selle vormistamisel väga olulist rolli. Muul põhjusel, kuna pankrotti minnes läheb investeeritud raha kaotsi, kuna ühtegi summat pole garanteeritud.
Need on kaetud 100.000 XNUMX euroga
Nagu ka tähtajaliste hoiuste puhul, kus hoiuste tagamise fondi kaudu kaetakse kuni 100.000 XNUMX eurot hoiuse ja omaniku kohta. Sel põhjusel on veksli emitendi finantsolukorra analüüsimine väga oluline, et enne selle kehtivuse lõppemist üllatada. Vastupidi, selle suurim garantii seisneb emitentide võimalikus maksevõimes ja omakapitalis. Sest tegelikult ei jää teil muud üle, kui vaadata ettevõtet, kuhu oma raha suunate, kuna see peab pakkuma rohkem kui tõestatud maksevõimet, et teil ei oleks nüüdsest rohkem kui üks negatiivne üllatus.
Nõutav on kasumlikkus, mis ületab riskivabad investeeringud. Suurim probleem seisneb pigem väikestes ja keskmise suurusega ettevõtetes kui suurtes. Põhjus on selles, et nende maksevõime osas puudub sõltumatu hinnang, nagu on kõige suurema kapitaliseeritusega või regulaarselt aktsiaturgudel noteeritud ettevõtete puhul. Selle finantstoote mis tahes juhtumite vältimiseks tuleb selle emiteerimine registreerida riiklikus väärtpaberituru komisjonis (CNMV). Kui ei, siis pole muud võimalust kui usaldamatus kui peamine ennetav meede.
Vekslite emitendid
Veksleid väljastavate ettevõtete esitatud profiilil pole määratletud profiili. Väga madala kapitalisatsiooniga ärivaldkondades ei pruugi pankades esineda neid, mis on loetletud Hispaania aktsiate valikulises indeksis, Ibex 35. Selles viimases rühmas valivad just selle klassi väärtpaberite emiteerimise peamiselt ehitusettevõtted. Mõned loetletud ettevõtted, kes on loonud nende omadustega toote, on ACS, Acciona, OHL või Sacyr. Erineva tootlusega, sõltuvalt heitkogustest, isegi kui need pärinevad samast ettevõttest.
Sel hetkel võite jõuda dilemmani, et parem on investeerige oma aktsiatesse turuhinnaga või vastupidi kokkulepitud ja fikseeritud summa kaudu enne tööle võtmist. Teisisõnu, nende ettevõtete positsioonidele jõudmiseks ei saa seda saavutada mitte ainult muutuva sissetuleku, vaid ka fikseeritud eratulu kaudu. Üks suurimaid riske seisneb selles, et selle varajane tühistamine on vajalik, kuna müük tuleb vormistada järelturul. Väga väikese likviidsuse korral ja osalise investeeritud kapitali kaotamise oht.
Selle toote pakutav kasumlikkus
Mis puudutab nende võlakirjade pakutavat huvi, siis ei ole ettevõtete pakutavad ettepanekud ühtsed. Kuid vastupidi, kasumlikkuse kasv on kooskõlas riskiga, mille kasutaja oma liitumisega võtab. Nii võivad kõrgeima riskiga väärtpaberid maksta intressi ligi 8%. Kui seda omadust pole, on tavaline asi see, et see laskub, kuni jääb vahemikku 3–5%.
Need väga suured erinevused, peaaegu viie protsendipunkti võrra, tulenevad a-le eeldatavast hinnast suurenenud risk. Kui suurema riskiga kaasneb atraktiivsem aastane intress ja seda ei paku praegu ükski fikseeritud tuluga toode. Sellest üldisest vaatenurgast leiate muidugi mitut liiki kasumlikkust, kuna see pole kaugeltki homogeenne toode. Kui ei, siis vastupidi, see liigub oluliste erinevustega kommertspaberist tuleneva kasumlikkuse osas. Olles teie tööle võtmise täpne hetk üks stiimulitest.
Muud sarnased tooted
Kasumlikkuse osas sarnaneb sellega kõige enam investeerimistoode dividend aktsiate ostmisel ja müümisel aktsiaturul. Mitte nende struktuuri, vaid seetõttu, et nad on praegu kõige kasumlikumad, kuna vähesed saavad teile pakkuda 8% fikseeritud ja garanteeritud intressid iga aasta. Ehkki on mugav eristada teatud aspekte nende kahe investeeringute teostamise mudeli vahel. Kuna dividendides riskid praktiliselt puuduvad ja tulenevad asjaolust, et aktsiad on noteeritud aktsiaturgudel.
Teine tegur, mida tuleb nende kahe finantstoode vahel arvestada, on see, mis viitab finantsvormile kujundage oma hindu. Kuna aktsiad on avatud finantsturgude otsusele, vastupidi, ettevõtte võlakirju reguleeritakse oluliselt erinevate parameetrite alusel, mis on teie täiuslikuks mõistmiseks keerukamad. Kui riskid on alati palju varjatumad ja juhtudel võib see teatud olukordades teid peaaegu mõjutada. Siiski võib kindlalt öelda, et ettevõtte võlakirjad on investeerimistööstuse üks suur tundmatus. Pole üllatav, et see on finantstoode, mis pole väikeste ja keskmise suurusega investorite seas eriti populaarne.
Börsil noteerimata ettevõtted
Teine võlakirjade suurepärane omadus on see, et neid ei pea emiteerima aktsiaturgudel noteeritud ettevõtted. Kuigi see on üldine suundumus, on ka suur hulk ettevõtteid, kes seda toodet turule toovad noteerimata. Sest oluline on tegelikult teie ettevõttekontode tegelik olek. See paneb vähese maksevõimega ettevõtte pakkuma teile tavapärasest suuremat tootlust ja vastupidi. See tähendab, et suure turvalisusega tagab see teile oluliselt madalama intressimäära, mis erineb vaevalt sellest, mida fikseeritud tulu teile praegu pakub.
Kui soovite sellist toodet sõlmida, peate pöörduma oma tavapärase panga poole, et teavitada teid sellest, millistel ettevõtetel on nende omaduste kohta võlakiri sel ajal saadaval. Peate nägema, mis on nende eripära, ja hindama, kas teil on neid palgata mugav või mitte. Teiselt poolt on selle suur eelis, et see ei tekita vahendustasusid ega ka kulutusi selle haldamiseks või hooldamiseks. Selle stsenaariumi põhjal on täiesti õige, et saate selle vormistamisel raha kokku hoida teiste investeerimiseks mõeldud toodete suhtes. Lisaks kaastöödele, mida see teile pakub mis tahes vaatenurgast. Sest see on toode, millega te ei pruugi oma tegevustes väga harjuda.
Veksli allahindluse võimalus on väga huvitav, kuna sel moel näete oma klientide raha ette ja saate investeerida otse masinatesse, klientide omandamisse ...
Üks nõuanne, mida ma sooviksin anda neile ettevõtetele, kes soovivad oma võlakirju allahindlust teha, on kõigepealt pidada läbirääkimisi pankadega ja seejärel faktooringfondiasutustega, sest nii saavad nad esitada erinevaid ettepanekuid ja valida parima variandi.