Οι επενδυτές αγνοούν το Δείκτης Russell 2000, αλλά μπορεί να είναι ένας καλός τρόπος για να προσθέσετε διαφορετικότητα σε ένα χαρτοφυλάκιο. Το Russell 2000, κοινώς γνωστό ως RUT, είναι ένας δείκτης αναφοράς που παρακολουθεί ορισμένους 2.000 εταιρείες μικρού κεφαλαίου. Οι ειδικοί λένε ότι ορισμένοι επενδυτές αγνοούν αυτόν τον δείκτη, καθώς οι μετοχές του είναι συχνά πιο ασταθείς. Αλλά μπορεί να υπάρξουν ανταμοιβές με μικρές εταιρείες.
"Τα μικρά αποθέματα πρέπει να περιλαμβάνονται σε οποιοδήποτε καλά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο", λέει ο Justin Halverson, συνιδρυτής της Great Waters Financial, μιας εταιρείας χρηματοοικονομικού σχεδιασμού που εδρεύει στη Μινεάπολη. "Τα αποθέματα μικρών εταιρειών εντός και εκτός των ΗΠΑ έχουν γενικά υψηλότερα αποθέματα μεγάλων εταιρειών με την πάροδο του χρόνου."
Τι είναι το Russell 2000;
Το Russell 2000, που ιδρύθηκε το 1984, αποτελείται από εταιρείες μικρής κεφαλαιοποίησης κυμαίνεται στην κεφαλαιοποίηση της αγοράς μεταξύ 300 εκατομμυρίων $ και 2 δισεκατομμυρίων $. Οι μετοχές στο Russell 2000 καθορίζονται ετησίως από το FTSE Russell, το οποίο χωρίζει τις 3.000 μεγαλύτερες μετοχές στην αγορά των ΗΠΑ στο Russell 1000, ένα καλάθι με τις 1.000 μεγαλύτερες μετοχές και το Russell 2000, τα 2.000 μικρότερα αποθέματα.
"Το Russell 1000 καλύπτει περίπου το 90 τοις εκατό της αμερικανικής αγοράς σε πλήρη αξία, ενώ το Russell 2000 καλύπτει το επόμενο 10 τοις εκατό", λέει ο Halverson.
Πιο διαφοροποιημένο από το S&P 500, οι κορυφαίες 10 συμμετοχές στο Russell 2000 αντιπροσωπεύουν μόνο το 3 τοις εκατό του συνόλου του δείκτη σε σύγκριση με το S&P 500, όπου οι κορυφαίες 10 συμμετοχές αντιπροσωπεύουν περισσότερο από 20 τοις εκατό.
Από τα αποθέματα μικρού κεφαλαίου είναι κυρίως εταιρείες που εδρεύουν στις Ηνωμένες Πολιτείες«Η έκθεση σε παγκόσμια ανάπτυξη και γεωπολιτικά ζητήματα όπως οι εμπορικές διαφορές είναι πιο περιορισμένη», λέει η Stephanie Lewicky, ανώτερη διευθυντής συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και νομισμάτων στην TD Ameritrade.
Russell 2000 Small Cap Business Πλεονεκτήματα
Ένα πλεονέκτημα των μετοχών μικρού κεφαλαίου είναι ότι αυτές οι εταιρείες μπορεί να ξεπεράσει τα μεγάλα καπάκια. Πρόσφατα στοιχεία που δημοσιεύτηκαν στο "Χρονοδιάγραμμα, ομόλογα, λογαριασμοί, πληθωρισμός (SBBI)" δείχνουν ότι οι μετοχές μικρού κεφαλαίου επέστρεψαν 12,1% ετησίως μεταξύ του 1926 και του 2017 σε σύγκριση με τις μετοχές μεγάλου κεφαλαίου, οι οποίες επέστρεψαν 10,2%., XNUMX% ετησίως κατά τη διάρκεια την ίδια περίοδο.
Ο Halverson λέει ότι ένας από τους λόγους για τους οποίους οι εταιρείες αυτές έχουν υψηλότερες επιδόσεις μετοχών μεγάλου κεφαλαίου θα μπορούσε να είναι ότι οι επενδυτές απαιτούν υψηλότερη απόδοση για να επενδύσουν σε μικρές μετοχές.
"Για παράδειγμα, θα απαιτούσατε περισσότερο ενδιαφέρον για να δανείσετε τα χρήματά σας σε ένα τοπικό εστιατόριο χάμπουργκερ ή σε McDonald's (ticker: MCD);" Αυτος λεει.
Οι μικρές εταιρείες τείνουν να έχουν περισσότερα πλεονεκτήματα από τις μεγάλες εταιρείες λόγω του αναπτυξιακού δυναμικού τους.
"Το McDonald's είναι πιο δύσκολο να διπλασιαστεί σε μέγεθος από ένα τοπικό εστιατόριο χάμπουργκερ", λέει ο Halverson.
Οι εταιρείες μικρής κεφαλαιοποίησης έχουν τη δυνατότητα να διπλασιάσουν ή να τριπλασιάσουν το μέγεθος, λέει ο Bryan Bibbo, οικονομικός σύμβουλος στο The JL Smith Group στο Avon του Οχάιο.
"Τα περισσότερα μεγάλα κεφαλαία ήταν κάποτε μικρά κεφαλαία, αλλά έχουν μεγαλώσει με την πάροδο των ετών για να έχουν μεγαλύτερη κεφαλαιοποίηση της αγοράς", λέει. "Όλοι θέλουν να επιστρέψουν στο παρελθόν για να αγοράσουν Apple (APPL), Amazon (AMZN) ή Microsoft (MSFT) προτού ήταν ονόματα οικιακής χρήσης."
Russell 2000: Γιατί οι μετοχές μικρών κεφαλαίων παρακάμπτονται
Οι μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης συχνά παραβλέπονται ως επένδυση επειδή λιγότεροι αναλυτές κινητών αξιών και χρηματοοικονομικοί δημοσιογράφοι καλύπτουν αυτόν τον τομέα. Τα χρηματοοικονομικά μέσα επικεντρώνονται στον κόσμο των μεγάλων κεφαλαίων, αναφέροντας γενικά τις επιδόσεις του χρηματιστηρίου, αναφέροντας τον δείκτη S&P 500 και τον Dow Jones Industrial Average, σύμφωνα με ειδικούς.
Ένας από τους λόγους για τους οποίους οι επενδυτές επικεντρώνονται λιγότερο στις εταιρείες μικρού κεφαλαίου είναι επειδή αυτές οι εταιρείες δεν είναι τόσο γνωστές όσο οι μεγάλες εταιρείες, λέει ο Halverson.
Το σχετικά μικρό μέγεθος των εταιρειών σημαίνει ότι οι περισσότερες δεν είναι ονόματα νοικοκυριών, λέει ο John Iammarino, πρόεδρος της Securus Financial, μιας εταιρείας χρηματοοικονομικού σχεδιασμού με έδρα το Σαν Ντιέγκο.
Η αγορά και πώληση μετοχών στο χρηματιστήριο είναι ο καλύτερος τρόπος για να πραγματοποιήσετε επενδύσεις, αλλά σε πολλές περιπτώσεις δεν γνωρίζουμε πότε είναι η καλύτερη στιγμή για είσοδο ή έξοδο από τις αγορές χρηματοοικονομικών μετοχών. Για την προσέγγιση αυτών των πράξεων υπάρχει η λεγόμενη τιμή-στόχος των αξιών του χρηματιστηρίου. Είναι για ένα επίπεδο ή βαθμολογία που δίνεται από έναν επαγγελματία και που χρησιμεύει ως πηγή αναφοράς για την εκτέλεση ή όχι της λειτουργίας ανάλογα με τις ανάγκες σας στον επενδυτικό τομέα.
Τελικά, η τιμή-στόχος μιας μετοχής είναι η τιμή Τι εκτιμά ένας αναλυτής των χρηματοπιστωτικών αγορών, δηλαδή, κατά τη γνώμη του, το μερίδιο μιας εταιρείας πρέπει να αξίζει. Υπό αυτήν την έννοια, μπορεί να γίνει υποστήριξη για να διαμορφώσετε την απόφασή σας από τώρα και στο εξής. Σε κάθε περίπτωση, είναι βολικό να υποστηρίζεται από άλλες πηγές πληροφοριών που μπορούν να θεωρηθούν αξιόπιστες. Για παράδειγμα, αυτά που προέρχονται από τεχνική και θεμελιώδη ανάλυση. Έτσι, με αυτόν τον τρόπο έχετε ένα ευρύτερο όραμα για το τι είναι το χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο που πρόκειται να αγοράσετε στην πραγματικότητα.
Είναι αλήθεια ότι είναι μια αρκετά κοινή στρατηγική για τους μικρομεσαίους επενδυτές να επιλέξουν αυτήν την πηγή αναφοράς. Ψάχνουν για την τιμή-στόχο που έχουν οριστεί από τους επαγγελματίες για να δείξουν αν είναι καλή στιγμή αγοράστε ή πουλήστε τις μετοχές στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Συγκεκριμένα, όσοι έχουν λιγότερη μάθηση σε τέτοιου είδους ενέργειες που θέλουν να κάνουν για να κάνουν τις αποταμιεύσεις τους κερδοφόρες. Πέρα από μια άλλη σειρά τεχνικών εκτιμήσεων και ίσως επίσης από τα βασικά της.
Στοχευμένη τιμή: μπορούμε να το εμπιστευτούμε;
Η πρώτη πτυχή στην οποία πρέπει να αναφερθούμε είναι ότι είμαστε πρώτα απ 'όλα πριν από μια εκτίμηση στη διαμόρφωση των τιμών των κινητών αξιών του χρηματιστηρίου. Αυτό σημαίνει ότι αυτές οι προβλέψεις δεν επιβεβαιώνονται σε όλες τις περιπτώσεις. Όχι λιγότερο λιγότερο όπως θα γνωρίζετε εκείνη τη στιγμή. Μπορεί να συμβεί τέλεια με τις ενέργειες δεν έχουν φτάσει ποτέ σε αυτό το επίπεδο σε τιμές. Υπάρχουν πολλά παραδείγματα σε αυτό το σενάριο στις αγορές μετοχών και που έχουν προκαλέσει ορισμένους ανθρώπους να έχουν χάσει ένα μεγάλο μέρος των νομισματικών τους συνεισφορών.
Από την άλλη πλευρά, ένα άλλο από τα πιο σχετικά χαρακτηριστικά του τι είναι στην πραγματικότητα η τιμή-στόχος είναι ότι είναι πολύ ευέλικτο. Με άλλα λόγια, δεν είναι πάντα το ίδιο και ποικίλλει ανάλογα με τις κριτικές που πραγματοποιούνται συνήθως από χρηματοοικονομικές οντότητες ή αναλυτές. Με σκαμπανεβάσματα που μπορεί να είναι πολύ έντονα και μέχρι το σημείο πλησιάστε στο 10%. Μέχρι το σημείο να αποπροσανατολίσουν ένα μεγάλο μέρος των μικρομεσαίων επενδυτών που δεν ξέρουν τι να κάνουν με τόσες πολλές αλλαγές στην τιμή-στόχο των αξιών του χρηματιστηρίου.
Στρατηγικές που μπορούν να υλοποιηθούν
Σε κάθε περίπτωση, υπάρχουν συστήματα που λειτουργούν με τις πληροφορίες της τιμής-στόχου στις αγορές μετοχών. Εάν, για παράδειγμα, έχουν αγοραστεί μετοχές κάτω από την τιμή-στόχο ανατεθεί από τους επαγγελματίες, μπορείτε να περιμένετε έως ότου φτάσει σε αυτά τα επίπεδα για να ολοκληρώσετε τη λειτουργία με τα αντίστοιχα κέρδη κεφαλαίου. Υπάρχει όμως ένας λογικός κίνδυνος να χάσετε μια σημαντική ανοδική τάση στην επιλεγμένη πρόταση. Όταν μπορεί επίσης να συμβεί ότι μετά από μερικές ημέρες ή εβδομάδες αυτές οι τιμές αναθεωρούνται προς τα πάνω και έχουμε μια πολύ θετική αίσθηση σχετικά με αυτήν την παράμετρο που έχουμε χρησιμοποιήσει για να επενδύσουμε στο χρηματιστήριο.
Ενώ από την άλλη πλευρά, υπάρχουν πολλές φορές οι αξίες που διαπραγματεύονται εδώ και πολλά χρόνια πάνω από την καθορισμένη τιμή. Και σε αυτό το σενάριο, δεν επιλέξαμε καμία κίνηση στις αγορές μετοχών. Επομένως, η καλύτερη λύση για την αποφυγή ανεπιθύμητων σεναρίων είναι να είσαι πολύ πιο ευέλικτος κατά την εκτίμηση της σημασίας των τιμών-στόχων των μετοχών. Επειδή είναι αλήθεια ότι μπορούν να μας κάνουν να κερδίσουμε πολλά χρήματα σε επιχειρήσεις, αλλά επίσης ότι χάνουμε πολλά ευρώ στην πορεία.
Υποδεικνύει ανοδική δυνατότητα
Η καλύτερη συμβολή του έγκειται στο γεγονός ότι είναι μια καλή παράμετρος για να δείξει το δυναμικό αναπροσαρμογής ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου. Υπό αυτήν την έννοια, δεν υπάρχει αμφιβολία ότι εάν η τιμή-στόχος είναι πάνω από το πραγματική τιμή καταχώρισης, υπονοεί ότι υπάρχει δυνατότητα εκτίμησης και η πρόταση είναι πιθανώς να αγοράσετε τις μετοχές σας. Αν και αντίθετα, εάν η τιμή-στόχος είναι κάτω από την πραγματική τιμή των τιμών, αυτό στην πραγματικότητα σημαίνει ότι έχει ένα πολύ σημαντικό πτωτικό ταξίδι.
Το μεγαλύτερο πρόβλημα που έχουν οι μικρομεσαίοι επενδυτές είναι ότι οι διαφορετικοί αναλυτές των χρηματοπιστωτικών αγορών σχεδόν ποτέ δεν συμφωνούν για την τιμή-στόχο. Σε ορισμένες περιπτώσεις παρουσιάζουν ακόμη και αποκλίσεις που αξίζει να αναφερθούν και που τελικά οδηγούν σε α γενικευμένη σύγχυση εκ μέρους των χρηστών του χρηματιστηρίου. Στο σημείο που δεν ξέρουν τι να κάνουν σε κάθε μια από τις στιγμές που πρέπει να πάρουν μια απόφαση για τις επενδύσεις τους. Δεν προκαλεί έκπληξη, λοιπόν, ότι σε ορισμένες περιπτώσεις δεν δίνουν προσοχή ούτε σε αυτήν την πτυχή και επιλέγουν άλλα μοντέλα στην ανάλυση χρηματιστηρίου, όπως το τεχνικό.
Καθορίζεται από τράπεζες
Μία από τις πτυχές που πρέπει να αναμένονται είναι ότι στο τέλος πολλές τράπεζες και εταιρείες κινητών αξιών πραγματοποιούν αναλύσεις των εταιρειών προκειμένου να προσδιορίσουν μια τιμή-στόχο για τις μετοχές τους. Μπορεί να είναι ενδιαφερόμενα μέρη σε αυτήν τη διαδικασία στην οποία οι τιμές καθορίζονται, για έναν ή τον άλλο λόγο που δεν εμφανίζεται τώρα. Και αυτό μπορεί να οδηγήσει τους μικρούς και μεσαίους επενδυτές να πάρουν το λανθασμένη απόφαση. Διότι, επιπλέον, η εξέλιξη της τιμής των μετοχών εξαρτάται από μια άλλη σειρά παραγόντων που είναι πολύ σχετικοί. Όπου οι κριτικές φτάνουν πάντα αργά στα αυτιά των μικρομεσαίων επενδυτών.
Από την άλλη πλευρά, πρέπει επίσης να ληφθεί υπόψη ότι εάν η εταιρεία είναι εισηγμένη στα 20 και η τιμή-στόχος είναι 30, ερμηνεύεται ότι η τιμή είναι φθηνή και, επομένως, είναι μια ευκαιρία αγοράς που δεν πρέπει να χάσουμε. Και ακριβώς το αντίθετο στην αποκλίνουσα περίπτωση στην οποία θα πούμε ότι τα αποθέματα είναι πολύ ακριβά και δεν πρέπει να χάνουμε χρήματα σε μια επιχείρηση που στο τέλος δεν θα είναι κερδοφόρα. Οι απόψεις σχετικά με την τιμή-στόχο είναι επομένως διαφορετικές, έχουν διπλό ασφάλιστρο στην επενδυτική στρατηγική που θα χρησιμοποιείται από τώρα και στο εξής.
Ανάλυση χρηματιστηρίου
Μια άλλη πτυχή που πρέπει να δούμε από τώρα και στο εξής είναι εκείνη που έχει να κάνει με το ίδιο το υποβαθμιστικό βάρος ή την υπερτίμηση των αξιών του χρηματιστηρίου. Λοιπόν, με αυτήν την έννοια είναι απαραίτητο να τονιστεί ότι ένα καλό μέρος των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων και των εταιρειών κινητών αξιών διεξάγετε τακτικά επιχειρηματικές κριτικές που αποτελούν αντικείμενο δημόσιας διαπραγμάτευσης. Στην οποία τους αποδίδεται μια τιμή-στόχος που αναγκάζει την εισηγμένη εταιρεία να είναι υπερτιμημένη ή υποτιμημένη. Ωστόσο, πρέπει να τονιστεί, από την άλλη πλευρά, ότι αυτή η αξιολόγηση πρέπει να χρησιμεύει μόνο ως οδηγός, καθώς δεν είναι απολύτως αξιόπιστες. Αν όχι, αντιθέτως, χρησιμεύει ως υποστήριξη για την απόφαση που θα πρέπει να λάβουν οι λιανοπωλητές για να αγοράσουν ή να πουλήσουν τις μετοχές τους στις αγορές μετοχών.
Αν και από την άλλη πλευρά, είναι πολύ συνηθισμένο να βρίσκεις νέα όπως τα ακόλουθα στα μέσα ενημέρωσης: Η Morgan Stanley έχει μειώσει την τιμή-στόχο που θέτει για τις χρεώσεις Banco Santander σε 4 ευρώ, από τα προηγούμενα 6 ευρώ. Αυτό το γεγονός μπορεί διαταράξτε όλη μας την επενδυτική στρατηγική και κατά κάποιο τρόπο μας βλάπτει. Συγκεκριμένα, εάν έχουμε πραγματοποιήσει τις επιχειρήσεις πριν πραγματοποιήσουμε τις κριτικές. Επειδή πρέπει επίσης να ληφθεί υπόψη ότι αυτές οι αναθεωρήσεις στις τιμές-στόχους μπορούν να είναι συνεχείς και προοδευτικές. Έτσι, η επίδραση στο χαρτοφυλάκιο επενδύσεών μας μπορεί να είναι κάτι παραπάνω από σημαντικό.
Αγορά και πώληση σε υποστηρίγματα
Από την άλλη πλευρά, υπάρχουν και άλλες παράμετροι που είναι πολύ πιο αξιόπιστες για την πραγματοποίηση πράξεων αγοράς και πώλησης μετοχών στο χρηματιστήριο. Για παράδειγμα, μέσα από τα κενά, τα οποία γενικά ορίζονται συνήθως ως η περιοχή ή το εύρος τιμών στο οποίο δεν έχει πραγματοποιηθεί καμία λειτουργία. Ή μέσω του επίπεδα στήριξης και αντίστασης σχεδόν ποτέ δεν αποτυγχάνουν τις προβλέψεις τους. Πέρα από άλλες εκτιμήσεις τεχνικής φύσης και ίσως επίσης από την άποψη των βασικών της.
Σε οποιαδήποτε από τις περιπτώσεις, είναι μια προσωπική απόφαση που μόνο εσείς μπορείτε να εκτελέσετε αφού τελικά διακινδυνεύετε τα χρήματα. Αλλά έχετε διαφορετικές δυνατότητες να επιλέξετε ένα μοντέλο εισόδου και εξόδου στις αξίες του χρηματιστηρίου. Όπου ο καθένας χρησιμοποιεί τη δική του στρατηγική με έναν μόνο στόχο που δεν είναι άλλος από το να κάνει τα χρήματα που επενδύθηκαν κερδοφόρα, που είναι, τελικά, τι εμπλέκεται σε αυτές τις περιπτώσεις. Και όπου η τιμή-στόχος παίζει επίσης το ρόλο της.