φερεγγυότητα

Η φερεγγυότητα καθορίζεται από την ικανότητα κάλυψης μελλοντικών πληρωμών χρέους

Η φερεγγυότητα χρησιμοποιείται ως δείκτης στις οικονομικές καταστάσεις μιας οντότητας. Μπορεί να προέρχεται από εταιρεία, νομικό ή φυσικό πρόσωπο. Προσπαθεί να καθορίσει την οικονομική ικανότητα που πρέπει να αντιμετωπίσει κάποιος τις οικονομικές υποχρεώσεις. Για να μάθετε ποια ικανότητα έχετε, αναζητάτε μια σχέση που καθορίζει πόσα περιουσιακά στοιχεία έχετε σε σχέση με τις υποχρεώσεις. Αυτή η σχέση περιλαμβάνει τον διαχωρισμό των συνολικών περιουσιακών στοιχείων που ανήκουν σε σχέση με το στοιχείο.

Να μην συγχέεται με την αναλογία της οικονομικής αυτονομίας ή της ρευστότητας. Φερεγγυότητα επιδιώκει την ικανότητα να αντιμετωπίζει το μέλλον πληρωμές ενώ ο δείκτης οικονομικής αυτονομίας επιδιώκει την ικανότητα μιας εταιρείας ή ενός ατόμου να δανειστεί Από την άλλη πλευρά, η ρευστότητα δεν είναι μια αναλογία που προέρχεται από κάπου, αλλά δημοφιλώς, η κατοχή χρημάτων συχνά συγχέεται με τη διαλυτότητά της. Έτσι, η φερεγγυότητα είναι ένας καλός δείκτης για την ανάλυση μιας εταιρείας οικονομικά ή οικονομικά. Για να το κατανοήσουμε πιο προσεκτικά, αυτό το άρθρο θα περιστραφεί γύρω από τη φερεγγυότητα και θα εξηγήσει πώς να τον υπολογίσουμε και πώς μπορούμε να ερμηνεύσουμε αυτόν τον δείκτη.

Πώς υπολογίζεται η φερεγγυότητα

Ο λόγος φερεγγυότητας επιτυγχάνεται διαιρώντας τα περιουσιακά στοιχεία με τις υποχρεώσεις

Ο υπολογισμός που πρέπει να γίνει για τον προσδιορισμό του επιπέδου φερεγγυότητας μιας εταιρείας είναι αρκετά απλός. Από τη μία πλευρά, πρέπει να προσθέσετε όλα τα περιουσιακά στοιχεία και, στη συνέχεια, να διαιρέσετε αυτήν την αξία με το άθροισμα όλων των υποχρεώσεων. Ας το δούμε καλύτερα με ένα παράδειγμα:

  • Στοιχεία: Σύνολο 350.000 ευρώ.
  • Υποχρεώσεις: Σύνολο 200.000 ευρώ.
  • Περιουσιακά στοιχεία / Υποχρεώσεις: 1.75 de επίπεδο φερεγγυότητας.

Όπως μπορείτε να δείτε, η απόκτηση αυτού του δείκτη είναι κάτι απλό, ωστόσο είναι σημαντικό να προσδιορίσετε ποιο επίπεδο φερεγγυότητας είναι κατάλληλο. Είτε πρόκειται για τα προσωπικά σας οικονομικά, εάν είστε ιδιοκτήτης μιας εταιρείας, ή είστε επενδυτής που ενδιαφέρεται να εμπιστευτεί και θέλετε να έχετε μια αξιόπιστη και αντικειμενική μεταβλητή για ανάλυση.

Πώς να ερμηνεύσετε την πιστοληπτική ικανότητα για μια επένδυση

Ζούμε σε έναν πολύ ανταγωνιστικό κόσμο όπου κανείς δεν θέλει να μείνει πίσω. Υπάρχουν εταιρείες που έρχονται να παράγουν αρκετά κέρδη ώστε να μην χρειάζεται να δανειστούν ή να το κάνουν ελάχιστα. Ωστόσο, η περίπτωση των περισσότερων εταιρειών ωθεί να πραγματοποιήσουν νέες επενδύσεις, ζητώντας συχνά νέα δάνεια, και εδώ είναι που ο δείκτης φερεγγυότητας μπορεί να δείξει σε ποιο επίπεδο μπορείτε να δανειστείτε. Ως δεδομένα, αυτές οι πληροφορίες μπορούν πάντα να συνοδεύονται από τον λόγο οικονομικής αυτονομίας που έχουμε συζητήσει προηγουμένως.

Ποια επίπεδα είναι κατάλληλα

Το να είσαι διαλύτης δεν είναι το ίδιο με το να έχεις ρευστότητα

Μια εταιρεία με λόγο χαμηλότερο από το 1.75 που έχουμε δώσει στο προηγούμενο παράδειγμα, για παράδειγμα με 1.2, θα σήμαινε ότι το επίπεδο φερεγγυότητάς του είναι χαμηλότερο. Με άλλα λόγια, η ικανότητά τους να αποκτούν νέες πιστώσεις ή να δημιουργούν νέες υποδομές, να πληρώνουν περισσότερους μισθούς κ.λπ., θα ήταν πιο περιορισμένη. Μπορούμε να ορίσουμε και είναι ευρέως αποδεκτό αυτό ένα επαρκές επίπεδο φερεγγυότητας θα είναι από 1.5. Οτιδήποτε λιγότερο από 1.5 θα ήταν ασθενέστερη φερεγγυότητα, και όσο χαμηλότερη τόσο μεγαλύτερη θα ήταν.

Ωστόσο, δεν κινούνται όλες οι βιομηχανίες με τον ίδιο τρόπο, και υπάρχουν μερικές όπου τα επίπεδα χρέους τείνουν να είναι χαμηλότερα και άλλα υψηλότερα (όπως ο κόσμος των κατασκευών, για παράδειγμα).

Πώς να λάβετε υπόψη το ιστορικό του επιπέδου φερεγγυότητας μιας εταιρείας

Ένας λόγος φερεγγυότητας που συνοδεύεται από τους δείκτες των προηγούμενων ετών μπορεί να χρησιμεύσει ως οδηγός για επενδύσεις. Είναι αρκετό χρησιμοποιείται στη θεμελιώδη ανάλυση, και ένα επίπεδο φερεγγυότητας που καθορίζεται και διατηρείται με την πάροδο του χρόνου μπορεί να ερμηνευθεί με διάφορους τρόπους.

Σε περίπτωση που η εταιρεία συνεχίσει να αναπτύσσεται, δηλαδή, η καθαρή αξία της αυξάνεται σταθερά με την πάροδο του χρόνου και διατηρεί επίσης το επίπεδο φερεγγυότητάς της είναι ένα καλό σημάδι. Μπορεί, μεταξύ άλλων παραγόντων, ότι η ομάδα διαχείρισης έχει καθορίσει μια καλή στρατηγική και διατηρεί μια ισορροπία στις οικονομικές της καταστάσεις που είναι πολύ σταθερές με την πάροδο των ετών.

Ο βέλτιστος λόγος οικονομικής αυτονομίας είναι 0 ή υψηλότερος
σχετικό άρθρο:
Αναλογία οικονομικής αυτονομίας

Αν, αντίθετα, διατηρηθεί η φερεγγυότητά σας, ωστόσο, η Καθαρή Αξία σας μειώνεται, είναι πιθανό και οι μετοχές σας να μειωθούν. Εάν όχι, και οι μετοχές σας κρατούν, οι επενδυτές μπορεί να μην έχουν παρατηρήσει την απώλεια αξίας ή υπάρχουν άλλα στρατηγικά σχέδια. Αυτό το σημείο πρέπει να διερευνηθεί από μόνο του, κάθε εταιρεία σε έναν κόσμο (όπως συνήθως λέω).

Από την άλλη πλευρά, είναι αυτονόητο η συνεχής απώλεια του επιπέδου φερεγγυότητας σε μια εταιρεία δεν είναι καλό σημάδι, ειδικά εάν διατηρείται, ή ότι η συνεχής αύξηση είναι καλό. Πρέπει να βεβαιωθείτε ότι η εταιρεία χρησιμοποιεί αυτά τα περιουσιακά στοιχεία, δηλαδή θέλει να συνεχίσει να αυξάνεται. Το ιδανικό σενάριο (ή τουλάχιστον ένα από αυτά) θα ήταν να δούμε μια εταιρεία με αυξανόμενα επίπεδα φερεγγυότητας, η οποία μπορεί τελικά να μειωθεί κατά την επέκταση, και στη συνέχεια να συνεχίσει να ανακτά επίπεδα φερεγγυότητας, και ούτω καθεξής.

Αφερεγγυότητα

Υπάρχουν δύο τύποι αφερεγγυότητας, ταμειακές ροές και ισολογισμός.

Αυτό το βάλτο έδαφος είναι όπου κανείς δεν θα ήθελε να φτάσει, γνωστός και ως πτώχευση ή πτώχευση. Η αφερεγγυότητα είναι το αντίθετο της φερεγγυότητας, η αδυναμία κάλυψης των πληρωμών χρημάτων που οφείλονται. υπάρχει δύο είδη αφερεγγυότητας, ταμειακές ροές και ισολογισμός

Αφερεγγυότητα των ταμειακών ροών ή μετρητά είναι όταν μια εταιρεία ή άτομο δεν έχει ρευστότητα για να αντιμετωπίσει μελλοντικές πληρωμές, αλλά εάν έχετε αρκετά περιουσιακά στοιχεία. Αυτή η κατάσταση συνήθως επιλύεται μέσω διαπραγμάτευσης με τον πιστωτή τους τρόπους πληρωμής. Συνήθως ο οφειλέτης έχει πολύτιμα πράγματα, όπως ακίνητα, μηχανήματα, αυτοκίνητο κ.λπ. και ο πιστωτής μπορεί να περιμένει να λάβει πληρωμές. Αυτή η καθυστέρηση τιμωρείται συνήθως με κάποιο τρόπο, επομένως μπορεί να συνεπάγεται πρόστιμο ή παρόμοια, εκτός από την τελική πληρωμή του χρέους.

Αφερεγγυότητα του ισολογισμού συμβαίνει όταν όλα τα περιουσιακά στοιχεία μιας εταιρείας είναι ακόμη ανεπαρκή να αντιμετωπίσει την τελική πληρωμή του χρέους. Κανονικά, αυτή η κατάσταση εξετάζεται πριν από την επόμενη πληρωμή, στην οποία ήδη θεωρείται ότι δεν θα υπάρχει τρόπος να πληρώσετε τις επόμενες πληρωμές ή να διατηρήσετε οποιοδήποτε είδος δραστηριότητας. Πριν εμφανιστεί αυτή η κατάσταση, συνήθως αποφασίζεται να διατηρηθεί η δραστηριότητα (για τα οφέλη που αποφέρει). Τέλος, τόσο ο πιστωτής όσο και ο οφειλέτης μπορούν να διαπραγματευτούν αυτήν την κατάσταση και να δεχτούν μια μικρή απώλεια, ή να διαπραγματευτούν ένα νέο χρέος ή έναν τρόπο πληρωμής που τους επιτρέπει να διατηρήσουν τη δραστηριότητα.


Γίνε ο πρώτος που θα σχολιάσει

Αφήστε το σχόλιό σας

Η διεύθυνση email σας δεν θα δημοσιευθεί. Τα υποχρεωτικά πεδία σημειώνονται με *

*

*

  1. Υπεύθυνος για τα δεδομένα: Miguel Ángel Gatón
  2. Σκοπός των δεδομένων: Έλεγχος SPAM, διαχείριση σχολίων.
  3. Νομιμοποίηση: Η συγκατάθεσή σας
  4. Κοινοποίηση των δεδομένων: Τα δεδομένα δεν θα κοινοποιούνται σε τρίτους, εκτός από νομική υποχρέωση.
  5. Αποθήκευση δεδομένων: Βάση δεδομένων που φιλοξενείται από τα δίκτυα Occentus (ΕΕ)
  6. Δικαιώματα: Ανά πάσα στιγμή μπορείτε να περιορίσετε, να ανακτήσετε και να διαγράψετε τις πληροφορίες σας.