Τύποι χρηματοοικονομικών παραγώγων που πρέπει να γνωρίζετε

τύποι χρηματοοικονομικών παραγώγων

Δεδομένης της μεγάλης εξέλιξης και ανάπτυξης των χρηματοοικονομικών επενδύσεων μέχρι σήμερα και με την πάροδο των ετών, πολλοί επενδυτές χρησιμοποιούν διαφορετικά χρηματοοικονομικά μέσα για την επίτευξη των στόχων σας να βγάλουν κέρδος από επενδύσεις στον χρηματοπιστωτικό τομέα.

Σε αυτό το άρθρο, θα ταξινομήσουμε τα πιο κοινά και επί του παρόντος χρησιμοποιούμενα χρηματοοικονομικά παράγωγα στις διάφορες παγκόσμιες αγορές, καθώς αυτά είναι πραγματικά δημοφιλή μέσα και είναι γνωστά σε οποιονδήποτε επενδυτή στον επενδυτικό τομέα.

Τα παράγωγα αποτελούνται από χρηματοοικονομικά μέσα η αξία των οποίων προέρχεται από τη διακύμανση ή την κίνηση των τιμών σε άλλο περιουσιακό στοιχείο, που αναφέρεται ως «υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο». Το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο με το οποίο λειτουργεί είναι συνήθως πολύ ποικίλο ή διαφορετικό, όπως μετοχές σε εταιρείες, νομίσματα, δείκτες μετοχών ή πρώτες ύλες, μεταξύ πολλών άλλων διαθέσιμων.

Εν ολίγοις, ένα παράγωγο είναι ένα προθεσμιακό συμβόλαιο με το οποίο οι λεπτομέρειες και οι προϋποθέσεις καθορίζονται κατά τη στιγμή της συμφωνίας, ενώ η πραγματική ανταλλαγή πραγματοποιείται ή πραγματοποιείται σε μελλοντική ώρα ή κατά τη λήξη της σύμβασης.

Ένα πολύ σημαντικό γεγονός σχετικά με αυτά τα χρηματοοικονομικά προϊόντα είναι αυτό υπόκεινται σε μόχλευση, δηλαδή, για να επενδύσουμε σε αυτά θα χρειαστούμε μειωμένο ποσό ή ποσό σε σύγκριση με την κανονική απόκτησή τους, έτσι τα αποτελέσματα αυτών θα πολλαπλασιαστούν τόσο θετικά όσο και αρνητικά.

Με ένα πλήθος χρηματοοικονομικών παραγώγων και τις μεθόδους τους, τότε θα επικεντρωθούμε και θα αναλύσουμε τους ακόλουθους τύπους:

Το μέλλον

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι συμβόλαια ή συμφωνίες όπου η ανταλλαγή ενός σταθερού ποσού ενός περιουσιακού στοιχείου που έχει καθοριστεί σε μια μελλοντική ημερομηνία ή συγκεκριμένη λήξη πραγματοποιείται, σε μια τιμή που έχει συμφωνηθεί εκ των προτέρων ή προηγουμένως. Με τα futures μπορούμε να υιοθετήσουμε δύο τύπους θέσεων:

  • Μεγάλη θέση: αυτό είναι που δέχεται ο αγοραστής μελλοντικής εκπλήρωσηςΔηλαδή, μόλις λήξει η σύμβαση ή η σύμβαση, θα έχετε το δικαίωμα να λάβετε το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο. Υπάρχει επίσης η πιθανότητα ο αγοραστής να κλείσει τη θέση του στην αγορά πριν από τη λήξη του, δηλαδή, να πουλήσει το μέλλον πριν από τη λήξη του και έτσι να αποδεσμεύσει την υποχρέωση.
  • Κοντή θέση: αυτό είναι αποδεκτό από τον πωλητή μελλοντικής εκπλήρωσης, δηλαδή αυτός που συμφωνεί να παραδώσει το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο στη λήξη στην τιμή που καθορίστηκε ή συμφωνήθηκε στη σύμβαση. Όπως και στην προηγούμενη περίπτωση, μπορείτε επίσης να παραδώσετε αυτήν τη θέση πριν από τη λήξη της.

Τα εντάλματα

Τα εντάλματα είναι ένα διαπραγματεύσιμο προϊόν που έχει προστεθεί δικαίωμα αγοράς ή πώλησης ενός συγκεκριμένου περιουσιακού στοιχείου σε μια καθορισμένη τιμή και μια συγκεκριμένη περίοδο. Ο αγοραστής του εντάλματος θα έχει το δικαίωμα, αλλά όχι την υποχρέωση, να αγοράσει ή να πουλήσει το υποκείμενο κατά την ημερομηνία λήξης.

ΔΑΜ

Το κατά πόσον θα ασκήσει το δικαίωμα επηρεάζεται από την τιμή εκείνη τη στιγμή του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου με την τιμή άσκησης.

  • Εντάλματα αγοράς: ο κάτοχος της συμφωνίας θα αγοράσει το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο στην τιμή που καθορίζεται στην άσκηση. Σε περίπτωση που η τιμή είναι υψηλότερη από εκείνη του έτους, θα εξοφληθεί με πίστωση στον κάτοχο για την προκύπτουσα διαφορά μεταξύ των δύο τιμών.
  • Εγγύηση πώλησης: ο κάτοχος του δικαιώματος θα πουλήσει το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο στην τιμή άσκησης. Σε περίπτωση που η τιμή είναι χαμηλότερη, η συμφωνία θα διευθετηθεί πληρώνοντας τη διαφορά μεταξύ των δύο τιμών.

Ανάλογα με την άσκηση της σύμβασης ή της σύμβασης, τα εντάλματα μπορεί να είναι αμερικανικού τύπου (μπορούν να εκτελεστούν καθ 'όλη τη διάρκεια ζωής του εντάλματος μέχρι τη λήξη) ή του ευρωπαϊκού τύπου (μπορεί να ασκηθεί μόνο κατά τη λήξη ή τη λήξη).

Οι επιλογές

Οι επιλογές συνίστανται σε σύμβαση ή συμφωνία, όπου ο αγοραστής αποκτά ένα δικαίωμα και ο πωλητής μια υποχρέωση, ενός συγκεκριμένου ποσού σε ένα υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο σε μια προθεσμία ή λήξη που ορίζεται εκ των προτέρων.

Το ασφάλιστρο είναι η τιμή ή η προμήθεια που έχει ο αγοραστής για να αποκτήσει αυτό το δικαίωμα αγοράς με τα συμφωνημένα χαρακτηριστικά. Μόλις έρθει η περίοδος λήξης ή εκτέλεσης, και οι δύο μπορεί να εκτιμήσουν την επιλογή και να την ασκήσουν ή όχι ανάλογα με τη συμφωνηθείσα τιμή και την τρέχουσα τιμή αγοράς.

Ανάλογα με τη στιγμή κατά την οποία μπορούν να ασκηθούν οι επιλογές, έχουμε επίσης δύο τύπους, την ευρωπαϊκή επιλογή (μπορεί να εκτελεστεί μόνο κατά τη λήξη της επιλογής) και την αμερικανική επιλογή (μπορεί να ασκηθεί ανά πάσα στιγμή έως τη διάρκεια της η επιλογή).

Δυαδικές επιλογές

Αν ακόμα δεν ξέρετε Ποιες είναι οι δυαδικές επιλογές δώστε προσοχή στα ακόλουθα. Οι δυαδικές μετοχές είναι ένας τύπος χρηματοοικονομικού παραγώγου που έχει γίνει πολύ δημοφιλής τα τελευταία χρόνια λόγω της ευκολίας διαπραγμάτευσής τους (συνεπάγονται επίσης υψηλό κίνδυνο).

επενδύσεις σε δυαδικά αποθέματα

Τα δυαδικά αποθέματα χαρακτηρίζονται επειδή είναι ένα είδος επένδυσης που βασίζεται σε όλα ή σε τίποτα, δηλαδή, εάν ο έμπορος χτυπήσει την πρόβλεψη που έκανε, θα λάβει ένα ποσοστό της επένδυσης, αλλά σε περίπτωση που η πρόβλεψη είναι λανθασμένη, δεν λαμβάνεται τίποτα.

Αυτές οι λειτουργίες μπορούν να πραγματοποιηθούν και στις δύο κατευθύνσεις διαπραγμάτευσης, δηλαδή να αγοράσετε ("CALL") ή να πουλήσετε ("PUT"). Μόλις επιλεγεί το στοιχείο και η κατεύθυνση της λειτουργίας, πρέπει να επιλεγεί ο χρόνος λήξης της επιλογής (οι περισσότεροι μεσίτες επιτρέπουν τη λειτουργία 60 δευτερολέπτων, 5 λεπτών κ.λπ.).

Ανταλλαγές

Η ανταλλαγή αποτελείται από ένα χρηματοοικονομικό συμβόλαιο μεταξύ δύο μερών όπου συμφωνούν να ανταλλάσσουν ταμειακές ροές με έναν συγκεκριμένο τύπο και προδιαγραφές. Αυτή η δυνατότητα είναι ειδικά σχεδιασμένα ή ειδικά συμβόλαια για την ικανοποίηση συγκεκριμένων και σύνθετων αναγκών.

Οι συμφωνίες ανταλλαγής ή οι συμβάσεις έχουν προδιαγραφές για τα νομίσματα, τα ισχύοντα επιτόκια και την ημερομηνία ανταλλαγής ή λήξης της πράξης, καθώς και τον τύπο και τις τεχνικές προδιαγραφές που συμφωνήθηκαν στη σύμβαση.

Οι τύποι Οι πιο συνηθισμένες ανταλλαγές αφορούν το επιτόκιο και τη συναλλαγματική ισοτιμία των νομισμάτων, έτσι αυτό το χρηματοοικονομικό παράγωγο είναι ένα σύνθετο προϊόν και δεν είναι κατάλληλο για όλους τους τύπους επενδυτών, καθώς ενέχει υψηλό κίνδυνο και έκθεση σε χρηματοπιστωτική αγορά.

Συμβόλαια διαφοράς ή CFD

Συμβόλαια για Διαφορά ή CFD (Συμβόλαια για Διαφορά) είναι συμφωνίες όπου ο επενδυτής και ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα συμφωνούν να ανταλλάξουν τη διαφορά μεταξύ της τιμής πώλησης και αγοράς ενός συγκεκριμένου υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου, για παράδειγμα, μετοχών, δεικτών. Μετοχών, πρώτων υλών και τόκων τιμές, μεταξύ άλλων.

συμβάσεις για διαφορά

Δεδομένου ότι πρόκειται για μη ειδικά προϊόντα ή μοντέλα, οι επενδυτές πρέπει να λάβουν υπόψη όλες τις ιδιαιτερότητες και τους κινδύνους που ενδέχεται να παρουσιάζουν με κάθε υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο και κάθε συγκεκριμένη συναλλαγή. Αυτό το χρηματοοικονομικό παράγωγο χρησιμοποιεί επίσης μόχλευση, οπότε πρέπει να λάβουμε υπόψη τον κίνδυνο ύπαρξης, καθώς μπορεί να προκαλέσει απώλειες μεγαλύτερες από το κεφάλαιο που κατατίθεται στον μεσίτη.


Ένα σχόλιο, αφήστε το δικό σας

Αφήστε το σχόλιό σας

Η διεύθυνση email σας δεν θα δημοσιευθεί. Τα υποχρεωτικά πεδία σημειώνονται με *

*

*

  1. Υπεύθυνος για τα δεδομένα: Miguel Ángel Gatón
  2. Σκοπός των δεδομένων: Έλεγχος SPAM, διαχείριση σχολίων.
  3. Νομιμοποίηση: Η συγκατάθεσή σας
  4. Κοινοποίηση των δεδομένων: Τα δεδομένα δεν θα κοινοποιούνται σε τρίτους, εκτός από νομική υποχρέωση.
  5. Αποθήκευση δεδομένων: Βάση δεδομένων που φιλοξενείται από τα δίκτυα Occentus (ΕΕ)
  6. Δικαιώματα: Ανά πάσα στιγμή μπορείτε να περιορίσετε, να ανακτήσετε και να διαγράψετε τις πληροφορίες σας.

  1.   Χουάν | χρήματα dijo

    Όλοι μας κάποια στιγμή ακούσαμε πολλές ειδήσεις σχετικά με τη χρηματοοικονομική αγορά και τα χρηματοοικονομικά παράγωγα. Ωστόσο, η λειτουργία του παραμένει ασαφής και αφηρημένη για πολλούς από εμάς. Πώς λειτουργούν τα χρηματοοικονομικά παράγωγα; Ένα χρηματοοικονομικό παράγωγο είναι μια στρατηγική στην οποία συμμετέχουν επιχειρήσεις και εταιρείες για τη μείωση των κινδύνων. Είναι μια σύμβαση που υπογράφεται από τα μέρη που δημιουργεί μια σχέση κινδύνου-οφέλους για τους εμπλεκόμενους. Από την ίδια τη λέξη, ένα χρηματοοικονομικό παράγωγο είναι μια παράγωγη ασφάλεια. Αυτή η τιμή προέρχεται από ένα υποκείμενο στοιχείο ή δείκτη. Στη συνέχεια, τα συμβαλλόμενα μέρη υπογράφουν μια σύμβαση που πρέπει να εκπληρωθεί έως μια συγκεκριμένη ημερομηνία.

    «Ακολουθήστε τις οικονομικές διαδικασίες βήμα προς βήμα και ενημερώστε τον εαυτό σας σε αυτόν τον συναρπαστικό κόσμο»