Χρήση και διαχείριση του λόγου χρέους

δείκτες χρέους

Στο οικονομικό σύστημα που επικρατεί σήμερα, υπάρχει ένας μεγάλος αριθμός μέσων και εργαλείων για την ανάληψη όλων των τύπων επιχειρήσεων και επενδύσεων σε όλο τον κόσμο. Ωστόσο, να αυξήσει από μια μικρή επιχείρηση, να διασφαλίσει τη διατήρηση μιας ήδη ενοποιημένης εταιρείας, Είναι εξαιρετικά σημαντικό να μάθουμε να χειριζόμαστε μερικά από αυτά τα μέσα τέλεια, ώστε να μας επιτρέπουν να διασφαλίσουμε τη βέλτιστη λειτουργία της εταιρείας και της επιχείρησής μας.

Για άτομα που γνωρίζουν το θέμα, κανένας δεν θα αποτύχει να προτείνει να δώσουμε ιδιαίτερη προσοχή τη διαχείριση του δείκτη χρέους, μια γνώση που είναι απαραίτητη για την εκτέλεση οποιασδήποτε επιχειρηματικής πρωτοβουλίας.

Ποιος είναι ο λόγος χρέους;

Ο δείκτης χρέους είναι ένας από τους πιο διαδεδομένους δείκτες χρηματοδότησης σήμερα. Ο λόγος είναι ότι είναι ένα από τα μέσα που επιτρέπουν τη λήψη πολύ σημαντικών πληροφοριών για τη μέτρηση και τη βαθμονόμηση της οικονομικής υγείας μιας εταιρείας. Βασικά, το αναλογία χρέους Μας επιτρέπει να μετρήσουμε την οικονομική μόχλευση, δηλαδή το μέγιστο ποσό χρέους που μπορεί να χειριστεί μια δεδομένη εταιρεία. Κατά κάποιο τρόπο, ο χρηματοοικονομικός δείκτης δείχνει την εξωτερική χρηματοδότηση που έχει η εταιρεία.

Για να έχει ένα καλύτερη ιδέα για το τι συνεπάγεται η αναλογία χρέους, πρέπει να ληφθεί υπόψη ότι, ενώ μετράται το χρέος, για να το θέσουμε με κάποιο τρόπο, από την εξάρτηση της εταιρείας από τρίτα μέρη, ο λόγος χρέους χρησιμοποιείται για να προσδιορίσει σε ποιο βαθμό ή βαθμό εξαρτάται η εταιρεία από τις διάφορες χρηματοδοτήσεις οντότητες, όπως τραπεζικά ιδρύματα, όμιλοι μετόχων ή ακόμη και άλλες εταιρείες.

Ένας άλλος τρόπος για να κατανοήσετε αυτήν την οικονομική έννοια είναι από την ακόλουθη εξήγηση.

Πρώτα πρέπει να λάβετε υπόψη τι σημαίνουν ορισμένες βασικές έννοιες, όπως: περιουσιακά στοιχεία, υποχρεώσεις ή ίδια κεφάλαια.

Τα περιουσιακά στοιχεία είναι η συνολική αξία όλων όσων ανήκουν σε μια εταιρική ή επιχειρηματική συνεργασία; Με άλλα λόγια, είναι η μέγιστη αξία που μπορεί να έχει η εταιρεία μέσω των πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων και δικαιωμάτων που κατέχει, η οποία φυσικά μπορεί να μετατραπεί σε χρήματα ή άλλα ισοδύναμα μέσα που παρέχουν ρευστότητα για την εταιρεία. Οι υποχρεώσεις, από την άλλη πλευρά, αντιπροσωπεύουν όλους τους εξωτερικούς πόρους που μπορούν να αποκτηθούν μέσω διαφόρων περιπτώσεων, δηλαδή της χρηματοδότησής τους.

Με αυτόν τον τρόπο, μπορεί να ειπωθεί ότι ενώ οι υποχρεώσεις περιλαμβάνουν χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και δικαιώματα, οι υποχρεώσεις αποτελούνται από πιστωτικές υποχρεώσεις, δηλαδή χρεώσεις και πληρωμές που πρέπει να γίνουν, είτε για δάνεια που αποκτήθηκαν με τραπεζικά ιδρύματα είτε για αγορές που πραγματοποιήθηκαν. με τους διάφορους προμηθευτές.

αναλογίες

Εν ολίγοις, η ευθύνη αντιπροσωπεύει όλα όσα οφείλει η εταιρεία σε τρίτους, όπως τράπεζες, φόρους, μισθούς, προμηθευτές κ.λπ. Τελευταία έχουμε η καθαρή αξία της εταιρείας, ότι, όπως υποδηλώνει το όνομά της, είναι όλοι οι καθαροί πόροι που διαθέτει η εταιρεία, αφαιρώντας το κόστος των υποχρεώσεων, δηλαδή, είναι τα περιουσιακά στοιχεία που αφαιρούν την αξία όλων των χρεών που πρέπει να πληρωθούν, για τα οποία η καθαρή αξία μιας εταιρείας αποκτάται αφαιρώντας τις υποχρεώσεις από τα περιουσιακά στοιχεία. Για παράδειγμα, εάν μια εταιρεία έχει περιουσιακό στοιχείο αξίας 10 εκατομμυρίων ευρώ, αλλά οι υποχρεώσεις της συσσωρεύονται σε περίπου δύο εκατομμύρια ευρώ, τότε μπορεί να συναχθεί ότι η καθαρή αξία της είναι 8 εκατομμύρια ευρώ.

Μόλις μάθουμε ορισμένους βασικούς ορισμούς γύρω από το αναλογία χρέους, Αργότερα, μπορούμε ήδη να λάβουμε υπόψη ότι, στις περισσότερες περιπτώσεις, πολλές εταιρείες χειρίζονται εξωτερικές πηγές χρηματοδότησης, δηλαδή χρησιμοποιούν δάνεια και πιστώσεις όταν βρίσκονται σε περιόδους εκθετικής ανάπτυξης ή όταν χειρίζονται μια μεγάλη διαφοροποίηση επιχειρήσεων, για παράδειγμα: για τη χρηματοδότηση επενδύσεων ή την κάλυψη πληρωμών για ορισμένα τρέχοντα έξοδα · λόγος για τον οποίο πρέπει να βασίζονται σε χρέη με διάφορα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, προμηθευτές και άλλες εταιρείες.

Ετσι, η αναλογία χρέους μπορεί να θεωρηθεί ως η διαφορά μεταξύ εξωτερικής χρηματοδότησης και ιδίων πόρων της εταιρείας, έτσι ώστε να είναι γνωστό εάν το χρέος που έχει συνάψει με την εταιρεία μπορεί να διατηρηθεί μέσω των πόρων που διαθέτει. Όταν εντοπιστεί ότι η εταιρεία δεν έχει πλέον τα μέσα για να επιλύσει ένα συγκεκριμένο χρέος, τότε αποφασίζεται να αφήσει πίσω αυτήν τη μέθοδο χρηματοδότησης, για να αποφευχθούν προβλήματα με τις μελλοντικές πληρωμές που πρέπει να γίνουν. Αυτός είναι ο τρόπος με τον οποίο η αναλογία χρέους μπορεί να είναι ένα πολύ χρήσιμο μέσο, ​​το οποίο εάν χρησιμοποιηθεί με υπεύθυνο και πειθαρχημένο τρόπο, χρησιμεύει στην αποφυγή οικονομικών καταστροφών που μπορούν να προκαλέσουν την πλήρη εξαφάνιση μιας εταιρείας ή μιας επιχείρησης.

Πώς ερμηνεύεται ο λόγος χρέους;

Κατά τη χρήση αυτού χρηματοοικονομικό μέσο, ​​πρέπει να θυμόμαστε ότι αυτό μας λέει πόσα ευρώ εξωτερικής χρηματοδότησης έχει η εταιρεία για κάθε ευρώ ιδίων κεφαλαίων πρέπει να εκπληρώσετε τις διάφορες οικονομικές σας υποχρεώσεις. Με άλλα λόγια, δείχνει το ποσοστό του συνολικού ποσού των χρεών της εταιρείας, σε σχέση με τους πόρους που έχει για να διακανονίσει τις αντίστοιχες πληρωμές της.

Με αυτόν τον τρόπο, αν έχουμε λόγος χρέους 0.50, αυτό δείχνει ότι οι εξωτερικοί πόροι, δηλαδή η χρηματοδότηση μέσω δανείων και πιστώσεων αποτελεί το 50% των ιδίων πόρων της εταιρείας. Με άλλα λόγια, εάν ο δείκτης χρέους είναι 0.50, αυτό σημαίνει ότι για κάθε 50 ευρώ εξωτερικής χρηματοδότησης, η εταιρεία διαθέτει περίπου 100 ευρώ των δικών της πόρων.

Στην πράξη, τις βέλτιστες τιμές του δείκτη χρέους Εξαρτώνται πολύ από τον τύπο της εταιρείας, την οικονομική ιδεολογία που διαχειρίζεται, το μέγεθός της και τους συνολικούς πόρους που έχει για να αντιμετωπίσει κάθε είδους πιθανότητα. Ωστόσο, συνήθως το γενικά αποδεκτό κριτήριο για τη βέλτιστη αναλογία χρέους είναι μεταξύ 0.40 και 0.60. Με αυτόν τον τρόπο, το πιο συνιστώμενο από ειδικούς σε θέματα οικονομικών είναι ότι τα χρέη των εταιρειών αντιπροσωπεύουν μεταξύ 40% και 60% του συνόλου των ίδιων πόρων. Από αυτήν την άποψη, θεωρείται ότι ο λόγος χρέωσης μεγαλύτερος από 0.60 σημαίνει ότι η εταιρεία είναι υπερβολικά χρεωμένη, ενώ μία μικρότερη από 0.40 σημαίνει ότι η εταιρεία έχει πάρα πολλούς πόρους που δεν χρησιμοποιούνται σωστά για πιθανή επέκταση.

Πώς λαμβάνεται ο λόγος χρέους;

Ο λόγος χρέους μπορεί να υπολογιστεί από το άθροισμα όλων των χρεών που έχουν πραγματοποιηθεί, τόσο βραχυπρόθεσμα όσο και μακροπρόθεσμα. Μόλις έχετε αυτά τα δεδομένα, διαιρείται με τη συνολική υποχρέωση, η οποία επιτυγχάνεται προσθέτοντας την καθαρή αξία συν τις τρέχουσες και τις μη τρέχουσες υποχρεώσεις (επίσης γνωστές ως ίδια κεφάλαια). Στη συνέχεια, το αποτέλεσμα πρέπει να πολλαπλασιαστεί επί εκατό, για να ληφθεί κατ 'αυτόν τον τρόπο το ποσοστό του δείκτη χρέους με το οποίο έχει η εταιρεία. Ο τύπος για τον υπολογισμό αυτό είναι ο εξής:

αναλογία χρέους

Βραχυπρόθεσμος και μακροπρόθεσμος λόγος χρέους

Βασικά, υπάρχουν δύο κύριους τύπους αναλογίας χρέους, που χρησιμοποιούνται ανάλογα με το χρονοδιάγραμμα του χρέους που έχει η εταιρεία. Το πρώτο είναι αυτό των ξένων κεφαλαίων ή του βραχυπρόθεσμου χρέους (RECP). Το άλλο είναι αυτό των εξωτερικών κεφαλαίων ή του μακροπρόθεσμου χρέους (RELP).

Το RECP είναι μια μέθοδος που είναι υπεύθυνη για τη μέτρηση βραχυπρόθεσμων χρεών ή τρεχουσών υποχρεώσεων, τα οποία διαιρούνται με την καθαρή αξία. Από την άλλη πλευρά, ο μακροπρόθεσμος λόγος χρέους επιτυγχάνεται διαιρώντας τα χρέη ή τις τρέχουσες υποχρεώσεις που αποκτήθηκαν μακροπρόθεσμα, με την καθαρή αξία.

τύπος αναλογίας χρέους

έγκριση μακροχρόνιας αναλογίας τύπου

Συνήθως, η στρατηγική που χρησιμοποιείται από πολλές εταιρείες είναι αυτή της μακροπρόθεσμης εξωτερικής χρηματοδότησης, καθώς αυτή η μέθοδος τους επιτρέπει να αντιμετωπίσουν το χρέος σε μεγαλύτερο χρονικό διάστημα, και ως εκ τούτου, να επεκτείνουν τους όρους που έχουν για να δημιουργήσουν μεγαλύτερη παραγωγικότητα και να συμμορφωθούν χωρίς προβλήματα με τις χρηματοοικονομικές δεσμεύσεις που αποκτήθηκαν.

Συμπέρασμα

Όπως έχουμε δει σε όλο αυτό το άρθρο, η αναλογία χρέους μιας εταιρείας αντιστοιχεί σε ένα εξαιρετικό χρηματοοικονομικό μέσο, ​​που το χειρίζεται σωστά και υπεύθυνα, μπορεί να αποτελέσει ένα ιδανικό εργαλείο για την οικονομική διαχείριση και τη χρηματοπιστωτική φερεγγυότητα μιας εταιρείας με την πάροδο του χρόνου. Μας επιτρέπει επίσης να αποκτήσουμε πόρους με τη μορφή πιστώσεων και μακροπρόθεσμων χρηματοοικονομικών δανείων, από διάφορα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, για να αναπτύξουμε γρήγορα αυτές τις επιχειρήσεις με επαρκές δυναμικό και έχοντας πάντα την ηρεμία ότι οι πληρωμές και οι λογαριασμοί των εν λόγω χρεών μπορούν να Χωρίς κανένα πρόβλημα, γιατί ακριβώς αυτό είναι για εμάς να παρακολουθούμε την αναλογία χρέους που έχει η εταιρεία ή η επιχείρησή μας.

Με απλά λόγια, είναι ένα μέθοδος για τον έλεγχο των δανείων, πιστώσεων και χρεών, ως πόροι που μπορούν να λυθούν σε μια συγκεκριμένη χρονική στιγμή, που μας επιτρέπει να αναπτύξουμε την επιχείρηση χωρίς το εμπόδιο της έλλειψης χρηματοδότησης, και έχοντας τη βεβαιότητα ότι μπορούν να καλυφθούν όλες οι οικονομικές δεσμεύσεις που έχουν αποκτηθεί, χωρίς οπισθοδρόμηση που μπορεί να επηρεάσουν τη σταθερότητα ή την οικονομική υγεία της εταιρείας.


Γίνε ο πρώτος που θα σχολιάσει

Αφήστε το σχόλιό σας

Η διεύθυνση email σας δεν θα δημοσιευθεί. Τα υποχρεωτικά πεδία σημειώνονται με *

*

*

  1. Υπεύθυνος για τα δεδομένα: Miguel Ángel Gatón
  2. Σκοπός των δεδομένων: Έλεγχος SPAM, διαχείριση σχολίων.
  3. Νομιμοποίηση: Η συγκατάθεσή σας
  4. Κοινοποίηση των δεδομένων: Τα δεδομένα δεν θα κοινοποιούνται σε τρίτους, εκτός από νομική υποχρέωση.
  5. Αποθήκευση δεδομένων: Βάση δεδομένων που φιλοξενείται από τα δίκτυα Occentus (ΕΕ)
  6. Δικαιώματα: Ανά πάσα στιγμή μπορείτε να περιορίσετε, να ανακτήσετε και να διαγράψετε τις πληροφορίες σας.