Ο κόσμος των οικονομικών είναι πολύ ευρύς, αυτό δεν είναι μυστήριο. Υπάρχουν πολλά χρηματοοικονομικά προϊόντα στη διάθεσή μας, διάφορες επενδυτικές στρατηγικές, ένας ατελείωτος αριθμός διαφορετικών εννοιών και ένα πλήθος δυνατοτήτων. Για να κινηθείτε καλύτερα σε αυτόν τον κόσμο και να είστε σε θέση να λαμβάνετε πιο κατάλληλες αποφάσεις, οι αναλογίες είναι απαραίτητες. Υπάρχουν πολλοί διαφορετικοί τύποι, αλλά σε αυτό το άρθρο θα μιλήσουμε για την αναλογία σκληρότητας.
Ποια είναι αυτή η αναλογία; Σε τι χρησιμεύει; Πώς υπολογίζεται; Θα απαντήσουμε σε όλες αυτές τις ερωτήσεις και θα εξηγήσουμε πώς να ερμηνεύσετε το αποτέλεσμα του τύπου. Αν σας ενδιαφέρει η αναλογία σκληρότητας, σας συνιστώ να συνεχίσετε να διαβάζετε.
Ποια είναι η αναλογία σταθερότητας;
Στον οικονομικό κόσμο, οι δείκτες είναι πολύ σημαντικά στοιχεία. Επίσης γνωστοί ως χρηματοοικονομικοί δείκτες και Είναι βασικά δείκτες που καθιστούν δυνατή τη σύγκριση της οικονομικής κατάστασης μιας εταιρείας με μέσες ή βέλτιστες αξίες στον κλάδο.. Δηλαδή: Οι δείκτες είναι ένα κλάσμα στο οποίο ο παρονομαστής και ο αριθμητής είναι λογιστικά στοιχεία που προκύπτουν από τους ετήσιους λογαριασμούς των εταιρειών.
Υπάρχουν πολλοί διαφορετικοί τύποι αναλογιών, όπως το αναλογία εγγύησης ή η αναλογία διαθεσιμότητας. Το καθένα μας δίνει πληροφορίες για μια συγκεκριμένη πτυχή της εταιρείας που μας ενδιαφέρει. Ο τελικός στόχος των δεικτών είναι να μας παρέχουν πληροφορίες για την οικονομική κατάσταση μιας εταιρείας, που θα μας βοηθήσει να πάρουμε αποφάσεις, είτε ως επιχειρηματίες, είτε ως επιχειρηματίες είτε ως επενδυτές. Αυτό όμως που μας ενδιαφέρει για αυτό το άρθρο είναι ο λόγος σταθερότητας, γνωστός και ως λόγος συνέπειας.
Ο στόχος αυτού του δείκτη είναι να μετρήσει τη σχέση μεταξύ των απαιτούμενων υποχρεώσεων και των παγίων περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας μακροπρόθεσμα. Τι ακριβώς αντικατοπτρίζει αυτό; Επισης, ο δείκτης σταθερότητας ερμηνεύεται ως η εγγύηση ή η ασφάλεια που προσφέρει η εν λόγω εταιρεία στους μακροπρόθεσμους πιστωτές της. Στην περίπτωση αυτή, η σημασία έγκειται κυρίως στο γεγονός ότι τα πάγια στοιχεία της εταιρείας χρηματοδοτούνται μακροπρόθεσμα. Συμπερασματικά: Ο δείκτης σταθερότητας μας λέει σε ποιο βαθμό ή σε ποιο μέγεθος χρηματοδοτούνται τα πάγια στοιχεία μιας εταιρείας. Και χάρη σε αυτές τις πληροφορίες θα είμαστε σε θέση να γνωρίζουμε τη φερεγγυότητα μιας εταιρείας με τους πιστωτές της.
Πώς υπολογίζεται ο λόγος σταθερότητας;
Τώρα που ξέρουμε ποιος είναι ο λόγος σταθερότητας, ας δούμε πώς υπολογίζεται. Η φόρμουλα είναι αρκετά απλή, Λοιπόν, θα χρειαστεί να γνωρίζουμε μόνο δύο πληροφορίες για να μπορέσουμε να τις εκτελέσουμε: Πάγια στοιχεία ενεργητικού και πληρωτέες υποχρεώσεις, μακροπρόθεσμα, φυσικά.
- Πάγια ή ακινητοποιημένα περιουσιακά στοιχεία: Είναι όλα εκείνα τα στοιχεία που θα καταλήξουν να μετατραπούν σε χρήματα μετά από μεγάλο χρονικό διάστημα. Γενικά, το πάγιο είναι αυτό που θα χρηματοδοτήσει την πάγια υποχρέωση.
- Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις: Αυτό αποτελείται από όλες εκείνες τις οφειλές που έχει η εν λόγω εταιρεία και η λήξη τους είναι μακροπρόθεσμη και συγκεκριμένα μεγαλύτερη των 365 ημερών.
Έχοντας μια καλύτερη κατανόηση των εννοιών που είναι απαραίτητες για αυτή την αναλογία και γνωρίζοντας τα δεδομένα που χρειαζόμαστε για να την υπολογίσουμε, θα παρουσιάσουμε τον τύπο:
Δείκτης σταθερότητας = Σύνολο παγίων / Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις
Ερμηνεία του αποτελέσματος
Αφού έχουμε τα απαραίτητα δεδομένα και έχουμε εφαρμόσει τον τύπο, θα πάρουμε ένα μικρό αριθμό ως αποτέλεσμα, αλλά τι σημαίνει αυτό; Ας δούμε ποια είναι τα βαρόμετρα που καθορίζονται για την ερμηνεία του λόγου σταθερότητας:
- Ίσο με 2: Όταν το αποτέλεσμα είναι ίσο με 2, ή τουλάχιστον πολύ κοντά, αυτό αντανακλά ότι η εν λόγω εταιρεία χρηματοδοτεί το 50% των παγίων ή παγίων της μέσω μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων. Από την άλλη, το υπόλοιπο 50% χρηματοδοτείται με ίδιους πόρους, εφόσον αυτοί είναι μεγαλύτεροι ή τουλάχιστον ίσοι με τη μακροπρόθεσμη υποχρέωση.
- Μεγαλύτερο από 2: Η πλειοψηφία, δηλαδή πάνω από το 50% των παγίων ή ακινητοποιημένων, χρηματοδοτείται από ίδιους πόρους της εταιρείας. Πρέπει να ληφθεί υπόψη ότι, στην περίπτωση αυτή, πρέπει να είναι μεγαλύτερες από τη μακροπρόθεσμη υποχρέωση και ότι δεν μπορούν να χρηματοδοτηθούν με τη βραχυπρόθεσμη υποχρέωση. Μπορεί επίσης να υποδηλώνει ότι τα περισσότερα πάγια ή πάγια περιουσιακά στοιχεία χρηματοδοτούνται με βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, κάτι που συμβαίνει συνήθως όταν οι ίδιοι πόροι της εταιρείας είναι μικρότεροι από τις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις. Αυτό μπορεί να καταλήξει να προκαλέσει τεχνική αναστολή πληρωμής.
- Κάτω από 2: Όταν ο δείκτης σταθερότητας είναι μικρότερος από 2, υποδηλώνει μικρότερη εγγύηση ή ασφάλεια της εταιρείας προς τους μακροπρόθεσμους πιστωτές. Επομένως, είναι καλύτερο το αποτέλεσμα να είναι όσο το δυνατόν πιο κοντά στο 2.
Σε τι χρησιμεύει η αναλογία σταθερότητας;
Συμπερασματικά, ο λόγος σταθερότητας, όπως και οι άλλοι τύποι αναλογιών του φερεγγυότητα, Πληροί τον στόχο της μέτρησης του κατά πόσο μια εταιρεία έχει ή μπορεί να έχει προβλήματα όταν πρόκειται να εκπληρώσει τις πληρωμές και τις υποχρεώσεις της με τους πιστωτές της. Προφανώς, όσο πιο ισορροπημένη είναι η εν λόγω εταιρεία, τόσο καλύτερες θα είναι οι αναλογίες της. Κατά συνέπεια, οι επενδυτές, είτε είναι αγοραστές μετοχών στο χρηματιστήριο είτε των ομολόγων τους, θα αισθάνονται πιο ασφαλείς.
Αν και είναι αλήθεια ότι οι αναλογίες μιας εταιρείας μας δίνουν πολλές πληροφορίες για αυτήν, το καλύτερο που μπορούμε να κάνουμε είναι να το συγκρίνουμε με άλλες εταιρείες του ίδιου κλάδου για να πάρετε μια καλύτερη ιδέα. Έτσι μπορούμε να μάθουμε ποια εταιρεία βρίσκεται σε καλύτερη κατάσταση, λαμβάνοντας υπόψη όχι μόνο τον δείκτη σταθερότητας, αλλά και άλλους δείκτες που θα μας βοηθήσουν να δούμε καλύτερα ποια είναι η οικονομική κατάσταση της εταιρείας.
Επιπλέον, συνιστάται επίσης να το δείτε πώς εξελίσσονται οι δείκτες των εταιρειών ανά τρίμηνο. Με αυτόν τον τρόπο μπορούμε να γνωρίζουμε αν διαχειρίζονται καλά την εταιρεία ή όχι. Εάν τα πηγαίνετε καλά, οι αναλογίες που λαμβάνονται θα πρέπει να είναι όλο και καλύτερες σε σύγκριση με την ίδια εταιρεία αλλά και με τους ανταγωνιστές της.
Όποτε θέλουμε να ερευνήσουμε εταιρείες σε συγκεκριμένο τομέα να επενδύσουμε σε αυτές, είναι απαραίτητο να πραγματοποιηθεί μια ολοκληρωμένη ανάλυση και να πραγματοποιηθούν συγκρίσεις να συγκεντρώσει όλα τα σημαντικά δεδομένα και να πάρει μια καλύτερη απόφαση. Τώρα που ξέρουμε πώς να υπολογίσουμε την αναλογία σταθερότητας, έχουμε ακόμη μια μικρή βοήθεια για να εκτελέσουμε αυτήν την εργασία.