Υπάρχουν πολλοί επενδυτές υψηλού επιπέδου που κέρδισαν τις αποδόσεις του Nifty που κυμαίνονται από 35% έως 60%. Έκαναν τεράστια κέρδη από την πολυετή εμπειρία τους στα χρηματιστήρια. Πρέπει να έχουν χαμηλές αποδόσεις ή μπορεί να έχουν χάσει χρήματα σε μετοχές.
Στις πρώτες μέρες της επένδυσής μου, δεν κέρδισα κανένα κέρδος, επειδή επένδυα σε μετοχές αφού άκουσα συμβουλές για μετοχές από χρηματιστές (και τους λεγόμενους ειδικούς τηλεοπτικών καναλιών).
Είναι δική σας δουλειά. Όλοι από ένα χρηματιστηριακό οίκο έως οικονομικούς ιστότοπους έως ειδικούς σε τηλεοπτικά κανάλια σας κάνουν να πιστεύετε ότι η επένδυση σε μετοχές είναι τόσο περίπλοκη όσο η επιστήμη πυραύλων. Σε τελική ανάλυση, αν ξέρετε πώς να επιλέγετε αποθέματα μόνοι σας, τότε πώς θα κερδίσετε χρήματα.
Χρηματιστήριο Bullish India
Τι γίνεται όμως αν σας έλεγα ότι υπάρχει ένας εύκολος και απλός τρόπος για να εντοπίσετε μερικά υπέροχα αποθέματα;
Αποποίηση ευθυνών: Δεν προτείνω καμία συγκεκριμένη ενέργεια. Τα ονόματα των ενεργειών που αναφέρονται σε αυτό το άρθρο είναι καθαρά για να δείξουν πώς να κάνετε την ανάλυση. Λάβετε τη δική σας απόφαση πριν επενδύσετε.
Κερδίζετε από το χρηματιστήριο με τη δική σας ανάλυση ...
… Και σε αυτό το άρθρο, θα σας καθοδηγήσω σε μια βήμα προς βήμα προσέγγιση για την επιλογή εξαιρετικών μετοχών και τον τρόπο επένδυσης στο ινδικό χρηματιστήριο το 2020.
7 βήματα για να επενδύσετε στο χρηματιστήριο της Ινδίας για αρχάριους
Ας δούμε έναν βήμα προς βήμα οδηγό για το πώς να επενδύσετε στο χρηματιστήριο στην Ινδία.
Επιλογή και φιλτράρισμα των σωστών ενεργειών χρησιμοποιώντας χρηματοοικονομικά
Επιλέξτε μόνο εταιρείες που κατανοείτε
Αναζητήστε εταιρείες με βιώσιμο λάκκο (ανταγωνιστικό πλεονέκτημα)
Βρείτε εταιρείες με χαμηλά επίπεδα χρέους
Χρησιμοποιήστε τους χρηματοοικονομικούς δείκτες RoE και RoCE για να προσδιορίσετε τα κατάλληλα αποθέματα
Ειλικρινής, διαφανής και ικανή διαχείριση
Βρίσκοντας τη σωστή τιμή για να αγοράσετε τις μετοχές
Μπορείτε να μάθετε για την επένδυση σε μετοχές με μόλις 10.000 Rs επένδυσης.
Μάθετε την προσέγγιση και εφαρμόστε την με μια επένδυση 10.000, εάν κάνετε 5000 κέρδη τον πρώτο χρόνο, τότε η ίδια προσέγγιση μπορεί να εφαρμοστεί με μια επένδυση 10.00.000 Rs. για να πάρετε 5.00.000 Rs. κέρδη στο μέλλον.
Η μάθηση είναι πιο σημαντική από τη νίκη
Αποποίηση ευθυνών: Οι ενέργειες που αναφέρονται στο άρθρο δεν αποτελούν πρόταση αγοράς ή πώλησης. Τους παίρνουμε ως παράδειγμα. Επενδύστε σε μετοχές μετά από τη δική σας επιμέλεια.
Μπορούν να ακολουθήσουν την προσέγγισή μου ακόμη και με ελάχιστη ή καθόλου γνώση των οικονομικών καταστάσεων. Πιστέψτε με, μπορείτε να βρείτε υπέροχα αποθέματα με λίγη νοημοσύνη και βασικές επιχειρηματικές γνώσεις.
Είδη επενδύσεων
Πριν εξηγήσω τη βήμα προς βήμα προσέγγισή μου στην επιλογή μετοχών, ας καταλάβουμε πρώτα τις δύο διαφορετικές μεθόδους κέρδους στις αγορές και ποια από τις δύο μεθόδους ασκείται από τους περισσότερους κορυφαίους επενδυτές σε όλο τον κόσμο για τη δημιουργία πλούτου.
Εμπόριο
Επένδυση αξίας
Κάνετε λάθος αν νομίζετε ότι το εμπόριο και η επένδυση αξίας είναι το ίδιο πράγμα.
Η διαπραγμάτευση επικεντρώνεται στην πραγματοποίηση συχνών κερδών σε μικρότερο χρονικό διάστημα, ανεξάρτητα από τις αγορές bull ή bear.
Κατά τη διάρκεια των αγορών ταύρων, οι συναλλαγές περιλαμβάνουν την αγορά σε χαμηλότερη τιμή και την πώληση σε υψηλότερη τιμή σε σύντομο χρονικό διάστημα. Στις πτωτικές αγορές, κερδίζουν κέρδη πωλώντας υψηλότερα και αγοράζοντας χαμηλότερα, επίσης γνωστά ως βραχυπρόθεσμα.
Δεδομένου ότι το στυλ διαπραγμάτευσης περιλαμβάνει την είσοδο και την έξοδο σε μικρότερο χρονικό διάστημα, η περίοδος διακράτησης για μετοχές δεν υπερβαίνει τα λίγα λεπτά ή μόνο μια ημέρα ή, σε ορισμένες περιπτώσεις, το πολύ μερικές ημέρες.
Οι άνθρωποι που ασκούν το στιλ συναλλαγών χρησιμοποιούν εργαλεία όπως η τεχνική ανάλυση που χρησιμοποιεί πολύπλοκους δείκτες όπως κινούμενους μέσους όρους, τον στοχαστικό ταλαντωτή για να προβλέψει τη μελλοντική μεταβολή της τιμής της μετοχής.
Ακολουθεί ένα στιγμιότυπο οθόνης που δείχνει διαγράμματα τεχνικής ανάλυσης για την πρόβλεψη των κινήσεων των μετοχών της Axis.
Οι συναλλαγές μπορεί να είναι επικίνδυνες (μεγάλες απώλειες) λόγω της τεράστιας αστάθειας των τιμών των μετοχών. Εάν δεν έχετε μια σαφή στρατηγική και δεν είστε αρκετά γρήγοροι, μπορείτε να καταλήξετε με μεγάλες απώλειες, εξαλείφοντας όλα τα χρήματα. Εάν ενδιαφέρεστε για διαπραγμάτευση, μπορείτε να μάθετε πώς να κάνετε ενδοημερήσιες συναλλαγές μετοχών στην Ινδία.
Η αγορά είναι γεμάτη από τέτοια παραδείγματα ανδρών που έχασαν χρήματα αφήνοντας τους εαυτούς τους να κάνουν εμπόριο.
Προσπάθησα να διαπραγματευτώ πριν από μερικά χρόνια, κέρδισα 10.000 Rs την πρώτη ημέρα και κατέληξα να χάσω πάνω από 100.000 τις επόμενες ημέρες. Ήξερα ότι το εμπόριο δεν είναι η ειδικότητά μου.
Επικεντρώθηκα στα πλεονεκτήματά μου, δηλαδή να ερευνήσω τα αποθέματα και να τα κρατήσω για μεγάλο χρονικό διάστημα.
Επένδυση αξίας
Ο Warren Buffett λέει, "Εάν δεν σκέφτεστε να αποκτήσετε ένα απόθεμα για 10 χρόνια, μην σκεφτείτε καν να το αποκτήσετε για 10 λεπτά." Σύμφωνα με αυτόν, πρέπει να επενδύσετε σε εταιρείες που μπορείτε να διατηρήσετε για πάντα.
Το μεγαλύτερο πλεονέκτημα που κερδίζουν οι επενδυτές από την κατοχή μετοχών για τόσο μεγάλες χρονικές περιόδους είναι το πλεονέκτημα μερισμάτων, οι διασπάσεις μετοχών και το σημαντικότερο είναι η δραστική άνοδος των επιπέδων τιμών των μετοχών καθώς η υποκείμενη επιχείρηση (αυτών των μετοχών) αυξάνεται κερδοφόρα με την πάροδο των ετών.
Αυτά τα αποθέματα ονομάζονται "πολλαπλές τσάντες" λόγω των πολλαπλών αποδόσεων που δημιουργούν για τους επενδυτές αξίας. Το άλλο πλεονέκτημα που προσφέρει η αξία της επένδυσης σε σχέση με τις συναλλαγές είναι ότι μπορεί κανείς να αντιμετωπίσει τις διακυμάνσεις στην τιμή της μετοχής που προκαλούνται από εξωτερικά γεγονότα ή από πτωτικές τάσεις στις επιχειρήσεις με την πεποίθηση ότι η τιμή της μετοχής θα πέσει. Θα ανακάμψει με την πάροδο του χρόνου και θα ανταμείψει τους επενδυτές με ελκυστικές αποδόσεις .
Ο Warren Buffet, ο θρυλικός επενδυτής αξίας που κάθε επενδυτής επιδιώκει να δημιουργήσει πλούτο για τον εαυτό του επενδύοντας σε καλές μετοχές και κρατώντας τα για μεγάλο χρονικό διάστημα. Αυτό που βλέπετε σε αυτήν την εικόνα είναι η δύναμη της σύνθεσης στο παιχνίδι, η οποία βρίσκεται στον πυρήνα της επένδυσης αξίας. Όταν κρατάτε αποθέματα για μεγάλα χρονικά διαστήματα, οδηγεί σε εκθετική ανάπτυξη που δημιουργεί τεράστιο πλούτο.
Οι άνθρωποι που ασκούν επενδυτική αξία χρησιμοποιούν βασική ανάλυση για να εξαγάγουν συμπεράσματα σχετικά με την επένδυση σε μια μετοχή. Σε θεμελιώδη ανάλυση, οι καθημερινές διακυμάνσεις των τιμών αγνοούνται, αλλά αντίθετα επικεντρώνεται στη μελέτη των υποκείμενων δραστηριοτήτων της εταιρείας, του κλάδου στον οποίο δραστηριοποιείται, των οικονομικών της, της ποιότητας της διαχείρισης και πολλά άλλα.
Ενώ οι άνθρωποι που ασκούν συναλλαγές στοχεύουν να πάρουν μια γρήγορη απόδοση 10% έως 20% σε ένα απόθεμα και στη συνέχεια να το πουλήσουν για να μετακινηθούν σε άλλο. Με αυτόν τον τρόπο μπορείτε να κάνετε κέρδη, αλλά ποτέ να μην δημιουργείτε πλούτο. Η τύχη δημιουργείται επενδύοντας στις σωστές μετοχές και κρατώντας τις μέχρι να κερδίσετε μια περιουσία.
Οφέλη από τον φόρο εισοδήματος
Με τις συναλλαγές, καταλήγετε να πληρώνετε 15% βραχυπρόθεσμο φόρο κέρδους κεφαλαίου για κάθε συναλλαγή κέρδους που κάνετε, καθώς η περίοδος κράτησής σας για τις μετοχές είναι σίγουρα λιγότερο από 1 έτος.
Ενώ, με την επένδυση αξίας, ο φόρος υπεραξίας σας είναι 10%, ανεξάρτητα από το εάν το κέρδος σας είναι Rs 100 εκατομμυρίων ή Rs 100 όταν έχετε τις μετοχές για περισσότερο από ένα έτος.
"Για να κερδίσετε χρήματα από μετοχές, πρέπει να έχετε το όραμα να τα δείτε, το θάρρος να τα αγοράσετε και την υπομονή να τα κρατήσετε." Υπάρχουν κυριολεκτικά χιλιάδες εταιρείες που είναι εισηγμένες στο BSE (Sensex) και στο NSE (Nifty). Αν δεν είστε εξοπλισμένοι με μια προσέγγιση που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για να φιλτράρετε, θα χαθείτε στη θάλασσα των εταιρειών.
Η επενδυτική προσέγγιση που πρόκειται να μοιραστώ μαζί σας είναι αυτή που ασκώ προσωπικά για να φιλτράρω τις μετοχές πριν επενδύσω σε αυτές.
Η επένδυση αξίας είναι ένας ωκεανός από μόνη της, και οι επαγγελματίες της περνούν μια κουραστική διαδικασία ανάλυσης μετοχών διαβάζοντας οικονομικές καταστάσεις, ετήσιες εκθέσεις και άλλες διάφορες πληροφορίες που σχετίζονται με την οικονομική υγεία μιας εταιρείας πριν επενδύσουν.
Όμως, με βάση όσα έχω μάθει όλα αυτά τα χρόνια, έχω κάνει τα ακόλουθα απλά και πρακτικά βήματα που χρησιμοποιούνται για να ξεκινήσω στην πορεία της επιλογής αποθεμάτων ακόμη και χωρίς να έχω βαθιά οικονομική γνώση. Επομένως, για την αρχική εκτίμησή σας, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τα ακόλουθα εύχρηστα κριτήρια επιλογής για να φιλτράρετε εκείνες τις ενέργειες των οποίων οι θεμελιώδεις αρχές φαίνονται ισχυρές.
Κριτήρια επιλογής
Για παράδειγμα, με τη βοήθεια του δωρεάν εργαλείου αξιολόγησης μετοχών της Equitymaster, εφάρμοσα τα παραπάνω κριτήρια επιλογής για να φιλτράρω μερικά από τα αποθέματα για την αρχική μου εκτίμηση.
Στη συνέχεια, μπορείτε να ελέγξετε τα υπόλοιπα οικονομικά στοιχεία ως μέρος των κριτηρίων επιλογής κάνοντας κλικ στο φύλλο δεδομένων της εταιρείας. Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τις παραμέτρους που έχω χρησιμοποιήσει στα κριτήρια επιλογής για το φιλτράρισμα αποθεμάτων, μπορείτε να ανατρέξετε σε αυτό το άρθρο σχετικά με τους χρηματοοικονομικούς δείκτες.
Βήμα 2. Επιλέξτε μόνο εταιρείες που κατανοείτε
Τώρα που βάσει του Βήματος 1 έχετε φιλτράρει τα θεμελιωδώς υγιή αποθέματα από τα υπόλοιπα σκουπίδια, μάθετε περισσότερα για αυτά τα αποθέματα διαβάζοντας για την υποκείμενη εταιρεία όσο μπορείτε.
Μπορείτε να το κάνετε αυτό μεταβαίνοντας στον ιστότοπο της εταιρείας, ακολουθώντας ενημερώσεις σε πλατφόρμες μέσων, Googling της εταιρείας και λάβετε σχόλια από τους συναδέλφους σας επενδυτές. Η εκμάθηση περισσότερων για την εταιρεία θα σας βοηθήσει να κατανοήσετε την επιχείρηση της εταιρείας και να σας δώσει απαντήσεις σε τρεις βασικές ερωτήσεις.
Είναι απλή η επιχείρηση της εταιρείας;
Καταλαβαίνω το προϊόν / την υπηρεσία;
Καταλαβαίνω πώς λειτουργεί η επιχείρηση και πώς δημιουργούνται χρήματα;
Είναι σημαντικό να επενδύετε σε εταιρείες που καταλαβαίνετε, τουλάχιστον στο αρχικό στάδιο όταν μαθαίνετε να επενδύετε σε μετοχές. Με αυτόν τον τρόπο θα σιγουρευτείτε ότι δεν θα χάσετε χρήματα.
Για παράδειγμα, από τα αποθέματα που φιλτραρίσαμε στο βήμα 1, θα είχα εξετάσει τα τεχνολογικά αποθέματα όπως η Tech Mahindra, η Vakrangee και η Mindtree Ltd.
Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι έχω σημαντική εργασιακή εμπειρία στον τομέα της τεχνολογίας της πληροφορίας και είμαι επίσης παθιασμένος με την τεχνολογία, η οποία διευκολύνει για μένα να κατανοήσω αυτές τις επιχειρήσεις, τους λόγους για την ανάπτυξή τους και να προβλέψω πώς μπορεί να αποδειχθεί το μέλλον.
Ομοίως, ο ξάδερφος μου προέρχεται από φαρμακευτική προέλευση και επομένως θα ήταν εύκολο να κατανοήσει τις ενέργειες αυτού του τομέα. Θα μπορούσαν να υπάρχουν πολλές επιχειρήσεις που δεν χρειάζονται εκπαίδευση για να τις κατανοήσουν καθόλου - σκεφτείτε καταναλωτικά προϊόντα όπως υποδήματα, κρέμα ξυρίσματος, αυτοκίνητα κ.λπ.
Για παράδειγμα, στη φιλτραρισμένη λίστα μετοχών σας υπάρχει μια δίτροχη κατασκευαστική εταιρεία. Δεν είναι απαραίτητο να γνωρίζουμε τη βιομηχανία των δίκυκλων για να γνωρίζουμε ότι ο τομέας των δύο τροχών παρουσίαζε ανέκαθεν ανάπτυξη στην Ινδία λόγω της αυξημένης ζήτησης και της καλύτερης οδικής σύνδεσης.
Παρομοίως, όταν ο κλάδος των ακινήτων αναπτύχθηκε στην Ινδία, οι εταιρείες που κατασκευάζουν πλακάκια (Kajaria), είδη υγιεινής (Cera) και άλλες παρόμοιες εταιρείες υποστήριξης ήταν προσβάσιμες. Το επιχειρηματικό μοντέλο της εταιρείας έπρεπε να είναι απλό και η εταιρεία έπρεπε να τον ενθουσιάσει. Τέλος, εάν δεν βρείτε αποθέματα (εταιρείες) που μπορείτε να καταλάβετε αμέσως, αφιερώστε χρόνο για να μελετήσετε την εταιρεία και τη βιομηχανία της.
Βήμα 3. Βρείτε εταιρείες με βιώσιμο λάκκο (ανταγωνιστικό πλεονέκτημα)
Δεν αρκεί να εντοπίσουμε εταιρείες που έχουν περάσει το τεστ οικονομικών αριθμών και των οποίων τα επιχειρηματικά μοντέλα είναι εύκολα κατανοητά.
Στην ορολογία των επιχειρήσεων, το Pit είναι το ανταγωνιστικό πλεονέκτημα που έχει μια εταιρεία έναντι της άλλης στον ίδιο κλάδο. Όσο ευρύτερη τάφρος, τόσο μεγαλύτερο είναι το ανταγωνιστικό πλεονέκτημα της εταιρείας και τόσο πιο βιώσιμη γίνεται η εταιρεία.
Αυτό σημαίνει ότι θα ήταν πολύ δύσκολο για τους ανταγωνιστές να εκτοπίσουν αυτήν την εταιρεία και να κατακτήσουν το μερίδιο αγοράς της. Τώρα, αυτό είναι ένα απόθεμα (εταιρεία) στο οποίο θέλετε να επιλέξετε και να επενδύσετε. Παραδείγματα αυτής της τάφρου μπορεί να είναι η ισχύς της μάρκας, τα δικαιώματα πνευματικής ιδιοκτησίας και τα διπλώματα ευρεσιτεχνίας, τα αποτελέσματα δικτύου, οι κυβερνητικοί κανονισμοί που ελέγχουν τα εμπόδια εισόδου και πολλά άλλα.
Για παράδειγμα - η Apple έχει ένα ισχυρό εμπορικό σήμα, δύναμη τιμολόγησης, διπλώματα ευρεσιτεχνίας και τεράστια ζήτηση στην αγορά που της δίνουν μια ευρεία τάφρο που λειτουργεί ως εμπόδια εναντίον άλλων εταιρειών.
Δεν είναι περίεργο που η Apple πλησιάζει να γίνει εταιρεία τρισεκατομμυρίων δολαρίων και έχει δημιουργήσει τεράστια κέρδη κάθε χρόνο, αποδεικνύοντας τεράστιες αποδόσεις για τους επενδυτές της. Ένα άλλο απλό παράδειγμα εμπορικών σημάτων με ισχυρές τάφρους είναι οι Maruti, Colgate, Fevicol που έχουν μεγάλη αξία μνήμης στη δημόσια μνήμη.
Δεδομένου του τεράστιου δικτύου διανομής τους σε πολλές πολιτείες και της ώθησης της ψηφιοποίησης της κυβέρνησης, θα ήταν πολύ δύσκολο για έναν νέο ανταγωνιστή να τους εκτοπίσει από την αγορά.
Δεν αποτελεί έκπληξη ότι η τιμή της μετοχής αυξήθηκε από 16 Rs το 2010 σε πάνω από 500 Rs το 2017. (Σημείωση: Οι τρέχουσες τιμές ενδέχεται να αυξηθούν και να μειωθούν με βάση τον βραχυπρόθεσμο πόνο στις αγορές)
Επομένως, αναζητήστε και εντοπίστε τέτοιες εταιρείες με ισχυρές τάφρους τις πρώτες μέρες.
Βήμα 4. Βρείτε χαμηλά επίπεδα χρέους
Τα μεγάλα επίπεδα χρέους αποτελούν σημαντικό κίνδυνο για την εταιρεία. Μερικά κριτήρια επιλογής που χρησιμοποιήσαμε για το φιλτράρισμα των αποθεμάτων ήταν ο λόγος χρέους / ιδίων κεφαλαίων και ο τρέχων λόγος.
Αυτοί οι δύο δείκτες είναι δείκτες του πόσο εξαρτάται η εταιρεία από το δανεισμένο κεφάλαιο (χρέος) για να χρηματοδοτήσει την ανάπτυξή της και εάν η εταιρεία θα είναι σε θέση να εκπληρώσει τις βραχυπρόθεσμες κεφαλαιακές της υποχρεώσεις.
Επομένως, κατά την επιλογή μετοχών, εκτός από αυτούς τους δείκτες, θα πρέπει να ελέγξετε πώς η εταιρεία έχει διαχειριστεί το χρέος της τα τελευταία χρόνια. Η εταιρεία που μειώνει το χρέος της θα αυξήσει αυτόματα τα κέρδη της, κάτι που αποτελεί θετικό σημάδι για την οικονομική υγεία της εταιρείας.
Απλές συμβουλές για τον έλεγχο της οικονομικής υγείας:
Ένας τρόπος για να γίνει αυτό είναι να αναθεωρήσετε τον ισολογισμό της εταιρείας όπου αναφέρονται οι τρέχουσες υποχρεώσεις και το μακροπρόθεσμο χρέος της εταιρείας. Γενικά, το μακροπρόθεσμο χρέος είναι χρέος που λήγει μετά από περίοδο 12 μηνών. Και οι τρέχουσες υποχρεώσεις περιλαμβάνουν το χρέος της εταιρείας που πρέπει να πληρωθεί εντός του έτους.
Οι επιχειρήσεις με πάρα πολύ μακροπρόθεσμο χρέος θα δυσκολευτούν να εξοφλήσουν αυτά τα χρέη, καθώς το μεγαλύτερο μέρος του κεφαλαίου τους πηγαίνει στην πληρωμή τόκων, καθιστώντας δύσκολη τη χρήση των χρημάτων για άλλους σκοπούς. Αυτό ενέχει κίνδυνο αειφορίας και μπορεί να οδηγήσει σε πτώχευση της εταιρείας. Μπορούν να ακολουθήσουν την προσέγγισή μου ακόμη και με ελάχιστη ή καθόλου γνώση των οικονομικών καταστάσεων. Πιστέψτε με, μπορείτε να βρείτε υπέροχα αποθέματα με λίγη νοημοσύνη και βασικές επιχειρηματικές γνώσεις. Μερικά κριτήρια επιλογής που χρησιμοποιήσαμε για το φιλτράρισμα των αποθεμάτων ήταν ο λόγος χρέους / ιδίων κεφαλαίων και ο τρέχων λόγος.