Πολλοί άνθρωποι κατάφεραν να σώσουν περισσότερο από το συνηθισμένο κατά τη διάρκεια της πανδημίας και τώρα αναρωτιούνται τι μπορούν να κάνουν για να κερδίσουν περισσότερα χρήματα με αυτά που έχουν ήδη. Μία από τις ευκολότερες επιλογές είναι να βρείτε μια τράπεζα που σας πληρώνει για να έχετε χρήματα σε έναν λογαριασμό. Σε αυτήν την περίπτωση, Μία από τις πιο κερδοφόρες επιλογές είναι να προσθέσετε μέρος των αποταμιεύσεών μας σε ένα επενδυτικό ταμείο. Αλλά τι είναι τα αμοιβαία κεφάλαια; Πώς λειτουργούν;
Θέλουμε να αποσαφηνίσουμε την έννοια του αμοιβαίου κεφαλαίου και να εξηγήσουμε καλά πώς λειτουργεί. Συνιστάται επίσης να γνωρίζετε τους διαφορετικούς τύπους που υπάρχουν για να γνωρίζετε ποιος μπορεί να είναι καλύτερος για εμάς. Εάν σας ενδιαφέρει το θέμα, συνεχίστε να διαβάζετε.
Τι είναι ένα επενδυτικό ταμείο και πώς λειτουργεί;
Όταν μιλάμε για αμοιβαίο κεφάλαιο ή επενδυτικό κεφάλαιο, αναφερόμαστε σε ένα IIC (οργανισμός συλλογικών επενδύσεων) Βασίζεται στη συγκέντρωση διαφόρων επενδυτικών κεφαλαίων για να τα επενδύσει σε διαφορετικά χρηματοοικονομικά μέσα. Η ευθύνη για αυτήν την ενέργεια ανατίθεται σε μια εταιρεία διαχείρισης. Αυτό μπορεί να είναι μια εταιρεία επενδυτικών υπηρεσιών ή μια τράπεζα. Με άλλα λόγια: Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι μια διαφοροποιημένη εναλλακτική επένδυση, καθώς επενδύουν σε διαφορετικά χρηματοοικονομικά μέσα μειώνοντας έτσι τον κίνδυνο (ανάλογα με τον τύπο του επενδυτικού ταμείου που επιλέγεται).
Τα άτομα που συνεισφέρουν ένα μέρος στο ταμείο καλούνται συμμετέχοντες στο ταμείο. Η συμβολή όλων αυτών αποτελεί μια κληρονομιά που διαχειρίζεται και διαχειρίζεται μια εταιρεία διαχείρισης και ένας θεματοφύλακας, η αποστολή του οποίου είναι να προστατεύει τόσο τα μετρητά όσο και τους τίτλους Εκτελεί επίσης άλλες λειτουργίες, όπως παρακολούθηση και εγγύηση επενδύσεων.
Αφού επενδύσει σε ένα από αυτά τα κεφάλαια, ο συμμετέχων αποκτά έναν συγκεκριμένο αριθμό μετοχών. Αυτά έχουν διαφορετική καθαρή αξία ή τιμή ενεργητικού κάθε μέρα, καθώς είναι το αποτέλεσμα της διαίρεσης μεταξύ των ιδίων κεφαλαίων που εκτιμήθηκαν τότε και του αριθμού των υπαρχουσών μετοχών. Για να αποκτήσετε την απόδοση του επενδυτικού ταμείου, πρέπει να πουλήσετε τις μετοχές. Γενικά, η πώληση μπορεί να πραγματοποιηθεί ανά πάσα στιγμή, εκτός από τα κεφάλαια στα οποία η ρευστότητα περιορίζεται σε συγκεκριμένες περιόδους ή ημερομηνίες.
λειτουργία
Αρκετοί άνθρωποι συγκεντρώνονται δημιουργώντας ένα κοινό ταμείο σε μια θεματοφύλακα, όπως μια τράπεζα, με μοναδικό σκοπό τη διαφύλαξη χρημάτων ή περιουσιακών στοιχείων. Το επενδυτικό ταμείο διαχειρίζεται μια εταιρεία διαχείρισης που ειδικεύεται στις επενδύσεις. Οι συμμετέχοντες, δηλαδή, οι άνθρωποι που έχουν βάλει χρήματα στο ταμείο, παίρνουν το ποσοστό επένδυσής τους την ημέρα που θέλουν να βγάλουν τα χρήματά τους από εκεί. Η κερδοφορία θα εξαρτηθεί από τα αποτελέσματα της εταιρείας διαχείρισης που έχει επενδύσει αυτά τα χρήματα σε διάφορα χρηματοοικονομικά μέσα.
Κανονικά, η εταιρεία διαχείρισης επενδύει σε χρήμα (ξένο ή τοπικό νόμισμα), σε ακίνητα ή περιουσιακά στοιχεία που έχουν ανατεθεί σε μια πράξη (που θα ήταν λογαριασμοί ενυπόθηκων δανείων) και σε εισηγμένους τίτλους (ομόλογα, μετοχές κ.λπ.). Εκτός από την επένδυση του κεφαλαίου, είναι επίσης υπεύθυνο για τη διατήρηση των λογαριασμών, τον έλεγχο της εταιρείας αποθεματοποίησης και την πραγματοποίηση νομικά απαιτούμενων δημοσιεύσεων. Από την άλλη πλευρά, η μόνη λειτουργία της εταιρείας θεματοφύλακα είναι να προστατεύει τα μέσα και τους τίτλους που αντιπροσωπεύουν τις επενδύσεις. Και οι δύο εταιρείες πρέπει να ελέγχουν ότι πληρούνται όλες οι οδηγίες των κανονισμών διαχείρισης.
Συμπερασματικά, τα αμοιβαία κεφάλαια ή τα επενδυτικά ταμεία προσφέρουν στους μεσαίους και μικρούς αποταμιευτές τη δυνατότητα αύξησης των αποταμιεύσεών τους μέσω της συμμετοχής τους στην κεφαλαιαγορά. Το κάνουν με τον ίδιο επαγγελματισμό και κριτήρια με τους μεγάλους επενδυτές.
Τύποι επενδυτικών κεφαλαίων ανάλογα με την απόδοσή τους
Υπάρχουν δύο διαφορετικές κατηγορίες κεφαλαίων, ανάλογα με την απόδοσή τους. Πρώτα υπάρχει το σχετικό, του οποίου η απόδοση σχετίζεται με ένα ευρετήριο, που ονομάζεται επίσης Benchmark, και επιτυγχάνεται σε μια συγκεκριμένη χρονική στιγμή. Αυτά είναι τα πιο παραδοσιακά επενδυτικά ταμεία των οποίων οι επενδύσεις είναι λιγότερο ριψοκίνδυνες, αλλά έχουν επίσης λιγότερες προμήθειες.
Στην περίπτωση της απόλυτης κατηγορίας, δεν υπάρχει σημείο αναφοράς και η αξία της επένδυσης μετράται από τη νομισματική της αξία. Τα επενδυτικά κεφάλαια αυτού του τύπου είναι αρκετά ακριβά και ο συμμετέχων δεν γνωρίζει σε τι πρόκειται να επενδύσει. Συνήθως χρησιμοποιούν όλα τα είδη επενδυτικών τεχνικών, όπως παράγωγα, θέσεις πώλησης κ.λπ. που αυξάνουν τον κίνδυνο της επένδυσης.
Σχετική απόδοση
Όταν μιλάμε για επενδυτικά κεφάλαια με σχετική απόδοση, οι συμμετέχοντες έχουν γνώση τόσο της γεωγραφικής περιοχής όπου θα επενδύσουν όσο και του χρηματοοικονομικού μέσου, όπως πρώτες ύλες, μετοχές, δείκτης μετοχών, ομόλογα κ.λπ. Ενημερώνονται επίσης όταν λαμβάνεται η απόφαση να επικεντρωθεί σε έναν συγκεκριμένο τομέα της αγοράς, όπως η τεχνολογία, τα φαρμακευτικά προϊόντα κ.λπ. Επί πλέον, ορίστε την τιμή χρησιμοποιώντας ένα σημείο αναφοράς που συνήθως σχετίζεται με έναν συγκεκριμένο δείκτη μετοχών. Η σχετική απόδοση μπορεί να χωριστεί σε δύο ομάδες, ανάλογα με τη διαχείριση:
- Ενεργή διαχείριση: Παραδοσιακά επενδυτικά κεφάλαια, το κόστος των οποίων είναι συνήθως 2% των προμηθειών των επενδύσεων.
- Παθητική διαχείριση: Ευρετήριο κεφαλαίων που αναπαράγει ένα δείκτη και του οποίου το κόστος είναι περίπου 1% της επένδυσης και Exchange-Traded Fund (ETF), το οποίο χρησιμοποιεί επίσης προηγμένες επενδυτικές τεχνικές και το κόστος του είναι 0,5% της επένδυσης.
Απόλυτη απόδοση
Γενικά, οι απόλυτες αποδόσεις διαχειρίζονται οι μεσίτες. Σε αυτές τις περιπτώσεις, οι επενδυτές δεν γνωρίζουν ακριβώς σε τι σκοπεύουν να επενδύσουν. Επί πλέον, οι επενδυτικές τεχνικές που χρησιμοποιούν τείνουν να είναι πιο κερδοσκοπικές, αυξάνοντας έτσι τον κίνδυνο. Σε αυτές τις περιπτώσεις υπάρχουν τα ακόλουθα κεφάλαια:
- Hedge Fund ή Hedge Fund: Είναι κεφάλαια για ιδρύματα όπως μεγάλα ακίνητα ή άλλα επενδυτικά κεφάλαια. Οι προμήθειες είναι υψηλές και ο κίνδυνος πολύ υψηλός, καθώς μπορούν να πάρουν χρέος για να πραγματοποιήσουν επενδύσεις υψηλού κινδύνου, όπως οι θέσεις πώλησης.
- Εναλλακτικά κεφάλαια διαχείρισης: Έχουν υψηλή απόδοση, αλλά ο κίνδυνος είναι επίσης υψηλός.
Ποιο είναι το καλύτερο επενδυτικό ταμείο;
Είναι πολύ δύσκολο να πούμε ποιο είναι το καλύτερο επενδυτικό ταμείο, καθώς θα εξαρτηθεί από την κατάσταση κάθε ατόμου. Επομένως, υπάρχει ένας μεγάλος αριθμός διαφορετικών τύπων. Μπορούν να ταξινομηθούν ανάλογα με τον κίνδυνο, την επένδυση, τη γεωγραφική περιοχή ή τον τύπο απόδοσης. Ωστόσο, το πιο δημοφιλές είναι αυτό για επένδυση. Σε αυτήν την κατηγορία αυτοί οι τύποι ξεχωρίζουν:
- Ταμεία επενδύσεων σταθερού εισοδήματος
- Κεφάλαια επενδυτικών κεφαλαίων
- Παγκόσμια επενδυτικά ταμεία
- Μικτά επενδυτικά κεφάλαια
- Ταμεία κεφαλαίων
- Εγγυημένα κεφάλαια
- Hedge Funds (hedge fund ή εναλλακτικά ταμεία διαχείρισης)
- Ευρετήριο κεφαλαίων ή δείκτες κεφαλαίων
- Ταμείο νομισματικών επενδύσεων
Ελπίζω αυτό το άρθρο να σας βοηθήσει να καταλάβετε τι είναι τα αμοιβαία κεφάλαια. Είναι μια καλή εναλλακτική λύση για εκείνους που δεν καταλαβαίνουν πολύ καλά την αγορά ή που απλά δεν έχουν χρόνο να συνεχίσουν, αλλά που θέλουν να βάλουν τα χρήματά τους ούτως ή άλλως.