El vicepresidente primero y ministro de EconomĆa, Comercio y Empresa, Carlos Cuerpo, ha presentado en un acto titulado De la experiencia, al impulso las principales novedades de la reforma del sandbox financiero, el espacio controlado de pruebas para el sector fintech. La iniciativa, que se incluye en un anteproyecto de ley de digitalizaciĆ³n y modernizaciĆ³n del sector financiero, serĆ” remitida al Congreso tras su paso por el Consejo de Ministros. En el evento participaron los supervisores āBanco de EspaƱa, CNMV y DirecciĆ³n General de Seguros y Fondos de Pensionesā asĆ como varios proyectos que ya han pasado por esta herramienta.
El sandbox, puesto en marcha en 2021, ha recibido hasta ahora 117 proyectos a lo largo de diez cohortes, de los cuales mĆ”s de cuarenta han podido probarse en condiciones reales. La reforma busca hacerlo mĆ”s Ć”gil, abierto y eficiente, adaptĆ”ndolo a un sistema financiero cada vez mĆ”s digital e integrado en Europa. SegĆŗn Cuerpo, se trata de una herramienta que ha demostrado su utilidad tanto para las empresas como para los reguladores, permitiendo innovar con seguridad y mejorar el marco normativo.
Cambios clave en el acceso y evaluaciĆ³n
Una de las medidas mĆ”s destacadas es la sustituciĆ³n del sistema de cohortes semestrales por una ventanilla abierta permanente. A partir de ahora, las empresas podrĆ”n presentar sus proyectos en cualquier momento del aƱo, sin tener que esperar a una convocatoria concreta. La directora general del Tesoro, Carla DĆaz, explicĆ³ que la evaluaciĆ³n comenzarĆ” de inmediato y serĆ” personalizada, ajustĆ”ndose a la complejidad de cada iniciativa.
AdemĆ”s, los plazos de evaluaciĆ³n se reducen en torno a un 30%, pasando de los actuales 6,5 meses a unos 4,5 meses desde la solicitud hasta el inicio de las pruebas. TambiĆ©n se simplifica la documentaciĆ³n requerida: se podrĆ”n acreditar requisitos mediante declaraciones responsables en Ć”mbitos como la prevenciĆ³n del blanqueo de capitales y la protecciĆ³n de datos, y las garantĆas financieras solo se exigirĆ”n cuando sean estrictamente necesarias. La reforma amplĆa el concepto de innovaciĆ³n, que ya no se limita a tecnologĆas novedosas, sino que incluye modelos de negocio, procesos o aplicaciones de tecnologĆas existentes. Asimismo, se habilitan convocatorias temĆ”ticas para centrar los recursos en retos regulatorios concretos, como la inteligencia artificial aplicada al sector financiero o la tokenizaciĆ³n de activos.
LĆnea de financiaciĆ³n del ICO
El segundo gran pilar de la reforma es el apoyo directo a las empresas a travĆ©s del Instituto de CrĆ©dito Oficial (ICO). Se pondrĆ” en marcha una lĆnea de financiaciĆ³n especĆfica para facilitar el acceso al sandbox, especialmente pensada para startups y promotores individuales. El presidente del ICO, Manuel Illueca, avanzĆ³ que el prĆ³ximo 29 de julio se modificarĆ” la convocatoria de ICO Crecimiento para que las empresas puedan solicitar estos fondos, y que durante el prĆ³ximo trimestre se habilitarĆ” una puerta de entrada especĆfica en la web del organismo.
La financiaciĆ³n tendrĆ” un plazo mĆnimo de diez aƱos, con dos aƱos de carencia para proyectos de inversiĆ³n, y un precio fijado en eurĆbor mĆ”s 1,75. El ICO busca evitar clientes que ya cuentan con financiaciĆ³n bancaria o que presentan un alto nivel de morosidad, con el objetivo de incorporar a empresas de mayor calidad. AdemĆ”s, el Ministerio de EconomĆa reforzarĆ” la visibilidad del sandbox mediante una mayor difusiĆ³n de los informes de conclusiones de los proyectos, en colaboraciĆ³n con la AsociaciĆ³n EspaƱola de Fintech e Insurtech (AEFI).
Proyectos innovadores y el papel de los supervisores
Durante el acto se dieron a conocer algunos de los proyectos que ya han pasado por el sandbox y operan con Ć©xito en el mercado. Entre ellos destacan Pensumo, una iniciativa de Ibercaja que permite ahorrar para la jubilaciĆ³n mediante compras cotidianas, y GPT Advisor, que utiliza inteligencia artificial en servicios de asesoramiento financiero. El presidente de la CNMV, Carlos San Basilio, destacĆ³ que el sandbox ha despertado un gran interĆ©s en la industria y ha permitido a los reguladores aprender y deshacerse de los miedos iniciales. āEsta iniciativa ha permitido que las empresas testeen sus productos, pero tambiĆ©n que los reguladores aprendiĆ©ramos a lo largo del caminoā, afirmĆ³.
Gracias a la experiencia acumulada, hoy es posible, por ejemplo, que los valores puedan representarse y negociarse mediante tecnologĆa blockchain, o que hayan surgido nuevas fĆ³rmulas de ahorro para la jubilaciĆ³n ligadas al consumo, que antes no encajaban en la regulaciĆ³n. Cuerpo subrayĆ³ que el objetivo es construir un sandbox mĆ”s Ć”gil, abierto, eficiente y competitivo, preparado para responder a los retos de un sistema financiero cada vez mĆ”s digital e integrado en Europa. La reforma, que se espera que sea aprobada en el Consejo de Ministros y luego remitida al Congreso, representa un paso adelante para consolidar a EspaƱa como un referente en innovaciĆ³n financiera regulada.
Con estos cambios, el sandbox financiero se adapta a las necesidades de un ecosistema fintech en plena expansiĆ³n, ofreciendo un entorno seguro para probar ideas sin la carga burocrĆ”tica que hasta ahora suponĆa un obstĆ”culo. La combinaciĆ³n de una ventanilla permanente, plazos mĆ”s cortos, menos papeleo y una lĆnea de financiaciĆ³n especĆfica del ICO busca atraer a mĆ”s empresas jĆ³venes y consolidar el papel de los supervisores como aliados de la innovaciĆ³n.