Die US-Notenbank (Fed) hat die Zinssätze um einen Viertelpunkt auf einen Bereich zwischen erhöht 2,25% und 2,5%, Dies ist ein Niveau, das in der weltweit führenden Wirtschaftsmacht seit mehr als einem Jahrzehnt nicht mehr erreicht wurde. Dies ist die letzte der vier Erhöhungen, die die Agentur für 2018 geplant hatte, obwohl sie darauf hingewiesen hat, dass das Tempo 2019 moderater sein wird. Mit der Prognose, dass es in diesem Zeitraum zwei und nicht vier Erhöhungen geben kann.
Diese Nachricht hat sich sehr negativ auf die Aktienmärkte ausgewirkt, mit weit verbreiteten Rückgängen in allen Aktienindizes der Welt. Mit einer Intensität, die in den letzten Monaten nicht zu sehen war, mit einem Rückgang zwischen 2% und 3% und dem Referenzindex des spanischen Aktienmarktes, dem Ibex 35, der ihn veranlasst hat, das Niveau des zu testen 8.600 Punkte. Eine der wichtigsten Unterstützungen, die es derzeit hat und die dazu führen kann, dass der Abwärtstrend, wenn es am Ende abgerissen wird, dauerhaft auf dem spanischen Platz installiert ist.
Diese Reaktion der Finanzmärkte zeigt die Bedeutung der Zinssätze an den weltweiten Aktienmärkten. Mit sehr intensive Reaktionenin dem einen oder anderen Sinne, der von der Entwicklung dieses wichtigen wirtschaftlichen Parameters abhängt. Bis zu dem Punkt, dass kleine und mittlere Anleger überlegen, wie sich die Entwicklung der Zinssätze tatsächlich auf die Wirtschaftstätigkeit und ganz grundlegend auf die Beziehungen zur immer komplizierten Welt des Geldes und der Investitionen auswirkt.
Hohe Zinsen
Wenn wir die Entscheidung der US-Notenbank anwenden, die Zinssätze auch schrittweise anzuheben, ist es hilfreich zu wissen, wo Benutzer im Allgemeinen betroffen sein können. Nun, eine Erhöhung dieses wirtschaftlichen Parameters impliziert vor allem a effektivere Preiskontrolle der erworbenen Produkte und Waren. Mit anderen Worten, die Inflation nimmt in diesen Szenarien normalerweise ab, und daher besteht eine bessere Kontrolle über die Preise. Der unmittelbarste Effekt ist, dass die Lebenshaltungskosten nicht mit der gleichen Intensität auftreten.
Andererseits fördert dieser Aspekt, dass der Verbrauch unter den Nutzern höher ist, und fördert das Wirtschaftswachstum eines Landes vor anderen technischen Überlegungen. Dies wäre daher einer der positivsten Faktoren für die Performance des Zinsanstiegs. Denn es ist immerhin eines der Ziele der internationale Regierungen bei der Entwicklung Ihrer Wirtschaftspolitik. Wie in den letzten Jahren und insbesondere nach der Entwicklung der letzten Wirtschaftskrise zwischen 2007 und 2009 gezeigt wurde.
Teurere Kredite
Im Gegenteil, eine der am meisten gefürchteten Auswirkungen des Zinsanstiegs sind die Finanzierungslinien sie werden teurersowohl zwischen Einzelpersonen als auch zwischen Unternehmen. Nicht umsonst wird es notwendig sein, größere wirtschaftliche Anstrengungen in die Amortisation zu investieren und immer abhängig von der Intensität dieser Erhöhungen. Das Interesse der Kreditinstitute an ihren Kunden kann zwischen einigen Zehnteln und mehreren Prozentpunkten liegen. Damit wirkt es sich aus, dass die im Umlauf befindliche Geldmasse kleiner ist und in diesem Sinne die gute Entwicklung des Verbrauchs sehr stark beeinträchtigen kann.
In der Praxis bedeutet dies, dass Banken bei steigenden Zinssätzen ihre Vertragsbedingungen schnell überprüfen. Erhöhung der Zinssätze ihrer Produkte und in einigen Fällen auch in der Provisionen und andere Kosten in seiner Verwaltung oder Wartung. Unter diesem Gesichtspunkt ist diese geldpolitische Maßnahme nicht sehr günstig für die tatsächlichen Interessen der Verbraucher, die sehen werden, wie sie mehr monetäre Ressourcen für die Formalisierung einer Kreditlinie einsetzen müssen.
Auswirkungen auf die Finanzmärkte
Diese geldpolitischen Maßnahmen werden sich mehr oder weniger auf die Aktienmärkte weltweit auswirken. Und natürlich ist es nicht positiv, da es in diesen Tagen nach der neuen Zinserhöhung durch die Federal Reserve der Vereinigten Staaten möglich war, dies zu überprüfen. Weil die Taschen diese Maßnahme mit reichlich erhalten Preissenkungen bei Wertpapieren die an den Finanzmärkten notiert sind. Mit einer Intensität, die manchmal sehr ausgeprägt ist und auch übertrieben sein kann. Dies ist jedoch das Gesetz, das bei Investoren auf der ganzen Welt gilt.
Im Gegenteil, ein Anstieg der Zinssätze wird von den Rentenmärkten, die die Hauptnutznießer dieser Maßnahme sind, auf andere Weise aufgenommen. In jedem Fall müssen Sie auf all diese Arten von Bewegungen sehr aufmerksam sein, um dies zu tun Überprüfen Sie unser Anlageportfolio oder Wertpapiere. Und wenn es notwendig ist, es aufgrund dieser Änderungen in der Geldpolitik der Regierungen zu variieren. Weil nicht vergessen werden kann, dass in ihnen starke Ungleichgewichte auftreten können. Wie es Ihnen bei mehr als einer Gelegenheit mit Ihren eigenen Investitionen passiert sein wird.
Einsparungsvorteil
Daher wird einer der großen Nutznießer der Maßnahme zur Zinserhöhung zweifellos Sparer sein. Aus einem sehr einfachen Grund zu erklären und das basiert auf der Tatsache, dass alle Produkte, die zum Einsparen bestimmt sind, die Leistung steigern, die sie ihren Inhabern bieten. Wie zum Beispiel in befristete Bankeinlagen, Unternehmensschuldscheine oder sogar in hochverzinslichen oder konventionelleren Konten. Die unmittelbarste Wirkung, die Ihr Interesse ist, wird im Verhältnis zu den erlebten Erhöhungen sehr schnell ansteigen.
Dies wird dem Einzelnen helfen, mehr Liquidität auf seinem Sparkonto zu haben, und wirkt sich vor anderen technischen Überlegungen positiv auf die Steigerung des Verbrauchs aus. Termineinlagen können in diesem Szenario der Anwendung eines durchschnittlichen und jährlichen Zinses perfekt steigen 1% bis 1,50% oder in sehr ähnlichen Anteilen. Daher bewegt sich das Geld zum Nachteil von Aktien in Richtung festverzinslicher Wertpapiere. Es gibt daher einen Transfer des Geldflusses zwischen beiden finanziellen Vermögenswerten, der sehr interessant ist, um in anderen spezifischeren Artikeln über diesen Trend in der Welt des Geldes untersucht und analysiert zu werden.
Forex Stärkung
Ein weiterer der positivsten Effekte des Zinsanstiegs ist die Verbesserung der betroffenen Währung. In diesem Sinne darf nicht vergessen werden, dass nach der Entscheidung der US-Notenbank, die Zinssätze anzuheben, die Währung sofort gestärkt wurde. Das heißt, und damit Sie es von nun an besser verstehen, Der Dollar wird seinen Preis erhöhen. Dies wirkt sich auf Ihre Exportfähigkeit aus, da der Kauf von US-Waren von nun an teurer wird.
Andererseits ist es sehr zweckmäßig, einen Aspekt zu überprüfen, den diese wichtige monetäre Maßnahme impliziert und der sich auf die auf den Devisenmärkten durchgeführten Operationen bezieht. Da je nach Anwendung Einsparungen in Abhängigkeit von den Währungen erzielt werden können, die durch diesen neuen Geldstatus aufgewertet werden. Es ist eine sehr originelle Strategie, die kleine und mittlere Anleger mit mehr Erfahrung in dieser Art von ganz besonderen Operationen entwickelt haben. Es überrascht nicht, dass sie eine anbieten sehr hohe Rentabilität im Vergleich zu anderen finanziellen Vermögenswerten von besonderer Relevanz.
Zinssatz in der Eurozone
In Bezug auf die der Euroraum Die derzeitige Situation unterscheidet sich erheblich von der amerikanischen. Dies liegt an der Tatsache, dass die wirtschaftliche Situation anders ist, und in diesem Sinne weist die Analyseabteilung darauf hin, dass „sie auf jeden Fall auf einem hohen Niveau bleiben, was Vertrauen in die Kontinuität des Expansionszyklus ermöglicht. Unsere Wachstumsprognose für 2018 liegt nun bei + 2,0% gegenüber + 2,1% zuvor und + 1,8% im Jahr 2019 gegenüber 1,9% zuvor. “
Andererseits sind sie der Ansicht, dass „wir nicht erwarten, dass die EZB ihren Fahrplan ändert. Der Kauf von Vermögenswerten (15.000 Millionen Euro / Monat) wird im Dezember abgeschlossen. Trotz des Endes der QE wird die Geldpolitik durch die Reinvestition von Laufzeiten und die Prognose der Zinssätze weiterhin akkommodierend sein. “ Es überrascht nicht, dass sie eine anbieten sehr hohe Rentabilität im Vergleich zu anderen finanziellen Vermögenswerten von besonderer Relevanz.
Mit anderen Worten, es ist ein Szenario, das noch einen langen Weg vor sich hat, da sie der Meinung sind, dass „die Zinssätze unserer Meinung nach im September / Oktober zum ersten Mal im September / Oktober von derzeit -0,4% steigen könnten. Draghi beendet seine Amtszeit im Oktober und ebnet damit den Weg für eine Standardisierung der Zinssätze. “ Dies wird zweifellos einen großen Teil der kleinen und mittleren Anleger betreffen, die sich sehr bewusst sind, was in der Gemeinschaftspolitik passieren kann, um Strategien zur Verbesserung ihrer Investitionen zu entwickeln.