Bei der Bewertung eines Unternehmens sind viele Faktoren zu berücksichtigen. Viele Anleger entscheiden sich für die Strategie der Value Investing, auch Value-Investing genannt. Dazu ist es wichtig zu wissen, wie man herausfindet, ob die Aktien unter oder über ihrem realen Wert liegen oder zumindest wissen, wie man ihren Wert auf buchhalterischer Ebene berechnet. Dafür gibt es den theoretischen Wert einer Aktie, über die wir in diesem Artikel sprechen werden.
Zuerst erklären wir Ihnen, was genau der theoretische Wert einer Aktie ist, dann zeigen wir Ihnen, wie ihre Formel lautet, und erläutern die Berechnung anhand eines Beispiels. Darüber hinaus werden wir ein wenig darüber sprechen, was Value Investing ist. Wenn Sie an eine Investition denken, sind diese Konzepte von grundlegender Bedeutung, Ich empfehle Ihnen also, weiterzulesen.
Was ist der theoretische Wert einer Aktie?
Auch bekannt als Buchwert, der theoretische Wert einer Aktie Es ist dieser Wert, den ein Unternehmen auf buchhalterischer Ebene haben sollte. Es wird durch eine Berechnung mit Daten erreicht, die aus der Bilanz des betreffenden Unternehmens extrahiert wurden.
Ein anderer Name für diesen Wert ist Buchwert. Um herauszufinden, was es ist, Es ist notwendig, die Differenz zwischen den Vermögenswerten zu berechnen, die ein Unternehmen besitzt, und davon seine Zahlungsverpflichtungen oder Verbindlichkeiten abzuziehen. Das Ergebnis wird durch die Gesamtzahl der von dieser Gesellschaft ausgegebenen Aktien dividiert.
Aber wofür ist der theoretische Wert einer Aktie? Dieser Wert sagt uns im Grunde, was ein Unternehmen wert ist, immer auf der Buchhaltungsebene sprechen. Es spiegelt diesen Wert wider, da zu seiner Berechnung die Summe aller Vermögenswerte oder Besitztümer des betreffenden Unternehmens wie Gebäude, Maschinen usw. verwendet wird, wobei vom Ergebnis die Schulden des Unternehmens abgezogen werden.
Zu beachten ist, dass der theoretische Buchwert ist nicht dasselbe wie der Nennwert. Beide Konzepte werden oft sehr oft verwechselt. Der Unterschied besteht darin, dass zur Ermittlung des Nennwerts das Verhältnis zwischen dem Grundkapital (nicht dem Vermögen) und der Gesamtzahl der von der Gesellschaft ausgegebenen Aktien berechnet wird.
Wie wird der theoretische Wert einer Aktie berechnet?
Nachdem wir nun wissen, was der theoretische Wert einer Aktie ist, schauen wir uns an, wie er berechnet wird. Um diese Aufgabe zu erfüllen, Es ist zwingend erforderlich, dass wir sowohl die Vermögenswerte als auch die Verbindlichkeiten des betreffenden Unternehmens kennen. Die Formel zur Berechnung des zugrunde liegenden Buchwerts lautet wie folgt:
VTC (theoretischer Buchwert) = Vermögenswerte – Verbindlichkeiten
Wie viele von euch bereits wissen, Das Ergebnis, das man erhält, wenn man die Verbindlichkeiten von den Vermögenswerten eines Unternehmens abzieht, wird als bezeichnet vermögend. Daher lautet die vollständige Formel zur Ermittlung des theoretischen Buchwerts der Aktien eines Unternehmens wie folgt:
VTCa = Nettovermögen / Anzahl der ausgegebenen Aktien
Das Ergebnis dieser Operation ist der theoretische Buchwert pro Aktie, der uns sagt, wie viel eine Aktie eines Unternehmens buchhalterisch wert wäre. Dieses Konzept ist sehr nützlich für Investoren, wenn sie daran denken, in ein bestimmtes Unternehmen zu investieren. Eine gute Option ist es, es als Referenz zu verwenden, wenn es darum geht, den Kurs der Aktien des Unternehmens innerhalb des zu sehen Börse.
Unter Berücksichtigung dessen, was wir gerade erklärt haben, können wir daraus schließen, dass, wenn der theoretische Wert der Aktie niedriger ist als der Wert, den die Aktie an der Börse darstellt, es ein schlechter Zeitpunkt ist, sie zu kaufen. In diesem Fall ist das betreffende Unternehmen überbewertet und es bestehen sehr hohe Wachstumserwartungen. Stattdessen, wenn der theoretische Wert der Aktie höher ist als der Wert der Aktie an der Börse, dann ist es ein guter Zeitpunkt zu kaufen, da es sehr wahrscheinlich ist, dass wir in Zukunft Gewinne erzielen werden.
Rechenbeispiel
Um sicherzustellen, dass wir die Formel zur Berechnung des theoretischen Wertes einer Aktie verstanden haben, geben wir ein kleines Beispiel. Angenommen, wir haben ein börsennotiertes Unternehmen mit einem Vermögen von 200 Millionen Dollar, um die Zahlen zu runden. Darüber hinaus haben sie Gesamtverbindlichkeiten in Höhe von 50 Millionen US-Dollar.
Da wir wissen, dass sein Nettovermögen insgesamt 150 Millionen Dollar beträgt, also 200 Millionen abzüglich der 50 Millionen Verbindlichkeiten, müssen wir uns jetzt die Anzahl der ausstehenden Aktien ansehen. Angenommen, es werden insgesamt 100 Millionen Aktien ausgegeben, wäre die anzuwendende Formel wie folgt:
TVCa = 150.000.000 $ / 100.000.000 = 1,5 $
Dies sagt uns, dass der theoretische Buchwert der Aktie 1 $ beträgt. Denken wir daran, dass es ein Fehlkauf ist, wenn dieser Wert an der Börse höher ist, aber wenn er darunter liegt, ein guter Kauf. Mit anderen Worten, wenn die Aktien auf dem Markt aus irgendeinem Grund bei 0 $ gehandelt werden, wäre dies eine sehr interessante Gelegenheit. Hier wäre die Aufgabe herauszufinden, ob es sich um einen Umstand handelt, der auf irgendeine Krise in der Branche zurückzuführen ist, oder ob das Unternehmen wirklich aus irgendeinem Grund betroffen ist, den der Markt bereits eingepreist hat.
Wertanlage
Zum Abschluss werden wir ein wenig darüber sprechen, was Value Investing ist, auch bekannt als Value Investing. Es ist eine Anlagephilosophie, die sehr wichtige Anhänger hat und dank der sie populär geworden ist Warren Buffett und sein Lehrer Benjamin Graham. Diese Philosophie oder Strategie Es basiert auf dem Kauf von Wertpapieren, wenn ihr Marktpreis unter ihrem realen Wert liegt.
Nach Wertanlage, Der beste Zeitpunkt, um Aktien zu kaufen, ist, wenn der Marktpreis unter dem Fundamentalwert der Aktie liegt. Dies liegt daran, dass die Wahrscheinlichkeit, dass der Preis in Zukunft steigt, sehr hoch ist, da sich der Markt tendenziell anpasst. Obwohl es sich um eine sehr gute und sehr logische Strategie handelt, gibt es zwei große Probleme bei der Umsetzung:
- Berechnen oder schätzen Sie den inneren Wert des Titels oder der Aktie.
- Wissen, wie man vorhersagen kann, wie lange es dauern wird, bis sich der Wert auf dem Markt widerspiegelt.
Ob wir Unterstützer von sind oder nicht Value Investing, oder Value Investing, zu wissen, was es ist und wie man den theoretischen Wert einer Aktie berechnet, ist praktisch, wenn man den Wert eines Unternehmens untersucht und mögliche Verluste minimiert. Wissen nimmt keinen Raum ein!