Eines der unbekanntesten Produkte bei kleinen und mittleren Anlegern sind zweifellos die sogenannten Patriotischen Anleihen. Damit Sie etwas besser wissen, woraus dieses aus festverzinslichen Wertpapieren abgeleitete Produkt besteht, geben wir Ihnen die Schlüssel zu seiner Struktur und wie Sie es von nun an abschließen können. Weil sein Name nicht impliziert, dass es sich um ein handelt eminent nationales Produkt und das ist in jeder der autonomen Gemeinschaften unseres Landes konfiguriert.
Patriotische Anleihen gerieten in den letzten Jahren aufgrund der vielen Risiken, die mit ihrer Formalisierung verbunden sind, in eine sehr negative Schlagzeile. Bis zu dem Punkt, dass sie es konnten einen Teil des investierten Kapitals verlieren und das ist der eigentliche Grund für die Angabe eines höheren Zinssatzes als üblich in diesen Fällen. Als Anreiz für kleine und mittlere Investoren, sie zu engagieren. Auf jeden Fall sollte betont werden, dass es sich hierbei um ein eher untypisches Fixed-Income-Produkt handelt.
Patriotische Bindungen zeichnen sich grundsätzlich durch ihre aus hohe Volatilität, auch wenn sie an festverzinsliche Wertpapiere gebunden sind. In dem Sinne, dass seine Rentabilität von Emission zu Emission und innerhalb derselben autonomen Gemeinschaft erheblich variieren kann. Mit Unterschieden, die mehrere Prozentpunkte erreichen können und bei den Investitionen kleiner und mittlerer Anleger viel Geld ausmachen. Unter diesem Gesichtspunkt kann man ohne Angst vor Unrecht sagen, dass es sich um ein sehr launisches Finanzprodukt handelt, das über die Jahre hinweg nicht die gleiche Einheitlichkeit aufweist.
Patriotische Anleihen: aktuelle Ausgaben
Zu diesem Zeitpunkt ist es genau das Autonome Gemeinschaft Madrid derjenige, der den Schritt unternommen hat, ein Anlageprodukt mit diesen Merkmalen auf den Markt zu bringen. Denn tatsächlich wurde eine neue Emission nachhaltiger „Benchmark“-Anleihen der Autonomen Gemeinschaft Madrid im Wert von 1.250 Millionen Euro zum Handel am BME AIAF-Markt zugelassen. Dies ist die fünfte nachhaltige Emission, die diese öffentliche Verwaltung seit 2016 auf dem AIAF-Markt registriert hat, was sie zu einem Referenzemittenten im Bereich nachhaltige Finanzen macht und den AIAF-Markt als Referenz für diese Art von Emissionen festigt.
Die Anleihen haben einen Einzelwert von 1.000 euros und einem festen jährlichen Kupon von 1,571 %. Der endgültige Rückzahlungstermin ist der 30. April 2029. Andererseits ist zu beachten, dass die Finanzinstitute BBVA, HSBC, ING, Banco Sabadell und Banco Santander als Bookrunner der Emission fungiert haben. Comunidad de Madrid hat Bewertungen von Baa1, stabiler Ausblick, gewährt von Moody's; BBB +, stabiler Ausblick, von S&P, BBB, stabil, von Fitch und A-, stabil, von DBRS.
Grüne und soziale Anleihen
Gonzalo Gómez Retuerto, Generaldirektor von BME Fixed Income, weist darauf hin „Grüne und soziale Anleihen sind zu einer eigenständigen Anlageklasse geworden und erfreuen sich einer hohen Nachfrage bei internationalen Anlegern“. Das im Jahr 2018 ausgegebene Gesamtvolumen dieser Art von Vermögenswerten überstieg 167.000 Millionen Dollar. „Spanische Emittenten belegen im internationalen Ranking einen hervorragenden sechsten Platz.“ Die Autonome Gemeinschaft Madrid war die erste spanische öffentliche Verwaltung, die die Emission von Anleihen auf dem Markt beantragte soziale Projekte finanzieren Dies zeigt insbesondere die große Sorge der Gemeinschaft um Aspekte, die nicht rein finanzieller Natur sind, wie etwa Klimawandel und Entwicklung.
Bei dieser Gelegenheit bietet sich diese Art der Investition an Rentabilität nahe 1,50%, oder was dasselbe ist, höher als das, was durch die wichtigsten Bankprodukte generiert wird. Darunter fallen Festgelder, Schuldscheine oder auch Hochzinskonten, die ihren Inhabern in allen Fällen höchstens 0,75 % Zinsen einbringen. Allerdings verfügen die sogenannten Patriotischen Anleihen nicht über einen Einlagensicherungsfonds, wie dies bei Festgeldern der Fall ist. Im Falle eines Vorfalls, den die Emittenten dieses Finanzprodukts entwickeln könnten. In diesem Fall die Autonomen Gemeinschaften selbst.
Rendite dieser Anleihen
Der durch diese Klasse von Finanzprodukten generierte Zinssatz ist nicht immer derselbe, nicht einmal in derselben autonomen Gemeinschaft. Sie können normalerweise zwischen 1 % und 8 % liegen. Wo eine strenge Maxime erfüllt ist und das ist es Je höher das Risiko, desto höher die Rendite.. Es ist die Strategie, durch die patriotische Bindungen bestimmt werden. Mit anderen Worten: Wenn Sie eine großzügigere Vergütung erhalten möchten, müssen Sie mehr Risiken eingehen. Zum Teil sehr hoch aufgrund der Verschuldung, in der sich einige autonome Gemeinschaften unseres Landes befinden.
Andererseits ist darauf hinzuweisen Ihre Zahlung ist fällig, bei denen ihre Inhaber ihre wirtschaftlichen Beiträge zuzüglich der entsprechenden Zinsen erhalten. Es kommt in keinem Fall zu einer Änderung des den Bankkunden angebotenen Zinssatzes. Es ist völlig unbeweglich, da wir nicht vergessen können, dass es sich um ein festverzinsliches Produkt handelt. Mit seinen Vor- und Nachteilen müssen wir nun analysieren, ob eine Einstellung sinnvoll ist oder nicht.
Vorteile lokaler Anleihen
Einer der Vorteile patriotischer Bindungen besteht darin, dass sie erreichen können die Bezahlung verbessern der konventionelleren festverzinslichen Produkte. In einigen Situationen gibt es sehr erhebliche Unterschiede, die dazu führen, dass man sich trotz der mit seiner Zeichnung verbundenen Risiken für dieses Anlagemodell entscheidet. Ein weiterer wichtiger Vorteil ergibt sich aus der Tatsache, dass Sie aus vielen Boni dieser Eigenschaften wählen können. Praktisch alle autonomen Gemeinschaften unseres Landes haben ein Format wie das, um das es uns in diesem Artikel geht. Baskenland, Katalonien, Andalusien, Navarra, La Rioja, Kastilien und León usw.
Auf jeden Fall bedeutet das nicht, dass patriotische Bindungen immer vorhanden sind. Weil es seit seiner Ausstrahlung wirklich nicht mehr so ist Hängt vom Finanzierungsbedarf ab der Autonomen Gemeinschaft selbst. Und es kann lange dauern, bis sie die Emission dieser Klasse von Finanzprodukten durchführen. Abgesehen von anderen Überlegungen technischer Natur. Dafür spricht auch die Tatsache, dass wir es mit einem Finanzprodukt zu tun haben, das überhaupt nicht komplex ist. Es ist sehr einfach zu formalisieren und erfordert nicht, dass man lernt, alle seine Mechanismen zu verstehen.
Nachteile des Patriotischen
Im Gegenteil, wir müssen auch die Schatten berücksichtigen, die patriotische Bindungen mit sich bringen, und davon gibt es viele, wie Sie anhand dieser genauen Momente feststellen können. Weil das Ausfallwahrscheinlichkeiten Sie sind immer latent und Sie laufen Gefahr, einen Teil Ihrer wirtschaftlichen Beiträge zu verlieren. Angesichts der Finanzierungsprobleme in der Autonomen Gemeinschaft wurden einige dieser patriotischen Anleihen ausgegeben. Es handelt sich um den Preis, den Sie zahlen müssen, um eine Rendite zu erzielen, die Ihren persönlichen Interessen besser entspricht.
Andererseits dürfen wir nicht vergessen, dass diese Klasse von Finanzprodukten in der Regel sehr lange Aufbewahrungsfristen erfordert. Häufig über 3 oder 4 Jahre und das führt dazu, dass Sie das Geld übermäßig lange sperren müssen. Natürlich werden diejenigen, die Sie nicht finden, sehr entscheidende Zeiträume sein, wie es bei Bankeinlagen mit fester Laufzeit der Fall ist. Wo Sie Ihr Geld in wenigen Tagen oder Wochen anlegen können. Dies ist hingegen in den sogenannten patriotischen Bindungen nicht möglich.
Unterschiede von einer Gemeinschaft zur anderen
Das Angebot dieser Klasse an festverzinslichen Produkten ist enorm, auch wenn es nicht immer verfügbar ist, wann immer Sie möchten. Ihre Rentabilität wird fixiert und garantiertwas auch immer auf den Finanzmärkten passiert. In diesem Sinne besteht kein Zweifel daran, dass es angesichts der Instabilität an den Aktienmärkten als Zufluchtsprodukt betrachtet werden kann. Mit den Risiken, die wir zuvor erwähnt haben und die analysiert werden sollten, da es sich unter diesem Gesichtspunkt um ein sehr komplexes Produkt handelt. Es ist nicht bequem, diese Anleihen einfach so zu mieten. Nicht viel weniger.
Andererseits können patriotische Anleihen weder vorzeitig gekündigt noch automatisch verlängert werden. Es handelt sich um ganz besondere Produkte, die ihren eigenen Standards und vor allem den wirtschaftlichen Bedingungen der eigenen autonomen Gemeinschaften des Landes unterliegen. Welche werden diejenigen sein, die letztendlich ihre bestimmen werden echte Rentabilität. Wie zum Beispiel der Coupon, den Sie bei Ablauf dieses Modells für die jeweilige Investition erhalten.
Wo Sie immer feststellen werden, dass es verlässlichere autonome Gemeinschaften gibt als andere, deren jährliche Zinsen jedoch geringer sein werden. Dies ist die Grundlage, auf der Anleihen aufgebaut sind, und sie unterscheidet sich grundlegend von anderen festverzinslichen Derivatprodukten. Auf jeden Fall ist es eine neue Alternative, die Sie jetzt haben, um Ihr verfügbares Kapital von nun an profitabel zu machen. Vor allem technische Überlegungen, die zum besseren Verständnis für alle Gegenstand weiterer Analysen sein werden.