Aristokratische Dividendengesellschaften umfassen alle diese Unternehmen, die die Dividende im Laufe der Jahre ununterbrochen erhöht haben. Es handelt sich in der Regel um hochkonsolidierte Unternehmen mit einem sehr soliden Finanzmanagement, die es geschafft haben, die Krisen der letzten Jahre zu überwinden. Aber um aristokratische Dividendenunternehmen zu werden, müssen sie einen Filter passieren. Je nachdem, in welchem Bereich wir uns befinden, kann es strenger sein oder auch nicht. Aber alle haben die starke Eigenschaft, ihre Dividende nicht reduziert zu haben.
Diese Unternehmen sind so wichtig und gefragt, dass es eine Liste mit ihnen gibt, in der wir sogar ETFs finden können. Habe und Es wurde ein eigener Aktienindex erstelltEine der Möglichkeiten, in die Sie investieren können, besteht darin, das Verhalten zu replizieren. Aber ist es wirklich eine gute Option? Oder ist es nur ein anderer Sektor, wie es jeder andere sein könnte? Beachten Sie die folgenden Zeilen, um zu verstehen, was diese Unternehmen umgibt und wie Sie davon profitieren können. Zumindest werden Sie mit Sicherheit einige neue Dinge und eine umfassendere Vision des Marktes selbst entdecken.
Welche Unternehmen gelten als Dividendenaristokraten?
Sie werden auch als Dividendenaristokraten bezeichnet und sind Unternehmen, die die Dividende im Laufe der Jahre beibehalten oder erhöht haben. Darüber hinaus ist eines der Merkmale, die sich um sie drehen, dass der Index, zu dem sie gehören, Die "S & P 500 Dividend Aristocrats" schnitten besser ab mehr oder weniger regelmäßig. Seit 1991 hat der S & P 500 eine durchschnittliche Rendite von 11% erzielt, verglichen mit einem Durchschnitt von 13% für den S & P 500 Dividend Aristocrats Index. Das sind 2% mehr als der Index schlechthin.
Um Teil dieses ausgewählten Unternehmensindex zu sein, müssen folgende Anforderungen erfüllt werden:
- Handel am S & P 500.
- Haben die Dividende in den letzten 25 Jahren erhöht.
- Mindestgröße und Liquiditätskennzahlen einhalten.
Jedes Jahr ändert sich die Liste der Unternehmen in den S & P 500 Dividendenaristokraten aufgrund der Rotation der Unternehmen. Das heißt, es gibt Jahre, in denen einige den Index verlassen und andere eintreten, abhängig von der Leistung, die sie erzielt haben. Nicht weil sie groß sind, haben sie die Position gewonnen. Die Solidität, Beständigkeit und finanzielle Leistung auch Dies sind Kriterien, die berücksichtigt werden, um zu beurteilen, welche in die Liste aufgenommen werden können. Nicht aus diesem Grund können die Unternehmen, die die Dividende jedes Jahr erhöht haben, in derselben Disposition weitermachen, um dies auch weiterhin zu tun. Ein konstantes Wachstum, das zu weniger zyklischen Sektoren gehört als andere, sichtbare Rentabilitätsniveaus und Cashflows auf lange Sicht können deren Kontinuität "garantieren".
Aristokratische Dividendenunternehmen in Europa?
Im Falle Europas ist dies die wichtigste Anforderung in Bezug auf den US S & P 500 Die Mindestanzahl der Dividendenerhöhungsjahre beträgt 15 Jahre. Wie bei den anderen Unternehmen wird es automatisch von der Liste gestrichen, wenn eines dieser Unternehmen es reduziert.
Für Großbritannien haben Sie eine separate Liste der Dividendenaristokraten. Die Mindestanforderung für Großbritannien beträgt 10 Jahre. Die Auszahlung für diese Unternehmen würde unter 100% liegen, um nicht von den Listen ausgeschlossen zu werden.
Das Kriterium der "Zulassung" in Europa wird kontrovers diskutiert für diese Art von Unternehmen gibt es keine wirklich vordefinierte. Es ist nicht das gleiche Follow-up, das bei nordamerikanischen Aktien existiert wie bei denen in Europa. Dies führt zu gewissen Abweichungen bei den zu wählenden Werten. Darüber hinaus bedeutet die Tatsache, dass die Zulassung weniger Jahre dauert, dass die "Qualität" dieser Unternehmen möglicherweise nicht so gut ist. Dies bedeutet nicht, dass sie schlecht sind, nur dass ein Vergleich eines Unternehmens mit Zuwächsen über 10 Jahre mit anderen, die sogar 50 Jahre erreichen, keinen Sinn ergibt. Letztere haben Rezessionen und Krisen durchgemacht, Hindernisse überwunden und gelernt, in der Zukunft zu navigieren.
Welche Mechanismen gibt es, um in diese Unternehmen zu investieren?
Wir können direkt in sie investieren Kauf der Aktien. Suchen Sie einfach nach den Unternehmen, die zum Index gehören, oder Liste der Dividendenaristokraten. Einige der Unternehmen, die wir unter ihnen finden können, sind bekannt. Von dort aus, nach den Kriterien eines jeden, und wenn wir der Geschichte mehr Bedeutung beimessen, dem verteilten Prozentsatz, dem Preis-Nutzen-Verhältnis, bei dem sie aufgeführt ist usw. Wir werden uns mehr für einige Unternehmen als für andere entscheiden. Einige Beispiele sind Coca Cola, 3M, Exxon Mobil Corp., McDonald's, PepsiCo, Colgate - Palmolive ... Unter den bekanntesten.
Bei europäischen Unternehmen zählen einige wie Danone, L'Oreal, Imperial Brands PLC, Inditex oder Bayer zu den bekanntesten.
Eine weitere Modalität wären ETFs. Es gibt Exchange Traded Funds, die versuchen, den S & P 500 Aristocratic Dividend Index abzubilden. Einige von denen, die wir finden können, sind:
- ProShares S & P 500 Dividendenaristokraten ETF - Dieser ETF repliziert den Index in Dollar. Es befindet sich unter dem Ticker «NOBL».
- SPDR S & P 500 US-Dividendenaristokraten OGAW ETF Dis (EUR) - Dieser ETF bildet den Index beispielsweise in Euro nach, da er an der Mailänder Börse notiert ist. Unter dem Ticker «USDV» finden wir ihn auch in Pfund oder Schweizer Franken, je nachdem, wo er aufgeführt ist und welche Währung uns interessiert.
- SPDR S & P Euro Dividend Aristokraten OGAW ETF (EUR) - Für Unternehmen, die im Raum Europa und in Euro gelistet sind. Diesen ETF finden Sie unter dem Ticker «EUDI».
Was können Sie erwarten, wenn Sie in diese Unternehmen investieren?
Wie jede Investition, Die Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Vorteile. Aus diesem Grund wäre es vielleicht am besten, die Investitionen zwischen Sektoren und Ländern zu diversifizieren, oder im globaleren Fall würden sich ETFs als guter Mechanismus positionieren. Die Gruppe der Unternehmen, die zu jedem Index der aristokratischen Dividendenunternehmen gehören, hat sich in der Vergangenheit gut entwickelt. Sie sind nicht so anfällig für "Blasen" und "ertragen" Rezessionen, ohne so betroffen zu sein, in Anführungszeichen, weil sie, obwohl in weniger schwerwiegender Weise, auch unter den Auswirkungen leiden.
Wir können rechtzeitig sehen, wie einige von ihnen zu einem attraktiveren Preis angeboten werden. Entweder aufgrund einer Krise in dem Sektor, zu dem sie gehören, oder aufgrund einer Reputationskrise für ein Produkt. Wenn diese Szenarien gut bewertet sind, bieten sie normalerweise gute Einstiegsmöglichkeiten.
