Wie wird sich die Zinserhöhung auf Sie in den USA auswirken?

Die US-Notenbank (FED) hat einen wirtschaftlichen Prozess beendet und beschlossen, die Zinssätze um 0,25% zu erhöhen. Nach Monaten der Verwirrung hat die US-Regulierungsbehörde endlich beschlossen, den Geldpreis zu erhöhen. Es ist kein starker Aufstieg, viel weniger spektakulär, aber es hat eine sehr wichtige Menge an Symbolik, da eine sehr lange Periode monetärer Stimuli beendet ist. Insbesondere hatte es dies fast ein Jahrzehnt lang nicht getan, insbesondere im Jahr 2006, kurz bevor die schwere Wirtschaftskrise, von der die wichtigsten Länder betroffen waren, ausbrach.

Die Auswirkungen sind weit über die Grenzen hinausgegangen, andererseits ist es logisch zu verstehen, und es gibt unzählige Nutzer und Investoren, die sich auf dieser Seite des Atlantiks wundern wie sich diese bedeutsame monetäre Maßnahme auf sie auswirken wird. Besonders in seiner Beziehung zu den Aktienmärkten, aber auch in seinen Verbindungen zu Sparprodukten.

Janet Yellen, Präsidentin der Federal Reserve, erklärte die Einführung des Geldwechsels mit den Worten: "Die Erholung hat einen langen Weg zurückgelegt, obwohl sie noch nicht abgeschlossen ist." Eine ganze Absichtserklärung, die angibt, wohin die Wirtschaft mit dem ersten Potenzial der Welt gehen wird. Obwohl es ein nicht weniger wichtiges Thema im Vorstand gibt, das die Europäer betreffen wird: ¿Wird die Europäische Union den gleichen Weg gehen?

Währungsszenario in Europa

Die Straße auf dem alten Kontinent ist im Moment der amerikanischen diametral entgegengesetzt. Die Geldpolitik ist völlig expansiv und wird voraussichtlich mindestens einige Monate andauern. Der Grund ist nichts anderes als die mangelnde Konsolidierung der Gemeinschaftswirtschaft, die dazu geführt hat, dass die monetären Impulse ihren Kurs fortgesetzt haben. Nicht umsonst für das nächste Treffen im März, Mario Draghi, Präsident der Europäischen Emissionsbank, hat bereits die Einführung neuer monetärer Impulse angekündigt.

Denken Sie daran Der Geldpreis in der Eurozone ist praktisch nicht vorhandenals Folge der oben genannten Wirtschaftsstrategie nahe Null. Und einer der Haupteffekte hat sich auf traditionelle Sparprodukte ausgewirkt. Die Rentabilität liegt unter den historischen Tiefstständen. Die Renditen für Termineinlagen liegen im Jahresdurchschnitt bei 0,35% und stehen im Gegensatz zu denen, die vor einigen Jahren großzügiger generiert wurden. Prozentsätze in der Nähe von 5% waren zu sehen, was bei den aggressivsten Bankvorschlägen sogar noch höher war.

Im Gegenteil, Antragsteller für Kredite oder Hypotheken werden von der Anwendung der Geldpolitik in der Europäischen Union am meisten bevorzugt. Die Interessen seiner Produkte sind in den letzten Jahren erheblich gesunken, und wo die von den Banken generierten Hypotheken der beste Exponent sind. Es überrascht nicht, dass die europäische Benchmark Euribor auf einem unbekannten Niveau liegt. Die Formalisierung seiner Geschäftstätigkeit wird daher von diesem Szenario der Gemeinschaftswirtschaft profitiert.

Auswirkungen auf Investoren

In Europa gibt es keine Prognose für einen Anstieg der Zinssätze, zumindest bis die ersten Anzeichen für eine wirtschaftliche Erholung vorliegen. Und in diesem Sinne der Rückgang der produktiven Tätigkeit von China es spielt gegen den geldpolitischen Trendwechsel. Da könnte es sowohl den Verbrauch als auch die Inflation beeinflussen.

Dieses Szenario wird sich auf die Aktienmärkte auswirken. Infolge der Zinserhöhung in den Vereinigten Staaten Die am stärksten betroffenen Werte des spanischen Aktienmarktes werden diejenigen sein, die sich auf Rohstoffe und Grundressourcen beziehen. Arcelor, Acerinox oder Repsol werden einige der Opfer sein. Aber auch andere, die Schwellenländern ausgesetzt sind, insbesondere aus Lateinamerika. In diesem Sinne werden Telefónica und einige erstklassige Banken zweifellos am meisten unter dieser Maßnahme leiden.

In Bezug auf die Gewinnerseite besteht kein Zweifel daran, dass sie von den exportierenden Unternehmen gut vertreten sein werden, wie im speziellen Fall von Inditex. Ein weiteres siegreiches Pferd sind die Tourismusunternehmen (NH Hoteles, Sol Melia oder Amadeus). Und natürlich die Fluggesellschaften - mit der IAG als Hauptfahnenträger - und deren Maßnahmen auch durch den Rückgang des Rohölpreises verstärkt werden. Eine der am meisten empfohlenen Optionen von Börsenanalysten.

Was ist mit dem spanischen Sparer?

Eine andere ganz andere Situation betrifft kleine spanische Sparer. Werden die niedrigen Renditen für Top-Sparprodukte anhalten? Banken sind häufig von dieser Frage ihrer Hauptkunden geplagt. Besonders die konservativeren Sparer, deren Ersparnisse in diesen Produkten gespeichert sind (Termineinlagen, Bankscheine, Sparkonten oder Pensionspläne).

In Bezug auf die Auswirkungen der Zinserhöhung auf der anderen Seite des Atlantiks werden die Auswirkungen auf die Ersparnisse der spanischen Banknutzer kaum spürbar sein. Sie werden zweifellos kaum einen Unterschied bemerken. Es überrascht nicht, dass Girokonten und Termineinlagen nicht annähernd betroffen sind. Eine ganz andere Sache wäre, dass diese Maßnahme in der Eurozone angewendet wird. Dann ja, die Auswirkungen würden sich bei all diesen Finanzprodukten schnell bemerkbar machen, mit einem Anstieg ihrer Renditen.

Stattdessen die Auswirkungen auf kleine und mittlere Unternehmen, wenn sie begründet werden. Der steigende Geldpreis in den Vereinigten Staaten macht diejenigen, deren Tätigkeit auf dem Export basiert, wettbewerbsfähiger und kommt denjenigen im Tourismussektor zugute. Sie werden diejenigen sein, die versuchen, diese Maßnahme mit größeren Chancen in ihrem Geschäft rentabel zu machen. In jedem Fall sind sie nicht von anderen Verbindungen zu anderen wirtschaftlichen Parametern befreit, sowohl national als auch außerhalb unserer Grenzen.

Ist es Zeit, an der Börse zu investieren?

Angesichts dieses neuen wirtschaftlichen Szenarios fragen sich viele kleine und mittlere Anleger, ob es ein guter Zeitpunkt ist, Positionen an den Aktienmärkten einzunehmen. Grundsätzlich ist zu beachten, dass Aufwärtsbewegungen der Zinssätze werden von den Anlegern nicht gut aufgenommen. Natürlich nicht, ganz im Gegenteil. Und es führt tendenziell zu Abwärtsbewegungen an den Aktienmärkten, manchmal mit sehr übergroßen Reaktionen. Obwohl einige Analysten der Ansicht sind, dass sie bereits von den Aktien der Unternehmen abgezinst werden.

Von diesem Standpunkt aus betrachtet, Europäische Märkte werden mehr geschätzt als nordamerikanische Märkte, um Positionen einzunehmenvor allem mittel- und langfristig. Mit einem stärkeren Aufwärtspotenzial, obwohl sein Trend derzeit unter starkem Druck im Verkaufsstrom kanalisiert wird. Und das im nationalen Referenzindex veranlasst ihn, die psychologische Barriere von 8.000 Punkten zu testen. In einem der schlimmsten Monate der letzten Jahre wie dem Januar.

In jedem Fall ist dies nicht nur ein Trend am nationalen Aktienmarkt, sondern alle Aktienindizes befanden sich in den ersten Wochen des Jahres im negativen Bereich, einige sogar mit ähnlicher Virulenz. Und selbst bei übermäßig unregelmäßigen Bewegungen, die Sie daran hindern, die richtige Strategie für den Betrieb auszuwählen.

Zehn Tipps zum Investieren

Dieses Szenario, dessen Epizentrum die US-Wirtschaft ist, dürfte zu einer geringfügigen Änderung der Strategie für Privatanleger führen. Sie müssen ihre Anlageportfolios an die Geldpolitik in den verschiedenen Wirtschaftsbereichen des Planeten anpassen und infolgedessen eine Reihe von Empfehlungen befolgen, die auf den folgenden Maßnahmen beruhen.

1. Entscheiden Sie sich für europäische Märkte vor den Nordamerikanern oder anderen Sekundärwirtschaften. Sie werden diejenigen sein, die diese Bewegungen trotz der strukturellen Probleme in ihrer Wirtschaft optimal nutzen, wie dies heute in ihrer Entwicklung zu sehen ist.
2. Entfliehen Sie vorerst jeder Position in Schwellenländern Diese sind am stärksten von dieser Art expansiver geldpolitischer Maßnahmen betroffen und können in den kommenden Monaten wichtige Korrekturen bewirken. Dieser Trend ist vorerst bereits zu Beginn dieses neuen Jahres zu spüren.
3. Kaufen Sie Aktien von Wertpapieren, die von dieser Maßnahme profitiert habenzum Nachteil von Unternehmen, die mit Rohstoffen oder sogar Energie verbunden sind. Und wo eine korrekte Auswahl der ideale Reisepass ist, um eine bessere Leistung für die Ersparnisse von Familien zu erzielen.
4. Handle mit VorsichtAngesichts der Möglichkeit starker Volatilitätsbewegungen, die es sehr schwierig machen, eine Strategie für die Geschäftstätigkeit an den Finanzmärkten umzusetzen.
5. Der Schutz unseres Erbes wird der gemeinsame Nenner aller Ihrer Handlungen seinUnd wenn es notwendig ist, sich in unseren Beziehungen zu Aktien auszuruhen, bleibt uns nichts anderes übrig, als es schnell zum Laufen zu bringen.
6. Anleger sollten wie in Ihrem Fall nach Produkten suchen, die so sicher wie möglich sind, wenn möglich garantieren finanzielle Beiträge mit einer Mindestrenditeund ohne nennenswerte Neubewertungen für den Rest des Jahres zu erwarten.
7. Es wird andere vorteilhaftere Alternativen für Ihre Interessen gebenund dass sie aus Investmentfonds mit absoluter Rendite, Wertpapieren mit hohen Dividendenrenditen und sogar aus dem Kauf nordamerikanischer Anleihen stammen können.
8. Sie sollten den Kontakt mit giftigen Produkten vermeiden, da dies zumindest ein starkes Risiko darstellt. Sie sind im aktuellen Wirtschaftsszenario nicht die am meisten empfohlenen. Nicht umsonst können Sie einen sehr wichtigen Teil Ihres Kapitals verlieren.
9. Beeilen Sie sich nicht bei der Entscheidungsfindungund es ist vorzuziehen, dass Sie über die Reihenfolge meditieren, die Sie annehmen werden. Jede Fehleinschätzung kann dazu führen, dass Sie viel Geld verlieren, mehr als Sie sich vorstellen können. Nicht vergessen.
10. Und schließlich wird es keine andere Lösung geben, um das monetäre Szenario zu überstehen als Wählen Sie die flexibelsten Modelle. Sie können sich an alle Finanzmarktbedingungen anpassen, sowohl in expansiven als auch in rezessiven Situationen.