Da die Differenz höher ist, wird sich dies auf eine Abwertung der festverzinslichen Wertpapiere auswirken, da die Aktienmärkte viel anfälliger für starke Rückgänge sind. In diesem Sinne beträgt die Differenz der spanischen Anleihen gegenüber dem deutschen Bund derzeit 76 Basispunkte, ein Faktor, der eine Investition in den nationalen Aktienmarkt begünstigt. Und es ist etwas, das aufgrund der Instabilität, die in Ländern mit großem spezifischem Gewicht innerhalb der Europäischen Union aufgetreten ist, wie im speziellen Fall von, relevanter geworden ist Italien und Spanien selbst.
Die Risikoprämie ist eine dieser wirtschaftlichen Variablen, über die alle sprechen und die nur wenige verstehen. In jedem Fall wird es von den Anlegern sehr verfolgt, weil es ihnen den einen oder anderen Hinweis auf die Absichten der Finanzmärkte bietet. Es überrascht nicht, dass es um die zusätzliche Rendite geht, die Anlagen auf der Grundlage des Risikos bieten, das sie eingehen müssen. Im Moment ist die spanische Risikoprämie liegt bei 76 Basispunkten. Aber was genau bedeutet dieses Zitat? Nun, es spiegelt die Rentabilitätsspanne zwischen spanischen und deutschen Schulden wider. Genau der Bezugspunkt ist der deutsche, weil er den Anlegern mehr Sicherheit bietet und somit als Vorbild für die anderen Länder des europäischen Kontinents dient.
Auf diese Weise wird während der deutschen Anleihe (bund) bis 10 Jahre zahlt sich derzeit aus eine Verzinsung nahe 0,520%Die Spanier machen das um 1,281%, und die Differenz, die sich aus dieser Operation ergibt, würde die 76 Basispunkte ergeben, bei denen sich die spanische Prämie derzeit ungefähr befindet. Die Risikoprämie ist viel wichtiger als Sie vielleicht zunächst denken. Es ist nicht nur ein Thermometer, um eine Anlagestrategie für festverzinsliche Wertpapiere zu entwickeln, sondern auch um Positionen an den Aktienmärkten zu eröffnen oder zu schließen. In beiden Fällen hängt es von der Ebene ab, die durch diese Positionen markiert ist.
Auswirkungen auf die Börse
Ein erster Effekt, den es auf die Investition haben wird, wird sich in den Positionen an der Börse bemerkbar machen. Obwohl die Risikoprämie nicht eng mit diesem Markt verbunden ist, ist ihre Inzidenz mehr als bemerkenswert. Aus einem sehr einfachen Grund für kleine und mittlere Anleger zu verstehen. Wann das Differential enger ziehen (wie es derzeit in Spanien der Fall ist) wird ein klares Zeichen dafür sein, dass Vertrauen in die Wirtschaft eines Landes besteht. Und diese Marktstimmung wird sofort auf die Börse übertragen, mit weit verbreiteten Erhöhungen. Als ob der Spread in die Höhe schießen würde, erzeugt er den gegenteiligen Effekt und ist für diesen Markt immer sehr negativ.
Im Allgemeinen alle Länder, die Unterschiede haben über 250 und 300 Basispunkten Sie haben sehr ernsthafte Probleme in den Aktienindizes. Mit starkem Verkaufsdruck infolge des Misstrauens der Finanzmärkte aufgrund der Schwäche ihrer Volkswirtschaften. Über mehr oder weniger pünktliche Rebounds hinaus, die dazu dienen, Positionen in sehr schwierigen Momenten für Aktien rückgängig zu machen. Auf jeden Fall gibt es einen Nenner, der sehr klar ist und der besagt, dass sich dieser Unterschied, da er größer ist, negativ auf die Aktienmärkte auswirken wird.
Auswirkungen auf festverzinsliche Wertpapiere
Andererseits sind die Auswirkungen auf festverzinsliche Wertpapiere noch ausgeprägter. Dieser Grund liegt in der Tatsache begründet, dass eine Lockerung der Risikoprämie bei den Anlegern ein größeres Vertrauen in den Wert der Staatsverschuldung schafft. Während im umgekehrten Szenario die Prämie steigt, Der Preis der Anleihe fällt im Preis. Das heißt, es werden mehr Zinsen gezahlt. Dieses Szenario betrifft einen Großteil der festverzinslichen Investmentfonds und sogar gemischte Modelle, die auf diesen finanziellen Vermögenswerten basieren. Bis zu dem Punkt, dass sie in wenigen Tagen einen sehr wichtigen Teil ihres Wertes verlieren. Es ist genau ein Moment, in dem es notwendig sein wird, das Fondsportfolio zu drehen, um zu verhindern, dass Verluste in die Gewinn- und Verlustrechnung der Teilnehmer an diesen Finanzprodukten aufgenommen werden.
Ein weiterer Aspekt, der in der Risikoprämie bewertet werden muss, ist die Tatsache, dass die Banken beschließen, die zu erhöhen Hypothekenzinsen und jede Kreditlinie. Während die Hauptprodukte, die zum Sparen bestimmt sind (Termineinlagen, Bankscheine oder hochverzinsliche Konten), möglicherweise in weniger wettbewerbsfähige Zinssätze als bis dahin eingebettet sind. Ebenso wie es die Regierungen zwingt, ihre Steuern zu erhöhen, weil die Staaten größere Probleme haben, sich selbst zu finanzieren. Eine der Auswirkungen dieser Aktionen besteht darin, dass Benutzer weniger Kapazitäten zum Sparen haben, um ihre Investitionen zu tätigen.
Wie können Investitionen geschützt werden?
In diesem wirtschaftlichen Kontext können durch die Diversifizierung an den Aktienmärkten Verluste in den für die Finanzmärkte ungünstigsten Szenarien minimiert werden. Zweifellos ist eines der großen Ziele eines jeden Anlegers zusätzlich zu Machen Sie das Beste aus Ihrem persönlichen Vermögenschützen ihre Positionen vor möglichen Zwischenfällen auf den Finanzmärkten.
Es ist ebenso wichtig, an der Börse Gewinne zu erzielen wie das investierte Kapital zu schützen. Bei der Anlage in Aktien Es wird keine Leistung jeglicher Art garantiert, nicht einmal sehr begrenzt. Im Gegenteil, es wird davon abhängen, was die Märkte vorschreiben. In jedem Fall können die Ziele durch eine Reihe von Anlagestrategien erreicht werden.
Stärkere Diversifizierung der Investitionen
Natürlich basiert eines der Grundrezepte für mehr Sicherheit bei Investitionen an der Börse auf mehr Diversifizierung im Wertpapierportfolio. Das heißt, anstatt sich für ein einziges börsennotiertes Unternehmen zu entscheiden, wird die beste Entscheidung darin bestehen, einen wirklich ausgewogenen Aktienkorb zu schaffen. Dies bedeutet etwas so Einfaches wie Sektoren nicht wiederholen, Branchen oder auch wenn Sie Indizes auf Lager haben können. Es wird eine sehr effektive Strategie sein, bevor die nachteiligsten Szenarien für Aktien auftauchen. Bis zu dem Punkt, dass sehr große Eigenkapitalverluste vermieden werden und die Einsparungen der Nutzer jederzeit gefährdet werden.
Ein weiteres Verfahren ergibt sich aus den von den Märkten bereitgestellten Instrumenten. In diesem Fall dargestellt durch die genannten Aufträge Stop-Loss o Verlustbegrenzung. Wie der Name schon sagt, verhindern sie, dass Stürze wirklich gewalttätig werden. Denn es wird der Investor selbst sein, der die Verluste stoppt, je nachdem, welches Profil er als kleiner und mittlerer Investor präsentiert. Dies ist eine sehr praktische Strategie, um Ihre Aktienpositionen unter Kontrolle zu halten. Nicht umsonst ist es immer besser, 3% als 15% der Wertpapierpreise zu belassen.
Nutzen Sie die Volatilität
Eine dritte Strategie, die den Anlagen mehr Konsistenz verleiht, besteht darin, die Instrumente der technischen Analyse zu nutzen, um sich vor den Schwankungen der Finanzmärkte zu schützen. In diesem Sinne wird die beste Maßnahme, die Anleger ergreifen können, die Eröffnung von Positionen sein von Aufwärtstrends. Das Risiko, einen Fehler zu machen, ist erheblich geringer und wird zu einer sehr mächtigen Waffe zum Schutz vor unerwünschten Situationen, die den Aktienmarkt betreffen. Weil die Trägheit der Märkte weiter steigen soll.
Andererseits besteht ein System, das an der Börse fast nie versagt, darin, Positionen in Wertpapieren zu eröffnen, die einen Widerstand einer bestimmten Größe gebrochen haben. Unter anderem, weil es den Weg frei gemacht hat, ehrgeizigere Preisniveaus als zuvor zu erreichen. Das spiegelt sich darin wider Das Marktinteresse an Einkäufen ist höher als an Verkäufen. In beiden Fällen wird es nicht sehr schwierig sein, die Geschäftstätigkeit rentabel zu machen, zumindest wenn sie aufgrund der Bedingungen der Wertpapiere, die diese Situation durchlaufen, kurzfristig angestrebt werden. Wo ohne Zweifel die vorteilhafteste Figur die freie ist, weil es auf dem Weg keine Hindernisse mehr gibt. Eine bemerkenswerte Aufwärtsreise, da es keine Grenzen gibt, um den Preis festzulegen. Dies ist eine der Situationen, in denen der Versuch, die Vermögenswerte rentabel zu machen, nicht zu übersehen ist, da die Risiken minimal sind.
Erkennen Sie flexible Produkte
Nicht weniger wichtig ist die Suche nach einem flexiblen Produkt, das sich an die neuen Umstände der Aktienmärkte anpassen kann. Es spielt keine Rolle, dass diese spezielle Strategie nicht beim Kauf und Verkauf von Aktien an der Börse angewendet werden kann. Das ist was die aktive Verwaltungsfonds und das erlaubt die Anpassung an jedes Szenario, sowohl bullisch als auch bärisch. Weil Manager nach den besten finanziellen Vermögenswerten suchen, auch wenn sie aus festverzinslichen Wertpapieren oder aus alternativen Modellen stammen. Es ist eine der effektivsten Optionen, um die instabilsten Szenarien auf den Finanzmärkten zu überstehen.
Die Anwendung an der Börse ist in jedem Fall viel komplizierter und beinhaltet die Auswahl hochliquider Wertpapiere, mit denen Sie zu den gewünschten Preisen in die Märkte ein- und aussteigen können. Ohne Angst davor zu haben, sich auf sie einzulassen. Das heißt, mit einer Bewertung des Preises sehr weit von Ihrem Kauf entfernt.