Was ist ein etf

ETF

In den letzten Jahren sind Investitionen sehr beliebt geworden, da aufgrund der wirtschaftlichen Erwartungen vieler Menschen der Versuch, Einkommen durch andere Methoden als die Erlangung eines zusätzlichen Arbeitsplatzes zu erzielen, ein Thema geworden ist, das populär geworden ist. Aber versuchen, sich darauf einzulassen Investmentwelt Wir können erkennen, dass es viele Möglichkeiten gibt, von der Anlage unseres Kapitals in einen Sparfonds, der uns jährlich verzinst, bis hin zur Anlage in risikoreichere Instrumente wie Derivate oder Aktien. Aber in der gesamten Palette gibt es einige, die für diejenigen, die gerade erst in dieser Welt anfangen, seltsam sein können. In diesem Fall werden wir darüber sprechen ETFs, ein sehr interessantes Instrument mit vielen Möglichkeiten.

Was ist ein ETF?

Bevor wir auf die Erklärung eingehen, dass es sich um eine ETF und wie es sich verhält Es ist wichtig, zwei Begriffe klar zu definieren. Zuerst Sie sind InvestmentfondsDies ist ein Vermittler, der zwischen dem Investor und dem Markt besteht, in den Sie das Kapital investieren möchten. Der zweite Begriff, den wir verstehen müssen, ist der Aktienindex, Um das Verständnis der letzteren zu erleichtern, werden wir sagen, dass es der Durchschnitt aller Werte ist, die einen bestimmten Markt ausmachen; Man könnte sagen, dass auf diese Weise die Informationen aller Komponenten eines Marktes in einem einzigen Datenbestand zusammengefasst sind.
Nun, wenn wir anfangen können zu verstehen, was ein ETF ist. Genau genommen a ETF ist ein Exchange Traded Fund, und sie sind als gehandelter Indexfonds definiert, aber was ist das? Indexfonds sind Investmentfonds mit variablem Einkommen, weshalb sie versuchen, das Verhalten eines Aktienindex nachzubilden. Um es besser zu verstehen, lernen wir etwas über seine Geschichte.

El Beginn der ETFs Es geht auf die Zeit zurück, als festgestellt wurde, dass ein großer Teil der in Aktien kategorisierten Investmentfonds nicht einmal in der Lage war, die Rentabilität des Index zu erreichen, der als Referenz dient. Um diese Erklärung anhand eines Beispiels zu vereinfachen, sagen wir Folgendes: Wenn ein Anleger die Entscheidung trifft, in den spanischen Aktienmarkt zu investieren, ist die Rentabilität, die er erzielen würde, geringer als die des IBEX 35.

Nun, als dieser Punkt verstanden wurde, wurde der Entscheidung zum Aufbau eines Indexfonds, was für den Investor oder Manager leicht zu manipulieren ist. Die Grundlage dafür ist, dass der Manager die gleichen Aktien kaufen würde, aus denen der Index besteht, und dass er sie auch im gleichen Verhältnis kauft. Auf diese Weise wird nicht nur das Investieren erleichtert, da keine gründlichen Kenntnisse des Aktienmarktes sowie die Analyse von Unternehmen erforderlich sind. Neben der Erleichterung des Prozesses besteht jedoch ein Punkt von größerem Interesse darin, dass die vom Index gebotene Rentabilität bereits erreicht werden kann.

Also, wenn wir es versuchen Fassen Sie zusammen, was ein ETF ist. wir können sagen, dass es ein ist Hybrid zwischen einem Index und einem Investmentfonds. Dieser Hybrid dient zwei Hauptzwecken: Erstens dient er dazu, den Anlageprozess zu erleichtern, und zweitens ermöglicht er dem Anleger, die vom Index gebotene Rentabilität zu erzielen. Wenn es Gewinne gibt, sind sie größer als nur in einen Fonds zu investieren. Aber hat es noch andere Vorteile? Die Antwort lautet ja, mal sehen, was sie sind.

Vorteile von ETFs

ETF

Einer von seinen herausragenden Vorteile ist, dass die Verwaltungsprovisionen viel niedriger sind als die Provisionen der Fonds mit variablem Einkommen, auf diese Weise werden nicht nur die Gewinne erhöht, indem sie der Rentabilität des Index entsprechen, sondern auch die Investitionskosten werden reduziert; Ohne Zweifel ist dies ein großer Vorteil für den Anleger. Dies ist jedoch nicht der einzige Vorteil, den wir hervorheben sollten. Lassen Sie uns sehen, was ETFs uns sonst noch bieten.

Bei der Analyse des ETF haben wir verstanden, dass dieser Indexfonds aufgrund seiner Struktur genau der Zusammensetzung des Index folgt. Aus diesem Grund wird das Risiko, dass der Manager bei der Entscheidung über Investitionen einen Fehler macht, erheblich verringert. Dies würde in diesem Fall die vom Fonds angebotene Rentabilität gefährden. Jedoch, ETFs haben auch einige Nachteile Das müssen wir berücksichtigen, wenn wir entscheiden, wo wir unser Kapital anlegen wollen.

Nachteile von ETFs

Bevor wir fortfahren, ist es wichtig, ein Detail zu erwähnen, das die Aufmerksamkeit vieler Anleger auf sich ziehen kann, und das heißt, dass diese Provisionen zwar niedriger sind als die anderer Investmentfonds, aber immer noch relativ höhere Provisionen sind als diejenigen, die dies tun Ein Investor würde dafür bezahlen, sein Anlageportfolio zu haben. Wenn wir uns jedoch weiter mit diesem Punkt befassen, müssen wir klarstellen, dass dieser Punkt langfristig gilt. Gleichzeitig ist es wichtig, unsere langfristigen Investitionen zu berücksichtigen, denn obwohl die jährliche Provision für einen ETF anscheinend jährlich ist, ist dies ein Punkt, der die Rentabilität unserer langfristigen Investition definitiv definiert.

Ein weiterer zu berücksichtigender Punkt ist, dass die Wertentwicklung dieser Indexfonds Sie kann durch die sogenannte obligatorische Liquiditätsquote, die beibehalten werden muss, drastisch reduziert werden. Zusätzlich zu der Überlegung, dass es Provisionen gibt, die als versteckt bezeichnet werden können, die mit denen identisch sind, die in den übrigen vorhandenen Investmentfonds ausgewiesen werden.

Sobald die vorherigen Punkte geklärt wurden, ist es wichtig, dass wir dies berücksichtigen, obwohl in der ETF-Theorie Sie wurden geschaffen, um der Rentabilität eines Index zu entsprechen. In der Realität ist dies praktisch unmöglich, da unser Nettogewinn nicht dem entspricht, den eine direkte Anlage in den Index bietet, da diese Nachteile bestehen. Denken Sie deshalb daran, was im vorherigen Absatz erwähnt wurde, und analysieren Sie unsere Investition langfristig, um eine klarere und genauere Vorstellung davon zu erhalten, wie sich unsere Investition verhalten wird und ob die Nettorentabilität, die sie bietet, die ist gewünscht. für uns.

Was ist der Nachteil des einfachen Fonds, des Indexfonds?

Der Hauptunterschied wird beim Vergleich der Rentabilität festgestellt, die wir von a erhalten Bestandsliste; Um die Fähigkeiten unserer Leser zu verbessern, geben wir einen grundlegenden Rat, um gute Entscheidungen treffen zu können. Der Vergleich der Rentabilität ist wichtig, da wir dabei feststellen können, dass die Börsenindizes nicht widerspiegeln, dass Unternehmen Dividenden zahlen müssen. Sobald wir diesen Punkt verstanden haben, ist es wichtig zu betonen, dass wir zu dem Schluss kommen, dass die Rentabilität der Fonds selbst viel geringer ist, als es im Vergleich zur Rentabilität einer direkt an der Börse getätigten Investition erscheinen mag.

ETF-Verhalten

ETF

Ein ETF hat einen theoretischen Preis; Das ist berechnet anhand der Faktoren wie der Preis des Index, die Provisionen, die gedeckt werden müssen, die Dividenden, die unter anderem existieren. Dieser theoretische Preis unterscheidet sich jedoch nicht merklich vom tatsächlichen Preis, unterscheidet sich jedoch in der Art und Weise, wie er berechnet wird. Dieser Hauptunterschied besteht in der Tatsache, dass der reale Preis in direkter Weise auf dem vorhandenen Angebot und der vorhandenen Nachfrage basiert; Ein sehr wichtiger Punkt, den Sie beachten sollten.

In Bezug auf die Liquidität eines ETF sprechen wir nun von einer Tatsache, die von den Unternehmen garantiert wird, die sich verpflichtet haben, ein Differential anbieten zu können, das in ist kaufen und verkaufen.

Um mit diesem Artikel erfolgreich abzuschließen, werden wir ein Beispiel dafür geben, wie a ETF-Manager in einer realen Situation. Für den Fall, dass der Preis des ETF über den theoretischen Wert des ETF erhöht wird, sollte der Manager Marktanteile kaufen, um später Partitionen des ETF erstellen zu können. Der nächste Schritt wäre, sie in dem Moment zu verkaufen, in dem die realen und theoretischen Preise wieder ausgeglichen sind.

Im Gegenteil, wenn die tatsächlicher ETF-Preis Wenn der Manager unter dem theoretischen Wert liegt, sollte der Manager Aktien von ETFs kaufen und diese dann zerlegen können. Als Nächstes sollten die Aktien an der Börse verkauft werden, bis die theoretischen und realen Preise wieder ausgeglichen sind.

Wenn wir alle oben genannten Punkte verstanden haben, können wir sagen, dass sich ein ETF gemäß dem Index verhält. Wenn sich die Benchmark für den ETF um 15% erhöht, erhöht sich auch der ETF um 15%. Wenn der Index hingegen um 9% an Wert verliert, sinkt auch der ETF um 9%. Obwohl trotz dieses Verhaltens die Rentabilität aufgrund der zuvor analysierten Faktoren nicht gleich ist.

Eine weitere gute Nachricht ist, wenn Sie darüber nachdenken in ETFs investieren, Es gibt kein Anlagekit, daher kann es eine sehr gute Anlageoption sein oder auch nicht. Sobald Sie als Anleger über alle diese Informationen verfügen, ist es an der Zeit, eine Entscheidung darüber zu treffen, ob Sie Ihr Kapital in ETFs investieren möchten oder nicht.


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  1.   dani sagte

    Vielen Dank für den Artikel.

    Ich habe seit einiger Zeit über die Idee nachgedacht, in ETFs oder Index-Investmentfonds zu investieren, um sie meinem aktuellen Portfolio hinzuzufügen. Ich bin mir nicht ganz sicher, welche der beiden Optionen die beste ist, wobei alle Dinge gleich rentabel sind. Je mehr ich lese, desto mehr entscheide ich mich für einen ETF.

    Wie auch immer, ich habe immer noch eine Frage zu ETFs. Ich habe gesehen, dass es normalerweise mehrere ETFs gibt, die einen Index replizieren. Wenn ich zum Beispiel nach einem ETF gesucht habe, der den Euro stoxx 50 nachbildet, finde ich, dass es mehrere gibt. Welchen Unterschied gibt es zwischen ihnen? Warum haben sie unterschiedliche Preise? Können sie in irgendeiner Weise verglichen werden? Ich verstehe nach der Theorie, dass es keine Rolle spielen würde, welche von ihnen zu kaufen, oder? Die Rentabilität sollte gleich sein, aber es ist mir nicht so klar.

  2.   dani sagte

    Wow, ich sehe, dass Sie nicht auf die Kommentare antworten. Vielen Dank.