Es kommt aus dem englischen Begriff “Kapitalrendite”, Es ist auch bekannt als "Return on Investments" o ROI . Es ist heute einer der wichtigsten finanziellen Parameter und wird derzeit von allen Unternehmen verwendet, die sich etablieren möchten Rentabilität, Die ROAbesteht im Wesentlichen aus Calcular la Beziehung das existiert zwischen profitieren in einem bestimmten Zeitraum erhalten und die Aktiva global eines Unternehmens.
Seine Bedeutung beruht hauptsächlich auf der Tatsache, dass es erlaubt registrieren directamente der Grad von Leistungsfähigkeit dass haben die Aktiva Summen einer Unternehmen, unabhängig von der verwendeten Finanzierungsform sowie der Belastung Geschäftsjahr des Landes, in dem das Unternehmen seine Geschäftstätigkeit ausübt. Vielmehr ist die ROA ermöglicht es der für Finanzen zuständigen Person, die Kapazität der zu messen Aktiva eines Unternehmens für generar Einkommen von Ellos gleich.
Wie berechnet man den ROA?
Der ROA-Parameter kann mit der folgenden Methode berechnet werden:
ROA = EBIT-Vorteile
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Gesamtvermögen
Vielleicht erscheint es aufgrund der Terminologie etwas komplex zu verstehen, um seine Verwirklichung ein wenig mehr zu klären, muss man verstehen, dass die Vorteile EBIT Die in der Formel genannten Vorteile beziehen sich auf die Vorteile, die das Unternehmen erhält vor de Rabatt gewähren die Interessen, The impuestosUnd das Abschreibungen.
Im zweiten Teil der Formel erwähnt er die Gesamtvermögen, deren Bedeutung entspricht direkt der durchschnittliches Vermögen de zwei konsequente Salden.
Der Grund warum EBIT wird als Messfaktor für die Berechnung des ROA verwendet, anstatt den Gewinn nach Zinsen und Steuern zu verwenden, ist dies hauptsächlich auf die Generierung von zurückzuführen ingresos dass Vorgehen der Aktiva es ist komplett unabhängig von la laden Geschäftsjahr auf Vorteile und zur verwendeten Finanzierungsquelle sind externe Faktoren.
diese Parameter zeigt an, dass opciones Sie haben unsere Unternehmen mit Aktiva dass es mit anderen Worten besitzt, wie viel Rentabilität jeder hat euro du hast investiert darin, was sehr nützlich ist, wenn Sie Vergleiche zwischen machen möchten mehrere Unternehmen, solange sie sich in derselben Branche befinden, da die Rentabilität der Investition je nach Branche sehr unterschiedlich ist. Ganz allgemein können wir sagen, dass ein Index ROA über 5% ist schon Erstellen sind eine ganancia signifikant.
Es geht dann um die Berechnung der Vorteile Von einer Firma, zwischen gewichtetes durchschnittliches Vermögen.
Bei dem die profitieren bezieht sich speziell auf profitieren habe vor der costes finanziell und die Wirkung MwSt, während der Vermögenswert wie bereits erwähnt über die letzten zwei Monate gemittelt werden muss.
Beispiel für eine ROA-Berechnung
Das erste Beispiel ist ein Unternehmen, das Teile herstellt ROA wäre das Buchgewinn Was wird aus der Übung erhalten geteilt entre los Aktiva Diese können aus folgenden Bereichen stammen: Räumlichkeiten, Maschinen, Geld oder Lagerbestände.
In gewisser Weise Alternative Kannst du das bekommen? ROA über der Umsatzrendite, sofern davon ausgegangen wird, dass:
ROA = Umsatzrendite x Vermögensumschlag
Formel, in der die Umsatzrendite es wie al:
Profit
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Vertrieb
Und wo die Vermögensumschlag es wie a:
Vertrieb
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Durchschnittliche Bilanzsumme
In Anlehnung an das Beispiel des Unternehmens, das Teile herstellt, gibt es zwei verschiedene Variablen für Calcular la Rentabilität des Geschäfts sind dies Gesamtumsatz y die für jeden Verkauf erzielte Marge. Dies bedeutet, dass zur Erzielung einer Rentabilität der 10% Für das Teileunternehmen gibt es zwei verschiedene Möglichkeiten, dies zu erreichen.
Der erste ist der Verkauf 10 Produkte mit einem Vorteil von 1% und die zweite ist die Vermarktung eines Einzelstücks mit einem Gewinn von 10%. Mit einer dieser beiden Optionen wird das gleiche Ergebnis erzielt. Wichtig ist, dass Sie eine feste Definition für das Ziel Ihres Unternehmens festlegen. Dies hängt natürlich auch vom Preis ab, den Sie erhalten, um das Rohmaterial zu erhalten, wenn Sie dies nicht tun Haben Sie den niedrigsten Preis, bieten Sie die beste Qualität und die besten Gebühren dafür. Wenn Sie es schaffen, zu einem Großhandelspreis zu verkaufen, sollten Sie große Umsätze mit geringem Gewinn erzielen, die zusammen einen höheren Gewinn generieren, solange Sie einen fähigen Umsatz haben Mannschaft.
Der ROA variiert zwischen verschiedenen Branchen
Unabhängig von der Branche, zu der das Unternehmen gehört, ein Gut ROA Es ist derjenige, dessen Wert 5% übersteigt, obwohl dieser Wert je nach dem zu analysierenden Industriesektor tendenziell schwankt. Denn ein Unternehmen aus der metallurgischen Industrie ist eindeutig nicht dasselbe wie ein Restaurant im Zentrum von Madrid.
Dies ist auf die anfängliche Investition zur Gründung des Unternehmens zurückzuführen, da ein Unternehmen mit einer höheren Anfangsinvestition von Vermögenswerten folglich über mehr Verkaufskapazität verfügt und in der Lage ist, diejenigen Kunden zu erreichen, die hohe Produktmengen verlangen.
Auf der anderen Seite muss das Unternehmen, wenn es mit einer geringeren Menge an Vermögenswerten beginnt Hol es dir zurück im Verkauf, um jedes Mal ein bisschen mehr kaufen zu können, abhängig von der Nachfrage danach.
Wenn es Ihnen gelingt, die Vermögenswerte zum besten Marktpreis zu erhalten, wenn Sie sie extrahieren oder produzieren, haben Sie die Möglichkeit, die Nachfrage nach dem Produkt zu kontrollieren, was meiner Ansicht nach unethisch ist, aber sehr häufig von den großen Monopolen durchgeführt wird.
Der ROA erleichtert den Vergleich zwischen Unternehmen
Ein sehr offensichtliches Beispiel für die Verwendung für den Vergleich zwischen Unternehmen ist, dass ein Unternehmen, das einen Kredit zur Finanzierung seiner Maschinen in einem Land mit einer sehr hohen Steuerbelastung beantragt hat, dasselbe hat ROA als ein anderes Land mit einer geringeren Steuerbelastung oder das seine eigenen Ressourcen zur Finanzierung des Geschäfts verwendet hat, aber das verkauft das gleiche. Dies ermöglicht den Vergleich zwischen Unternehmen derselben Branche, auch wenn sie in völlig unterschiedlichen Ländern und Situationen tätig sind.
Ihr Wissen ermöglicht es anzugeben, was ein Unternehmen mit dem tun kann Aktiva was Sie zur Verfügung haben; Mit anderen Worten, es ist wie viel Rentabilität stellt jeden Euro zur Verfügung, der in das Unternehmen oder die Gesellschaft investiert wurde. Zum Beispiel eine Ölgesellschaft, die eine ROA Restaurants 15% bedeutet, dass jeder Euro in das Unternehmen investiert, um neue Investitionen zu erwerben, wird generieren 15 Cent de euro als profitieren.
El Ziel Finanzvorstand in jedem Unternehmen ist es, die zu verbessern Rentabilität Dies gilt insbesondere dann, wenn kürzlich Investitionen getätigt wurden, sodass offensichtlichere Ergebnisse von ihnen verlangt werden. In der Tat ist dies die esencia das gleiche von der Finanzen einer UnternehmenMit anderen Worten, es ist die Fähigkeit, einen ausreichenden Einkommensfluss zu generieren, um die von ihm gesetzten Ziele zu erreichen.
La Rentabilität was machen die Aktiva repräsentiert die Rentabilität finanziell dass das Unternehmen hat, bedeutet dies, dass die Gewinn erzielt im Unternehmen mit la Investition gemacht. Das heißt, der Gesamtwert basiert auf der herkömmlichen Aktivität.
Kurz gesagt, es ist eine Maßnahme, die bewertet, wie effizient ein Unternehmen ist, und uns ein umfassenderes Bild des Nutzens gibt, den das Unternehmen aus den investierten Ressourcen erzielen kann.
Interpretation
Basierend auf der Formel, um die zu erhalten ROA Das hat Ihnen gezeigt, wir können ableiten, was ein Unternehmen tun muss, um es zu verbessern ROA:
- Erhöhen Sie die Verkaufsmarge, indem Sie die Herstellungs- und Produktionskosten senken oder die Produktpreise erhöhen.
- Erhöhen Sie die Rotation von Vermögenswerten und erhöhen Sie die Anzahl der Verkäufe in neuen oder in denselben Märkten durch kommerzielle Maßnahmen, die der Popularität und den Verkäufen des Unternehmens zugute kommen.
Als Analyse haben wir zwei verschiedene Modelle, um eine hohe Kapitalrendite zu erzielen: Das erste Modell sind Unternehmen mit einer hohen Gewinnspanne wie Luxusgüter, Marken wie Apple, Rolex, Bentley und andererseits das Modell von Unternehmen mit Margen klein de ganancia in ihren Produkten, aber mit einem riesig Drehung der Aktiva, Fälle wie: McDonald's, Burger King, Pizza Hut.
Unterschied zwischen ROE und ROA
Sie müssen das klar definieren ROA mit ROGEN denn obwohl sie in einigen Fällen normalerweise gleich viele sind, sind sie es in vielen anderen Fällen nicht.
Wenn das Unternehmen keine Finanzierungsschulden hat, wird die ROA und ROGEN sie werden zusammenpassen. Aber für den Fall, dass das Unternehmen Schulden jeglicher Art hat, dann die ROGEN wird immer höher sein als ROADies ist auf die Hebelwirkung zurückzuführen, die bei der Verschuldung auftritt, da nicht so viel Anlagevermögen erforderlich ist, um die Geschäftstätigkeit normal auszuführen.
El ROGEN messen Sie die capacidad dass das betreffende Unternehmen hat, um honorieren wirtschaftlich zu Akionisten die damit verbunden sind, wenn es sich also um finanzielle und steuerliche Schuldenaspekte handelt.
El ROA Stattdessen wird es verwendet, um die Effizienz des Gesamtvermögens des Unternehmens genau zu messen, unabhängig von der Art und Weise der Finanzierung und den Steuergesetzen in dem Land, in dem die Aktivitäten des Unternehmens ausgeführt werden.