Investoren übersehen die Russell 2000 Index, aber es kann eine gute Möglichkeit sein, einem Portfolio Vielfalt zu verleihen. Der Russell 2000, allgemein bekannt als RUT, ist ein Referenzindex, der einige nachbildet 2.000 Small-Cap-Unternehmen. Experten sagen, dass einige Anleger diesen Index übersehen, da seine Aktien häufig volatiler sind. Bei Small-Cap-Unternehmen kann es jedoch Belohnungen geben.
"Kleine Aktien sollten in jedes gut diversifizierte Portfolio aufgenommen werden", sagt Justin Halverson, Mitbegründer von Great Waters Financial, einem in Minneapolis ansässigen Finanzplanungsunternehmen. "Aktien kleiner Unternehmen innerhalb und außerhalb der USA haben im Laufe der Zeit im Allgemeinen die Aktien großer Unternehmen übertroffen."
Was ist der Russell 2000?
Der 2000 gegründete Russell 1984 besteht aus Small-Cap-Unternehmen Die Marktkapitalisierung liegt zwischen 300 und 2 Milliarden US-Dollar. Die Aktien des Russell 2000 werden jährlich vom FTSE Russell bestimmt, der die 3.000 größten Aktien auf dem US-Markt in den Russell 1000, einen Korb mit den 1.000 größten Aktien, und den Russell 2000, die 2.000 kleinsten Aktien, aufteilt.
"Der Russell 1000 deckt etwa 90 Prozent des US-Marktes zum vollen Wert ab, während der Russell 2000 die nächsten 10 Prozent abdeckt", sagt Halverson.
Diversifizierter als der S & P 500 machen die Top-10-Positionen im Russell 2000 nur 3 Prozent des gesamten Index aus, verglichen mit dem S & P 500, wo die Top-10-Positionen mehr als 20 Prozent ausmachen.
Da Small-Cap-Aktien sind in erster Linie Unternehmen mit Sitz in den Vereinigten Staaten"Das Engagement für globales Wachstum und geopolitische Probleme wie Handelsstreitigkeiten ist geringer", sagt Stephanie Lewicky, Senior Manager für Futures und Währungen bei TD Ameritrade.
Russell 2000 Small Cap Business Vorteile
Ein Vorteil von Small-Cap-Aktien ist, dass diese Unternehmen kann Large Caps übertreffen. Jüngste Daten, die im "Jahrbuch für Aktien, Anleihen, Wechsel, Inflation (SBBI)" veröffentlicht wurden, zeigen, dass Small-Cap-Aktien zwischen 12,1 und 1926 eine jährliche Rendite von 2017% erzielten, verglichen mit Large-Cap-Aktien, die im Laufe des Jahres eine Rendite von 10,2% und XNUMX% pro Jahr erzielten der gleiche Zeitraum.
Laut Halverson könnte einer der Gründe, warum diese Unternehmen eine Outperformance gegenüber Large-Cap-Aktien erzielt haben, darin bestehen, dass Anleger eine höhere Rendite verlangen, um in kleine Aktien zu investieren.
"Würden Sie zum Beispiel mehr Zinsen verlangen, um Ihr Geld einem lokalen Hamburger-Restaurant oder McDonald's (Ticker: MCD) zu leihen?" Er sagt.
Kleine Unternehmen haben aufgrund ihres Wachstumspotenzials tendenziell mehr Vorteile als große Unternehmen.
"McDonald's ist schwieriger zu verdoppeln als ein lokales Hamburger-Restaurant", sagt Halverson.
Small-Cap-Unternehmen können ihre Größe verdoppeln oder verdreifachen, sagt Bryan Bibbo, Finanzberater bei der JL Smith Group in Avon, Ohio.
"Die meisten Large Caps waren einst Small Caps, aber sie sind im Laufe der Jahre gewachsen, um eine größere Marktkapitalisierung zu erreichen", sagt er. "Jeder möchte in die Vergangenheit reisen, um Apple (APPL), Amazon (AMZN) oder Microsoft (MSFT) zu kaufen, bevor sie bekannte Namen waren."
Russell 2000: Warum Small Cap-Aktien umgangen werden
Small-Cap-Aktien werden häufig als Investition übersehen, da weniger Wertpapieranalysten und Finanzjournalisten diesen Bereich abdecken. Die Finanzmedien konzentrieren sich auf die Welt der Large Caps und berichten über die Performance des Aktienmarktes im Allgemeinen unter Berufung auf den S & P 500 Index und den Dow Jones Industrial Average, so Experten.
Einer der Gründe, warum sich Investoren weniger auf Small-Cap-Unternehmen konzentrieren, ist, dass diese Unternehmen nicht so bekannt sind wie große Unternehmen, sagt Halverson.
Die relativ geringe Größe der Unternehmen bedeutet, dass die meisten keine bekannten Namen sind, sagt John Iammarino, Präsident von Securus Financial, einem in San Diego ansässigen Finanzplanungsunternehmen.
Der Kauf und Verkauf von Aktien an der Börse ist der beste Weg, um Investitionen zu tätigen. In vielen Fällen wissen wir jedoch nicht, wann der beste Zeitpunkt für den Eintritt in oder den Austritt aus den Finanzaktienmärkten ist. Zur Annäherung an diese Operationen gibt es das sogenannte Kursziel der Börsenwerte. Es geht um einen Niveau oder Bewertung Dies wird von einem Fachmann angegeben und dient als Referenzquelle für die Durchführung oder Nichtdurchführung der Operation, je nach Ihren Anforderungen im Investmentsektor.
Letztendlich ist das Kursziel einer Aktie das Preis Was schätzt ein Analyst der Finanzmärkte, das heißt, was sollte seiner Meinung nach der Anteil eines Unternehmens wert sein? In diesem Sinne kann es eine Unterstützung sein, um Ihre Entscheidung von nun an zu gestalten. In jedem Fall ist es jedoch zweckmäßig, dass es von anderen Informationsquellen unterstützt wird, die als zuverlässig angesehen werden können. Zum Beispiel solche, die aus der technischen und fundamentalen Analyse abgeleitet wurden. Auf diese Weise haben Sie eine umfassendere Vorstellung davon, was der finanzielle Vermögenswert ist, den Sie tatsächlich kaufen werden.
Es ist richtig, dass es für kleine und mittlere Anleger eine weit verbreitete Strategie ist, sich für diese Referenzquelle zu entscheiden. Sie suchen nach dem von den Fachleuten festgelegten Kursziel, um zu zeigen, ob es ein guter Zeitpunkt dafür ist Aktien kaufen oder verkaufen auf den Finanzmärkten. Insbesondere diejenigen, die weniger über diese Art von Operationen lernen, als sie tun möchten, um ihre Ersparnisse rentabel zu machen. Über eine weitere Reihe technischer Überlegungen hinaus und vielleicht auch von seinen Grundlagen.
Zielpreis: Können wir ihm vertrauen?
Der erste Aspekt, auf den wir uns beziehen müssen, ist, dass wir zunächst vor einer Schätzung der Konformation der Kurse der Wertpapiere der Börse stehen. Dies bedeutet, dass diese Vorhersagen nicht in allen Fällen bestätigt werden. Nicht viel weniger, wie Sie damals wissen werden. Es kann perfekt passieren, dass die Aktionen habe dieses Niveau noch nie erreicht in Preisen. Es gibt viele Beispiele für dieses Szenario an den Aktienmärkten, die dazu geführt haben, dass einige Menschen einen Großteil ihrer Geldbeiträge verloren haben.
Andererseits ist eines der wichtigsten Merkmale des tatsächlichen Zielpreises, dass es sehr flexibel ist. Mit anderen Worten, es ist nicht immer dasselbe und variiert in Abhängigkeit von den Überprüfungen, die normalerweise von Finanzunternehmen oder Analysten durchgeführt werden. Mit Höhen und Tiefen, die sehr intensiv und auf den Punkt gebracht werden können näher an 10% kommen. Bis zu dem Punkt, dass sie einen Großteil der kleinen und mittleren Anleger desorientieren, die nicht wissen, was sie mit so vielen Änderungen des Kursziels der Börsenwerte anfangen sollen.
Strategien, die durchgeführt werden können
In jedem Fall gibt es Systeme, die dazu dienen, mit den Informationen des Kursziels an den Aktienmärkten zu arbeiten. Wenn zum Beispiel Aktien gekauft wurden unter dem Kursziel Von den Fachleuten zugewiesen, können Sie warten, bis diese Werte erreicht sind, um den Vorgang mit den entsprechenden Kapitalgewinnen abzuschließen. Es besteht jedoch das vernünftige Risiko, dass der gewählte Vorschlag einen erheblichen Aufwärtstrend verpasst. Wenn es auch vorkommen kann, dass diese Preise nach einigen Tagen oder Wochen nach oben korrigiert werden und wir ein wenig positives Gefühl für diesen Parameter bekommen, den wir verwendet haben, um an der Börse zu investieren.
Auf der anderen Seite gibt es ein Vielfaches der Werte, die seit vielen Jahren über dem zugewiesenen Preis gehandelt werden. In diesem Szenario haben wir uns für keine Bewegung an den Aktienmärkten entschieden. Daher ist die beste Lösung, um unerwünschte Szenarien zu vermeiden, viel flexibler sein bei der Beurteilung der Bedeutung der Zielkurse der Aktien. Denn es stimmt, dass sie uns im operativen Geschäft viel Geld einbringen können, aber auch, dass wir dabei viel Euro verlieren.
Zeigt ein Aufwärtspotential an
Der beste Beitrag liegt in der Tatsache, dass es ein guter Parameter ist, um das Neubewertungspotenzial eines finanziellen Vermögenswerts anzuzeigen. In diesem Sinne besteht kein Zweifel daran, dass wenn das Kursziel über dem liegt tatsächlicher Listenpreisimpliziert, dass ein Wertsteigerungspotenzial besteht und die Empfehlung wahrscheinlich darin besteht, Ihre Aktien zu kaufen. Im Gegenteil, wenn das Kursziel unter dem realen Angebotspreis liegt, bedeutet dies tatsächlich, dass es eine sehr wichtige rückläufige Reise hat.
Das größte Problem für kleine und mittlere Anleger besteht darin, dass sich die verschiedenen Analysten der Finanzmärkte fast nie auf das Kursziel einigen. In einigen Fällen weisen sie sogar erwähnenswerte Abweichungen auf, die schließlich zu a führen allgemeine Verwirrung seitens der Börsennutzer. Bis zu dem Punkt, dass sie nicht wissen, was sie in jedem Moment tun sollen, in dem sie eine Entscheidung über ihre Investitionen treffen müssen. Es ist daher nicht verwunderlich, dass sie in einigen Fällen diesen Aspekt nicht einmal berücksichtigen und sich für andere Modelle in der Börsenanalyse entscheiden, beispielsweise für das technische.
Von Banken bestimmt
Einer der zu erwartenden Aspekte ist, dass letztendlich in der Regel viele Banken und Wertpapierfirmen Analysen von Unternehmen durchführen, um ein Kursziel für ihre Aktien zu ermitteln. Sie können interessierte Parteien in diesem Prozess sein, in dem Preise festgelegt werden, aus dem einen oder anderen Grund, der jetzt nicht auftaucht. Und das kann kleine und mittlere Investoren dazu bringen, das zu übernehmen Fehlentscheidung. Denn außerdem hängt die Entwicklung des Aktienkurses von einer Reihe weiterer Faktoren ab, die sehr relevant sind. Wo Bewertungen bei kleinen und mittleren Anlegern immer zu spät ankommen.
Andererseits muss auch berücksichtigt werden, dass, wenn das Unternehmen bei 20 notiert ist und das Kursziel 30 beträgt, der Wert billig ist und es sich daher um eine Kaufgelegenheit handelt, die wir nicht verpassen sollten. Und genau das Gegenteil in dem abweichenden Fall, in dem wir sagen werden, dass Aktien sehr teuer sind und Wir dürfen kein Geld verschwenden in einer Operation, die am Ende nicht rentabel sein wird. Die Sichtweisen auf das Kursziel sind daher unterschiedlich, sie haben eine doppelte Prämie in der Anlagestrategie, die von nun an angewendet werden soll.
Börsenanalyse
Ein weiterer Aspekt, den wir von nun an betrachten müssen, ist der, der mit der Untergewichtung oder Überbewertung der Börsenwerte selbst zu tun hat. Nun, in diesem Sinne muss betont werden, dass ein großer Teil der Finanzinstitute und Wertpapierfirmen Führen Sie regelmäßig Geschäftsüberprüfungen durch die öffentlich gehandelt werden. In dem ihnen ein Kursziel zugewiesen wird, das dazu führt, dass das börsennotierte Unternehmen über- oder unterbewertet wird. Andererseits sollte betont werden, dass diese Bewertung nur als Leitfaden dienen sollte, da sie nicht absolut zuverlässig sind. Wenn nicht, dient es im Gegenteil als Unterstützung für die Entscheidung, die Einzelhändler treffen müssen, um ihre Aktien an den Aktienmärkten zu kaufen oder zu verkaufen.
Auf der anderen Seite ist es sehr häufig, dass in den Medien Nachrichten wie die folgenden zu finden sind: Morgan Stanley hat sein Kursziel für Banco Santander-Wertpapiere von den vorherigen 4 Euro auf 6 Euro gesenkt. Diese Tatsache kann stören alle unsere Anlagestrategie und in gewisser Weise schaden uns. Insbesondere, wenn wir die Operationen durchgeführt haben, bevor wir die Überprüfungen durchgeführt haben. Denn es muss auch berücksichtigt werden, dass diese Änderungen der Zielpreise kontinuierlich und progressiv sein können. Die Auswirkungen auf unser Anlageportfolio können daher mehr als wichtig sein.
Kaufen und verkaufen Sie auf Stützen
Auf der anderen Seite gibt es andere Parameter, die für den Kauf und Verkauf von Aktien an der Börse viel glaubwürdiger sind. Zum Beispiel durch die Lücken, die im Allgemeinen als der Bereich oder die Preisspanne definiert werden, in dem keine Operation stattgefunden hat. Oder durch die Ebenen in Unterstützung und Widerstand Sie scheitern fast nie an ihren Vorhersagen. Neben anderen technischen Überlegungen und vielleicht auch unter dem Gesichtspunkt ihrer Grundlagen.
In jedem Fall ist es eine persönliche Entscheidung, die nur Sie treffen können, da Sie schließlich das Geld riskieren. Sie haben jedoch unterschiedliche Möglichkeiten, ein Ein- und Ausstiegsmodell in den Börsenwerten zu wählen. Wenn jeder seine eigene Strategie mit einem einzigen Ziel verfolgt, das nichts anderes ist, als das investierte Geld rentabel zu machen, worum es in diesen Fällen schließlich geht. Und wo auch das Kursziel spielt.