In Zeiten der Instabilität an den Finanzmärkten gibt es viele Möglichkeiten, mit denen Anleger ihr verfügbares Kapital rentabel machen können. Eine der aktuell relevantesten ist die, die durch Rohstoffe repräsentiert wird, da sie in einigen Fällen angesichts der Schwankungen der Aktienmärkte auf der ganzen Welt als Zufluchtswert dienen können. Einige dieser Vorschläge haben möglicherweise ein Aufwertungspotenzial, das sich einem Niveau nahe 40% annähern kann. Sie müssen nur den Moment kennen, um Positionen einzunehmen, um das Geld zu bewegen.
Rohstoffe sind natürlich ein sehr vielfältiger finanzieller Vermögenswert, bei dem viele Produkte ins Spiel kommen. Am Ende des Tages ist es ein Gut, das während eines Produktionsprozesses bis transformiert wird ein Konsumgut werden. Es gibt einige materielle Güter, die von Verbrauchern nicht direkt verwendet werden können, da sie umgewandelt werden müssen (z. B. Öl). Rohstoffe sind das erste Glied in einer Fertigungskette und werden in den verschiedenen Phasen des Prozesses so lange umgewandelt, bis sie zu einem für den Verbrauch geeigneten Produkt werden.
Andererseits müssen wir betonen, dass die Welt der Investitionen auch als Ware bekannt ist. Dies ist der Name, unter dem es kleinen und mittleren Anlegern am besten bekannt ist und der in gewisser Weise einen Weg anzeigt, Geld in diese finanziellen Vermögenswerte zu investieren. Bis zu dem Punkt, dass Rohstoffe eines der finanziellen Vermögenswerte mit der längsten Tradition in der Welt der Investitionen sind. Mit einer Relevanz, die sich in der Tatsache widerspiegelt, dass sie an ihren eigenen Finanzmärkten notiert sind. Wo sie von Lebensmitteln wie Weizen, Kaffee oder Soja zu einem der derzeit wichtigsten finanziellen Vermögenswerte wie Öl stammen. In diesem Sinne kann man sagen, dass es sich um eine Art gemischten Beutel handelt.
Rohstoffe: zu investierende Profile
Natürlich können die verschiedenen Rohstoffe zu diesem Zeitpunkt als eine der wichtigsten Alternativen zu einer Investition an der Börse angesehen werden. Sie bieten jedoch eine Reihe sehr eigener Merkmale, um Positionen in ihren Waren oder Produkten zu eröffnen. Zunächst ist es erforderlich, dass die Anleger die Funktionsweise dieser finanziellen Vermögenswerte besser kennen. Etwas, das andererseits in dieser Klasse von finanziellen Vermögenswerten nicht immer vorkommt, und daher sind ihre Positionen begrenzt, weil sie nicht sicher arbeiten können. Unter anderem, weil Sie mit Rohstoffen bei jedem Betrieb viel Geld verlieren können, wenn Sie nicht genau wissen, wo Sie sich befinden oder auf welchen Markt wir gehen.
Um Rohstoffe als echte Alternative zu einer Investition an der Börse zu betrachten, ist es jedoch erforderlich, über ein sehr tiefes Wissen über ihre Märkte zu verfügen. Wo es eine sehr wichtige Rolle spielt, die Entwicklung seiner technischen Analyse zu kennen, um mit Erfolgsgarantien in die Finanzmärkte ein- und aussteigen zu können. Aus diesem Grund ist es wichtig, dass wir wissen, wie die Diagramme zu verwenden sind, die den Zeitpunkt ihrer Notierung bestimmen, da diese finanziellen Vermögenswerte durch ihre hohe Volatilität bei der Konfiguration ihrer Preise gekennzeichnet sind. Mit Abweichungen in einer Sitzung von bis zu 20% oder sogar mehr in einigen sehr spezifischen Fällen. Sie müssen wissen, wie man mit ihnen umgeht, da das Risiko von Rohstoffen sehr hoch ist und mehr als beim Kauf und Verkauf von Aktien an der Börse.
Mechaniker, um mit diesen Vermögenswerten zu arbeiten
Wenn wir akzeptieren, dass Rohstoffe eine Alternative zu einer Investition an der Börse darstellen, müssen wir uns von nun an über eine Reihe von Überlegungen im Klaren sein. Eine davon ist die Tatsache, dass diese finanziellen Vermögenswerte sehr unterschiedlich sind und einige nichts mit anderen zu tun haben. In Weizen zu investieren ist nicht dasselbe wie in Rohöl zu investieren. Bis zu dem Punkt, dass die Mechanik sehr unterschiedlich ist, um mit dem einen oder anderen zu arbeiten. Darin liegt der Schlüssel für die Operationen, die kleine und mittlere Investoren von nun an durchführen werden. Es könnte von diesem Moment an eine der profitabelsten Optionen in einem sehr, sehr komplexen Jahr sein.
Andererseits können wir zu diesem Zeitpunkt nicht vergessen, dass es auf vielfältige und vielfältige Weise Rohstoffe gibt, mit denen kleine und mittlere Anleger Positionen in diesem ganz besonderen finanziellen Vermögenswert einnehmen können. Wie investieren Sie in Rohstoffe? Investitionen in Rohstoffe unterscheiden sich stark vom Handel mit anderen Arten von Anlagen. Die größte Herausforderung bei Rohstoffen besteht darin, dass es sich um physische Güter handelt. Es gibt vier Möglichkeiten, in Rohstoffe zu investieren:
Die direkte Investition in den Rohstoff kann anhand der folgenden Investitionsansätze erfolgen, die wir im Folgenden vorstellen werden:
Verwendung von Warenterminkontrakten zur Anlage.
Kauf von Aktien von börsengehandelten Fonds, die auf Rohstoffe spezialisiert sind.
Kauf von Aktien in rohstoffproduzierenden Unternehmen.
Wenn Sie direkt in die Ware selbst investieren möchten, müssen Sie herausfinden, wo Sie sie erhalten und wie Sie sie lagern können. Wenn Sie die Ware verkaufen möchten, müssen Sie einen Käufer finden und die Lieferlogistik übernehmen. Bei einigen Waren wie Edelmetallen kann es relativ einfach sein, einen Internet- oder lokalen Münzhändler zu finden, bei dem Sie eine Bar oder Münze kaufen können, die sicher aufbewahrt und frei verkauft werden kann. Bei Mais oder Barrel Rohöl ist es jedoch viel schwieriger, direkt in Waren zu investieren, und es erfordert normalerweise mehr Aufwand als die meisten Einzelinvestoren bereit sind.
Glücklicherweise gibt es andere Möglichkeiten, in Rohstoffe zu investieren. Warenterminkontrakte bieten ein direktes Risiko für Änderungen der Rohstoffpreise. Bestimmte börsengehandelte Fonds sind darauf zugeschnitten, ein Engagement in Rohstoffen anzubieten. Und wenn Sie an der Börse bleiben möchten, können Sie sich immer auf Unternehmen konzentrieren, die eine bestimmte Ware produzieren.
Vorteile von Operationen
Der Vorteil des Besitzes eines physischen Vermögenswerts besteht darin, dass kein Mittelmann an Ihrem Eigentum beteiligt ist. In der Regel können Sie eine einfache Internetsuche durchführen, um einen Händler zu finden, der Ihnen ein bestimmtes Gut verkauft. Wenn Sie es nicht mehr möchten, kauft dieser Händler es häufig zurück.
Die besten Produkte, in die direkt investiert werden kann, sind diejenigen, bei denen die Logistik einfacher zu handhaben ist. Gold ist eines der besten Beispiele, da Sie eine erhebliche Investition in Gold tätigen können, ohne dass es zu sperrig ist, um es effizient zu transportieren oder zu lagern. Händler verkaufen Goldmünzen oder -barren an Investoren und kaufen diese Waren auch zurück, wenn der Investor sie verkaufen möchte. Lokale Händler können mündlich oder über das Internet gefunden werden. Einige werden vom Better Business Bureau oder anderen Bewertungsdiensten auf Zuverlässigkeit und Vertrauenswürdigkeit bewertet. Exklusive Händler können auch online über Internetrecherchen gefunden werden. Sie verfügen häufig über Testimonials oder Bewertungen, anhand derer Sie beurteilen können, ob sie vertrauenswürdig sind.
Der Nachteil des direkten Eigentums besteht darin, dass die Transaktionskosten tendenziell hoch sind. Beispielsweise kann ein Goldmünzhändler eine Gewinnspanne von 2% oder mehr für den Verkauf einer Münze verlangen, dann aber einen Preis anbieten, der dem Marktwert entspricht oder darunter liegt, um sie zurückzukaufen. Dies verbessert das direkte Eigentum für Waren, von denen erwartet wird, dass sie über Jahre und nicht über Monate oder Tage aufbewahrt werden, da die gesamten Transaktionskosten durch die Durchführung relativ weniger Vorgänge minimiert werden.
Als diversifizierte Investition
Nach der Finanzkrise führte der sogenannte "Rohstoff-Superzyklus", der durch das enorme Wachstum der chinesischen Wirtschaft angetrieben wurde, dazu, dass eine Investition in einen diversifizierten Warenkorb hervorragende Ergebnisse erbracht hätte. Diese langfristige Wertentwicklung umfasst jedoch Perioden extremer kurzfristiger Volatilität, die sich auf verschiedene Rohstoffe auswirken können.
Anleger sollten vorsichtig sein, wenn sie in einzelne Rohstoffe investieren, insbesondere kurzfristig. Es kann verlockend sein, ein öffentlich gehandeltes Produkt zu kaufen, das beispielsweise Kupferpreisen ausgesetzt ist, da gehört wurde, dass die Nachfrage möglicherweise steigt. Aber bereiten Sie sich auf eine flüchtige Fahrt vor.
Im Jahr 2002 erhielt ein in London ansässiger Hedgefondsmanager den Spitznamen "Chocfinger", nachdem er 15% des weltweiten Kakaoangebots gespeichert und einen enormen Gewinn erzielt hatte (Abbildung 3). Er versuchte es 2010 erneut mit demselben Ansatz und die Grundlagen waren auf seiner Seite: Die jüngsten Ernten hatten unter schlechtem Wetter gelitten und die Weltbestände gingen zur Neige. Es wird jedoch angenommen, dass dieser erfahrene Soft Commodity-Händler aufgrund technischer Marktfaktoren und der Reaktion anderer Investoren ein zweites Mal Geld verloren hat.
Obwohl extrem, zeigt diese Geschichte die Herausforderungen einer Investition in Rohstoffmärkte. Dies wird durch die Tatsache weiter erschwert, dass der einfachste Weg, ein Engagement zu erzielen, über ein Anlageinstrument wie ein in Geldbörsen gehandeltes Produkt oder einen strukturierten Schuldschein besteht, sofern Sie keinen Zugang zu Lagereinrichtungen haben und eine physische Lieferung akzeptieren können. Viele sind billig und liquide, aber es ist wichtig zu verstehen, was Sie kaufen.
Beispielsweise verfolgen einige börsengehandelte Goldfonds den Kassakurs genau, da sie durch echte Goldbarren gedeckt sind, die in sicheren Tresoren aufbewahrt werden. Andere Produkte verwenden synthetische Derivate wie Terminkontrakte. Da die Rohstoffmärkte jedoch kompliziert sind, kann Ihre Anlage auch dann an Wert verlieren, wenn der Preis der zugrunde liegenden Ware gestiegen ist.
Zum Beispiel kann ein Problem auftreten, wenn es einen großen Unterschied zwischen den Spotpreisen und dem Futures-Preis gibt, wenn der Zeitpunkt für die Verlängerung des Derivatkontrakts gekommen ist. Dies liegt daran, dass Rohstoffmärkte in der Regel in einem von zwei Staaten existieren. Sie gelten als im Preis, wenn der Terminkurs eines Terminkontrakts über dem erwarteten zukünftigen Bar- oder Reverse-Preis liegt, was im Wesentlichen das Gegenteil ist.
Rohstoffunternehmen
Der Hauptweg, um ein Engagement in Rohstoffen zu erreichen, führt über die Börse durch den Kauf von Anteilen an Bergbau- oder Energieunternehmen. In den Ländern, in denen viele dieser Unternehmen tätig sind, kann es jedoch zu Corporate-Governance-Problemen und instabilen politischen Regimen kommen. Rohstoffunternehmen allein können enorme Gewinne erzielen, aber meistens verursachen sie spektakuläre Verluste. Es liegt in der Natur der Branche.
Selbst bei global diversifizierten Bergbauunternehmen kann Ihre Investition durch ein unvorhergesehenes Problem in einem bestimmten Minen- oder Rohstoffmarkt sowie allgemeinere Risiken wie die Qualität des Managements und die zugrunde liegenden Marktbedingungen für Werte untergraben werden.
Privatanleger sollten auch sorgfältig über die steuerliche Behandlung eines Rohstofffonds nachdenken. Beispielsweise führt eine Investition in ein Offshore-Fahrzeug wahrscheinlich zu einer Verpflichtung zur Zahlung der Einkommensteuer auf jeden Gewinn, die für Steuerzahler mit höheren Steuersätzen bis zu 40% oder 45% betragen würde, und ist daher ineffizient.
Da die britischen Zinssätze fest unter 1% verankert sind und in naher Zukunft wahrscheinlich nicht weiter steigen werden, hat sich die Aufmerksamkeit darauf konzentriert, Wege zu finden, um die Inflation zu schlagen. Spekulative Investitionen auf den Rohstoffmärkten mögen attraktiv erscheinen, aber wir glauben, dass ein geduldiger Multi-Asset-Ansatz der beste Weg ist, um langfristig zu wachsen und Wohlstand zu schützen.
Investieren Sie in den Real Asset
Die direkteste Methode, in Rohstoffe zu investieren, wäre der Kauf der Ware selbst. Natürlich funktioniert diese Methode nur mit bestimmten Rohstoffen wie Edelmetallen, aber es ist dennoch eine Möglichkeit, sich in diesen Märkten zu engagieren.
Wenn Sie beispielsweise in Gold investieren möchten, können Sie einen Goldbarren kaufen. Es ist eine Menge raffinierten Goldes, die die Standardbedingungen für Herstellung, Kennzeichnung und Registrierung erfüllt.
Es gibt jedoch viele Probleme mit dieser Form der Investition. Sie haben das unmittelbare Problem, dass Sie das Asset speichern müssen. Diese Art der Investition ist auch relativ weniger liquide als andere, so dass der Umtausch später teurer ist. Da ein Goldbarren nicht teilbar ist, steigt auch seine Liquidität.
Investition in einen börsennotierten Fonds
Auf der anderen Seite investieren viele Menschen, die in Rohstoffe investieren, in Rohstoff-basierte Exchange Traded Funds (ETFs). Ein ETF ist ein Fonds, der an einer Börse gehandelt wird. Ein ETF kann aus vielen verschiedenen Anlageklassen von Aktien, Rohstoffen oder Anleihen bestehen. Einige ETFs, wie z. B. physische Gold-ETFs, zielen darauf ab, den Preis des zugrunde liegenden Rohstoffs selbst zu verfolgen. Auf der anderen Seite werden einige versuchen, eine Ware durch die Zusammensetzung eines ETF zu verfolgen, der möglicherweise Aktien von Unternehmen besitzt, die diese Ware extrahieren oder verwerten. Es ist bekannt, dass der letztere ETF-Typ einen divergierenden Preis aufweist als der zugrunde liegende Rohstoff.
Investition in einen Terminkontrakt
Warentermingeschäfte sind Vereinbarungen zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Menge einer Ware zu einem bestimmten Preis und zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft. Ein Händler verdient Geld, wenn die Ware im Verhältnis zum Festpreis aufgewertet oder abgewertet wird, je nachdem, ob er eine Long- oder eine Short-Position einnimmt.
Futures sind ein Derivatprodukt, daher besitzen Sie die Ware selbst nicht. Käufer können Futures verwenden, um sich gegen die mit Preisschwankungen verbundenen Risiken abzusichern (insbesondere in den volatileren Märkten für weiche Rohstoffe), und Verkäufer können Futures verwenden, um ihre Produktgewinne zu "sichern".
Investition in Rohstoff-CFDs
Anleger können CFDs auf Rohstoffen handeln, um sich auf den Rohstoffmärkten zu engagieren. Ein Differenzkontrakt (CFD) ist ein Derivatprodukt, bei dem eine Vereinbarung (normalerweise zwischen einem Broker und einem Investor) besteht, die Preisdifferenz eines Basiswerts zwischen dem Beginn und dem Ende dieses Kontrakts zu zahlen. Sie handeln CFDs auf Marge, was bedeutet, dass Sie nur einen Bruchteil des Wertes Ihres Handels eingeben müssen. Leveraged Trading ermöglicht es Händlern, mit einer geringeren Ersteinzahlung mehr Engagement zu erzielen.