Gold und Silber sind zwei der finanziellen Vermögenswerte, die in diesem Teil des Jahres eine größere Aufwärtsdynamik aufweisen. Und was noch wichtiger ist: Sie haben es geschafft, sehr wichtige Widerstandszonen zu durchbrechen und damit neue Möglichkeiten zu eröffnen, ihre Positionen einzunehmen, um profitable Einsparungen zu erzielen. Insbesondere steigt Gold aus einer Engulfing-Bewegung, die darauf hindeutet, dass es noch ein langer Weg ist, um anspruchsvollere Preisniveaus als bisher zu erreichen. Bis zur Annäherung an das 1.800-Gebiet, das als Widerstand wirken könnte.
Auf der anderen Seite ist Silber nach Überwindung der zu Beginn des Frühlings registrierten Korrektur nach oben gebrochen. Als eines der finanziellen Vermögenswerte, die aufgrund des hohen Kaufdrucks, der über dem Niveau der letzten Jahre lag, günstiger sind, um einen großen Aufwärtstrend zu verzeichnen. In einem Umfeld, in dem es als weniger attraktives Edelmetall für Investitionen von kleinen und mittleren Anlegern gilt. Aber dass es ein ebenso hohes Potenzial für eine Neubewertung hat und im schlimmsten Fall ein Niveau von bis zu 26% erreichen kann. Mit kaum Widerstand als Anreiz, von nun an Positionen einzunehmen.
Ein weiterer wichtiger Aspekt dieser sehr relevanten finanziellen Vermögenswerte ist die Tatsache, dass sie in Zeiten größter Instabilität an den Aktienmärkten als sichere Häfen gelten. Daher können sie verwendet werden, um sehr schnelle Bewegungen zu versuchen und in sehr komplexen Szenarien große Kapitalgewinne zu erzielen, um mit der Welt des Geldes zu interagieren. Wie bei der Tatsache, dass Gold historisch gesehen eine wichtige Rolle in den Volkswirtschaften vieler Nationen gespielt hat. Obwohl es keine primäre Währungsform mehr ist, ist Gold immer noch eine solide, langfristige Investition. Für eine sehr definierte Art von Anlegerprofil, bei dem sich Anleger mit ausgeprägten Kenntnissen der Finanzmärkte durchsetzen.
Gold: Bullenlauf
Zu diesem Zeitpunkt bezweifelt niemand den Aufwärtstrend des gelben Metalls und dass alles darauf hindeutet, dass es anspruchsvollere Niveaus erreichen wird als die bisher gezeigten. Wo zu beachten ist, dass dies eine Investition ist, die für einen Großteil des laufenden Jahres gültig sein kann. Nicht dauerhaft, dh mittel- und langfristig, da es für einen großen Teil der kleinen und mittleren Anleger eine sehr komplexe Situation bieten kann. Denn früher oder später müssen die Preise korrigiert werden, und es kann ein genaues Niveau sein, Positionen in diesem Edelmetall aufzugeben.
Andererseits darf nicht vergessen werden, dass sich diese finanziellen Vermögenswerte um andere Parameter als die traditionellen Aktienmärkte bewegen. In dem Sinne, dass sie anderen Regeln unterliegen, auf die Sparer nicht mit einer gewissen Normalität vorbereitet sein können. Dies ist das Hauptproblem bei der Einnahme von Positionen in Gold und Silber zu genau diesen Zeitpunkten, da dies zu einem bestimmten Zeitpunkt im Jahr zu unerwünschten Situationen führen kann. Denn es ist nicht zu übersehen, dass beide Vermögenswerte sehr volatil sind und große Unterschiede zwischen ihren Höchst- und Mindestpreisen in derselben Handelssitzung aufweisen.
Wie kann man diesen Trend nutzen?
Wie kaufe ich Gold? Nun, es gibt viele Möglichkeiten, Gold zu kaufen. Verschiedene Produkte können verwendet werden, um eine Vielzahl von Anlagezielen zu erreichen. Anleger sollten die auf ihrem Markt verfügbaren Optionen, die ihren Umständen entsprechende Anlageform und die Art der professionellen Beratung berücksichtigen, die sie benötigen.
Um zu entscheiden, wie in Gold investiert werden soll, müssen die verschiedenen Anlageprodukte in Bezug auf Gold untersucht werden. Die verschiedenen Anlageprodukte in Bezug auf Gold, die alle unterschiedliche Risiko- und Renditeprofile, Liquiditätsmerkmale und Gebühren aufweisen. In der Regel werden bei einer Asset-Allokationsstrategie langfristige und mittelfristige Renditen sowie die positive oder negative Korrelation von Gold-Anlageprodukten mit anderen Vermögenswerten berücksichtigt.
Kleine Goldbarren und Münzen machten etwa zwei Drittel der jährlichen Goldnachfrage nach Investitionen und etwa ein Viertel der weltweiten Goldnachfrage im letzten Jahrzehnt aus. Die Nachfrage nach Barren und Münzen hat sich seit Anfang der 2000er Jahre vervierfacht, und der Trend erstreckt sich sowohl über Ost als auch über West. Neue Märkte wie China wurden gegründet, und alte Märkte wie Europa sind wieder aufgetaucht.
Physisch abgesicherte börsengehandelte Goldfonds (ETFs), börsengehandelte Rohstoffe (ETCs) und ähnliche Fonds machen etwa ein Drittel der Goldnachfrage aus. Diese Fonds wurden erstmals im Jahr 2003 aufgelegt und halten ab März 2016 insgesamt 2.300 Tonnen physisches Gold für Investoren auf der ganzen Welt.
Vorteile von Gold als Investition
Obwohl es in den Industrieländern keine primäre Währungsform mehr ist, ist Gold aus mehreren Gründen immer noch eine beliebte Investition.
Liquidität. Gold kann überall auf der Welt leicht in Bargeld umgewandelt werden. Abgesehen von echtem Bargeld ist die Liquidität und Universalität von Gold beispiellos.
Es behält seinen Wert. Gold tendiert dazu, seinen Wert im Laufe der Zeit beizubehalten. Ökonomen argumentieren, dass selbst der Goldpreis keinen Hinweis auf seinen Wert gibt. Das heißt, selbst wenn der Preis sinkt, ändert sich der zugrunde liegende Wert von Gold nicht wesentlich. Dies ist hauptsächlich auf die Tatsache zurückzuführen, dass es eine feste Menge Gold gibt, da es sich um eine Ware handelt, während der US-Dollar, eine Form der Fiat-Währung, keinen inhärenten Wert hat.
Absicherung gegen Inflation. Gold steigt an Wert, wenn die Inflation Einzug hält. Da der Goldpreis in US-Dollar angegeben wird, führt jede Verschlechterung des Dollars logischerweise zu einem höheren Goldpreis. Infolgedessen bietet Gold in Zeiten der Inflation eine viel stabilere Anlage als Bargeld.
Diversifikation. Das Hinzufügen verschiedener Aktien zu Ihrem Portfolio ist ein wesentlicher Weg, um das Gesamtrisiko Ihrer Anlagen zu diversifizieren und zu reduzieren. Da sich Gold häufig in die entgegengesetzte Richtung zum Aktienmarkt und zu den Währungswerten bewegt, bietet es eine besonders effektive Form der Diversifizierung.
Universell gewünschte Investition. Gold bleibt ein universelles Gut. Obwohl Länder ihre Devisentermingeschäfte, Schätze und andere Wertpapiere weltweit verkaufen, sind sie im Gegensatz zu Gold einem politischen Chaos ausgesetzt.
Gold wird als Input für Produkte verwendet. Da Gold für die Herstellung verschiedener Produkte wie Schmuck und Elektronik verwendet wird, besteht eine zuverlässige Nachfrage, die den Goldpreis weiter stabilisiert. In Zeiten erhöhter Nachfrage können diese Märkte auch den Goldpreis steigen lassen.
Nachteile einer Investition in Gold
Während Gold aus einer Reihe von Gründen, die oben diskutiert wurden, eine großartige Investition sein kann, sollten Sie die Nachteile berücksichtigen, bevor Sie investieren:
Gold generiert kein passives Einkommen. Andere Anlagen wie Aktien und Anleihen können einen Teil ihres Wertes aus passiven Erträgen in Form von Zinsen und Dividenden ableiten. Die einzige Rendite, die Sie mit Gold erzielen können, ist jedoch, wenn der Wert steigt und Sie sich entscheiden, es zu verkaufen.
Gold kann eine Blase erzeugen. In turbulenten Volkswirtschaften beginnen viele Menschen, in Gold zu investieren, aber wenn Anleger in Panik geraten, kann Gold überbewertet werden. Dies bedeutet wiederum, dass Ihre Investition an Wert verlieren kann, sobald sich der Preis korrigiert.
Sie benötigen physischen und sicheren Speicher. Wenn Sie sich für den Kauf von physischem Gold entscheiden, müssen Sie es nicht nur aufbewahren, sondern auch versichern. Andernfalls können Sie es nicht ersetzen, wenn es beschädigt oder gestohlen ist.
Die Steuersätze für Kapitalerträge sind bei den meisten Goldanlagen höher. Da Gold in den USA als Sammlerstück gilt, beträgt der Kapitalgewinnsteuersatz 28% und liegt damit weit über dem normalen Kapitalgewinnsatz von 15%. Bergbauunternehmen, die nicht direkt in Gold investieren, werden jedoch weiterhin zum normalen Steuersatz besteuert.
Die Wertsteigerung von Gold fällt mit der Abwertung der Landeswährung zusammen. Viele Ökonomen argumentieren, dass Gold nur dann an Wert gewinnt, wenn der Dollar abgewertet wird oder die Inflation stark ist. Kritiker glauben daher, dass Gold auf anderen Märkten keine angemessenen Renditen bietet.
Wann sollte man in Gold investieren?
Der beste Zeitpunkt, um in Gold zu investieren, ist, wenn erwartet wird, dass die Inflation Einzug hält und den Wert der Landeswährung senkt. Je früher diese Tropfen erkannt werden, desto mehr Spielraum haben Sie, um Gewinn zu erzielen. Frühindikatoren wie Börsencrashs und politische Turbulenzen können auf eine zukünftige Abwertung der Währung Ihres Landes hinweisen. Ankündigungen von Reservebanken, mehr lokale Währung zu drucken, können auch einen guten Zeitpunkt für eine Investition in Gold bedeuten.
Wenn die lokale Währung stark ist und keine Inflation erwartet wird, gibt es nicht viel Raum für einen Anstieg des Goldpreises. Wenn Sie jedoch eine erhöhte Nachfrage von Märkten erwarten, die Gold benötigen, wie z. B. Schmuck und Elektronik, sollten Sie in Gold investieren, um den potenziellen Preisdruck auszunutzen.
In der Praxis kann eine passive Buy-and-Hold-Anlagestrategie für den normalen Goldinvestor jedoch am besten sein. Da die Volkswirtschaften in der Regel zyklisch sind, kaufen Sie, wenn der Goldpreis sinkt, unabhängig davon, ob sich Ihr Land derzeit in einer Phase des Aufruhrs befindet oder ob Sie glauben, dass es auf einen zusteuert. Auf diese Weise müssen Sie sich keine Gedanken über den Kauf machen, wenn alle anderen kaufen und den Preis erhöhen.
Wie viel Prozent eines Portfolios sollte Gold ausgleichen?
Es gibt keine festgelegten Regeln dafür, wie viel Gold Sie in Ihrer Brieftasche haben möchten. Dies hängt davon ab, wie Sie sich auf dem Markt fühlen, wie gut Sie mit der Volatilität umgehen und wie hoch Ihre finanziellen Bedürfnisse und Ihr Zeitplan insgesamt sind.
Da Gold eine der wenigen Anlagen ist, die sich an einem Bärenmarkt gut entwickeln, sollten Sie überlegen, ob Sie sich bärisch oder bullisch fühlen, und es verwenden, um ein aggressives, aktienreiches Portfolio abzurunden. Letztendlich sollten Sie für die Allokation von Gold dieselben Portfoliomanagementstrategien anwenden wie für den Kauf anderer Anlagen.
Wie man in Gold investiert
Es gibt viele verschiedene Möglichkeiten, in Gold zu investieren:
Gold direkt kaufen. Sie können Gold direkt in Form von Barren oder Münzen kaufen. Dann bleiben Ihnen physische Mengen Gold übrig, die später verkauft werden können. Es mag sich gut anfühlen, Gold in Ihrem Besitz zu haben, aber Sie müssen vorsichtig damit sein. Der größte Nachteil ist, dass Sie bezahlen müssen, um es versichert oder gelagert zu haben.
Kaufen Sie Anteile an einer Goldfirma. Sie können auch Anteile an einem Unternehmen kaufen, das Gold produziert. Der Wert der Aktien wird stark mit dem Wert des Goldes selbst korrelieren. Sie können auch Dividenden auf Ihre Aktien erhalten.
Futures und Optionen auf Gold. Sie können über Finanzderivate, die auf Goldanlagen als Call- und Put-Optionen spezialisiert sind, in Gold investieren. Eine Call-Option ist angemessen, wenn Sie einen Anstieg des Goldwerts erwarten. Andererseits würden Sie eine Put-Option kaufen, wenn Sie erwarten, dass der Goldpreis sinkt. Gold-Futures und -Optionen sind wie andere Derivate riskant. Sie haben das Potenzial, hohe Renditen zu erzielen oder enorme Verluste zu erleiden.
Investieren Sie in einen Gold-ETF. Ein Gold-ETF ist ein börsengehandelter Fonds, der sich auf die Anlage in eine Reihe von Gold-Wertpapieren spezialisiert hat. Diese Diversifikation kann Ihr Risiko bis zu einem gewissen Grad minimieren. Zwei beliebte Gold-ETFs auf dem Markt sind der StreetTRACKS Gold Trust und der iShares COMEX Gold Trust.
Gold kann eine rentable Investition sein, wenn alle anderen scheitern. Wenn Sie sich Sorgen über die Inflation oder die Abwertung der Währung Ihres Landes machen, möchten Sie möglicherweise Gold in Ihr Portfolio aufnehmen. Machen Sie sich vor der Anlage ein Bild von der spezifischen Goldinvestition, die Sie in Betracht ziehen. Wie viel kostet es Sie beispielsweise, physisches Gold zu lagern und zu versichern? Was sind die steuerlichen Unterschiede für Ihre Einkommensteuerkategorie zwischen der Anlage in einen Gold-ETF oder einen Gold-Mining-ETF? Die Kenntnis der Details kann einen großen Unterschied in Bezug auf die Rentabilität bewirken.
So verlockend es auch sein mag, in einer schwierigen Wirtschaftslage viel Gold zu kaufen, versuchen Sie, sich nicht mitreißen zu lassen. Es gibt Goldblasen, und um eine Überbelichtung mit einer Anlageklasse zu vermeiden, möchten Sie immer ein gut diversifiziertes Portfolio aufrechterhalten.
Gold kann ein sehr nützlicher Weg sein, um Ihr Portfolio zu diversifizieren. Es ist relativ selten und sein Wert bewegt sich oft nicht im Einklang mit anderen Vermögenswerten wie Aktien oder Immobilien. Bei MoneyWeek haben wir konsequent gesagt, dass Gold eine Versicherung für Ihr Portfolio darstellt, und wir glauben, dass die meisten Menschen etwa 5 bis 15% ihres Portfolios für Gold oder goldbezogene Anlagen verwenden sollten. Die folgende Frage lautet also: Wie sollten Sie in Gold investieren?
Investieren Sie in physisches Gold
Physisches Gold ist es wert, behalten zu werden, da es eine endliche universelle Währung ist, die von den meisten Zentralbanken gehalten wird. Ebenso wie das Einfamilienhaus nicht als Investition betrachtet werden sollte, sind Goldbarren keine Investition an sich, sondern eine Form von Ersparnissen an Regentagen oder eine Finanzversicherung. Sie sollten Ihr Gold nicht handeln. Sie würden keine Versicherungspolice handeln, also handeln Sie nicht mit Ihrem Gold.
Gold ist ein guter Weg, um den Erhalt von Wohlstand zu gewährleisten und Wohlstand von einer Generation zur nächsten weiterzugeben. Sobald Sie Goldbarren in Ihrem Portfolio haben, können andere Anlagen wie Bergbauaktien, Investmentfonds und andere spekulativere Goldanlagen in Betracht gezogen werden.
Wenn Sie wissen möchten, wo Sie Goldbarren kaufen können, lesen Sie hier weiter
Moderne Goldbarren und Münzen
Moderne Goldbarrenmünzen ermöglichen es Anlegern, ein gesetzliches Zahlungsmittel mit Investment-Grade-Gold zu einem geringen Aufschlag über dem Spotpreis von Gold zu besitzen, wenn es an den Märkten gehandelt wird. Der Wert von Anlagemünzen und -barren wird fast ausschließlich durch den Goldpreis bestimmt und folgt daher dem Preis für Anlagemünzen.