Der Steinbock 35 zeigt eine größere Schwäche als die übrigen Quadrate

Bundeskanzlerin Angela Merkel und der französische Präsident Emmanuel Macron haben einen „Wiederauffüllungsplan“ der Europäischen Union im Wert von 500.0000 Milliarden Euro vorgelegt. Als Lösung für die europäische Wirtschafts- und Sozialkrise infolge der Ausweitung des Coronavirus. Darin sind Ziele der Verteidigung der europäischen und nationalen Souveränität in strategischen und zukünftigen Sektoren Gesundheit, Industrie sowie des digitalen und ökologischen Übergangs enthalten. Eine Nachricht, die andererseits von den internationalen Aktienmärkten gut aufgenommen wurde.

In jedem Fall werden die Auswirkungen nicht unmittelbar eintreten, im Gegenteil, es wird erwartet, dass die Anwendung kurz vor Ende des Sommers erfolgt. In diesem Sinne wird es im nächsten EU-Haushalt einen "Sanierungsfonds" von 500.000 Millionen geben, der es den 27 ermöglicht, die mit der Krise verbundenen Kosten zu leihen und zusammen zu erstatten. Obwohl sie verlangen werden, dass die am stärksten vom Coronavirus betroffenen Länder eine Reihe von Bedingungen und Reformen in ihren Arbeits- und Geschäftsstrukturen akzeptieren. In Bezug auf Spanien bleibt noch zu spezifizieren, wie diese Maßnahmen aussehen werden und wie die Aktienmärkte unseres Landes reagieren werden.

Andererseits darf nicht vergessen werden, dass der selektive Aktienindex unseres Landes, der Ibex 35, bei weitem der schwächste Markt ist. Es wurde in den letzten Handelssitzungen nicht von den anderen Indizes des alten Kontinents abgegrenzt. Bis zu dem Punkt, dass alles darauf hindeutet, dass es sehr bald auf die Tiefststände der letzten Wochen im Monat März gehen wird. Bei einem Kursniveau von rund 6000 Punkten könnte dies bei der Bewertung der Preise der 35 Unternehmen, aus denen dieser Aktienindex besteht, sogar noch weiter sinken.

Steinbock 35: der Schlüssel in den 5800 Punkten

In jedem Fall liegt das im selektiven Index des spanischen Aktienmarktes festzulegende Niveau sehr nahe bei 5800 Punkten. Denn wenn es überschritten würde, wäre es nicht völlig ausgeschlossen, dass es in Richtung 5400 Punkte gehen würde. Mit einem sehr wichtigen Abschreibungspotential aus dem aktuellen Preisniveau. Es überrascht nicht, dass es um fast 20% fallen würde, und dieses Szenario könnte zweifellos für die Interessen kleiner und mittlerer Anleger sehr gefährlich sein. Daher ist es kein guter Zeitpunkt, um in die Aktienmärkte unseres Landes einzutreten, und diese Tatsache sollte bei der Entwicklung einer Anlagestrategie berücksichtigt werden. Neben anderen technischen Überlegungen bei der technischen Analyse dieses europäischen Aktienindex.

Andererseits ist auch anzumerken, dass der Steinbock 35 stark durch die Situation des Bankensektors belastet ist. Es kann nicht vergessen werden, dass diese in den letzten Börsensitzungen um fast 5% gefallen sind und der schlechteste Aktiensektor in unserem Land sind. Dieser Faktor ist ein echter Widerstand, so dass sich der Ibex 35 von nun an und mit einer bestimmten Intensität erholen kann. Neben der Tatsache, dass Banken strukturelle Probleme von großer Bedeutung haben und bis zu ihrer Lösung nicht in der Lage sein werden, den Steinbock 35 in den kommenden Monaten zu ziehen. Dies ist daher einer der Zweifel, die kleine und mittlere Anleger an ihren möglichen Maßnahmen auf den Finanzmärkten haben können.

Angst vor steigenden Steuern

Ein weiterer Aspekt, der den Steinbock 35 in den kommenden Monaten belasten kann, ist die Möglichkeit, im Rahmen einer kleinen Steuerreform Steuern zu erheben. Dies ist eine Maßnahme, die den Anlegern nicht gefällt und die den Verkaufsstrom des Käufers in den nächsten Monaten beeinflussen kann. Andererseits darf nicht vergessen werden, dass dies eine Maßnahme ist, die auf den Finanzmärkten niemals gut ankommt. Nicht nur in unserem Land, sondern an allen Aktienmärkten der Welt, wie es andererseits logisch ist, zu verstehen. Daher müssen Sie in den kommenden Tagen sehr aufmerksam auf die Einführung dieser wirtschaftlichen und steuerlichen Maßnahme achten, um am Ende des zweiten Quartals dieses Jahres die eine oder andere Entscheidung treffen zu können.

Nicht weniger wichtig ist andererseits die Tatsache, dass der selektive Aktienindex unseres Landes, der Ibex 35, von einer Position größerer Schwäche ausgeht als insbesondere auf den anderen internationalen und europäischen Märkten. In diesem allgemeinen Kontext ist anzumerken, dass die wahrscheinliche Steuererhöhung, die in Spanien auftreten kann, eine Gelegenheit sein kann, Positionen an den Aktienmärkten zumindest für einige Monate aufzugeben. Denn in der Tat werden wir bereits mehr Möglichkeiten haben, wettbewerbsfähigere Aktienkurse zu finden und uns vor allem an unsere persönlichen Interessen anzupassen. Mit einem höheren Neubewertungspotenzial als bis zu diesen genauen Zeitpunkten, in denen sich der spanische Aktienmarkt befindet.

Portfoliodiversifikation

Eine stärker vernetzte Weltwirtschaft, ein weit verbreiteter Zugang zu Informationen und die Deregulierung der Finanzmärkte haben es einfacher gemacht, das Anlageportfolio zu diversifizieren, ohne die Bank zu brechen. Für viele Anleger bedeutet eine umsichtige Diversifizierung mehr als das Ausgleichen des Engagements in Anlageklassen oder die sorgfältige Auswahl verschiedener Sektoren oder Branchen, in die investiert werden soll.

Diejenigen in den Vereinigten Staaten, die eine Diversifizierung anstreben, können beginnen, über die zweideutigen Kornwellen hinaus auf die Kapitalmärkte anderer Länder und Regionen zu schauen. Europa ist eine besonders attraktive Option, da hier viele der weltweit führenden Unternehmen ansässig sind, die ihre Eigentümer mit jahrzehntelangem Kapitalzuwachs und Dividenden belohnt haben.

Hier sind vier Methoden, mit denen ein Anleger, Portfoliomanager oder Finanzberater Aktien aus dem europäischen Markt zu einem gut aufgebauten Bestandskorb hinzufügen kann.

Exchange Traded Funds

Diese Art der Anlage in europäische Aktien ist besonders nützlich für Anleger ohne viel Kapital. Durch die Anlage in Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs), die ihre Komponenten auf Unternehmen beschränken, die in Europa ansässig sind oder einen großen Prozentsatz ihres Geschäfts tätigen, können die Vorteile einer umfassenden Diversifizierung zu geringeren Kosten realisiert werden Andernfalls erhalten Sie, indem Sie versuchen, die Positionen direkt zu konstruieren.

Die Anlage über ein gemeinsames Instrument wie einen Indexfonds, unabhängig davon, ob er wie ein traditioneller Investmentfonds oder ein börsengehandelter Fonds strukturiert ist, hat einige Nachteile. In Ihrem Portfolio lauern häufig erhebliche nicht realisierte Kapitalgewinne. Obwohl dies mit deutlich geringerer Wahrscheinlichkeit der Fall ist, gibt es Szenarien, in denen Sie möglicherweise erhebliche Steuern auf die früheren Einnahmen eines anderen zahlen (ein technischer Punkt, von dem die meisten Anleger nicht einmal wissen, dass er mit Fonds besteht). Vielleicht dringender ist die Tatsache, dass Sie das Gute mit dem Schlechten verbinden müssen, einschließlich der Berücksichtigung des zugrunde liegenden Sektors und der Branchengewichte des Fondsportfolios.

Amerikanische Einzahlungsbelege

Eine andere Möglichkeit, in den europäischen Aktienmarkt zu investieren, besteht darin, ausländische Aktien über amerikanische Hinterlegungsscheine (ADRs) zu kaufen. In einigen Fällen werden American Depository Receipts von der ausländischen Firma selbst gesponsert. In anderen Fällen kauft eine Depotbank, in der Regel eine Tochtergesellschaft eines großen Finanzinstituts, direkt einen Block ausländischer Aktien. Diese Bank geht davon aus, dass es für diese ausländischen Aktien einen Binnenmarkt gibt und dass Einnahmen aus Provisionen wiederum durch den Zugang zu ihnen erzielt werden können.

Die Bank bilanziert diese ausländischen Aktien und gibt Wertpapiere aus, die das Eigentum an ihnen darstellen. Diese Wertpapiere werden auf dem Inlandsmarkt gehandelt, normalerweise auf dem außerbörslichen Markt (OTC). Einzelne Anleger können wiederum Aktien kaufen und verkaufen, als wären sie nationale Aktien: Stellen Sie eine Verbindung zum Internet her, geben Sie das Tickersymbol ein, überprüfen Sie den Vorgang und präsentieren Sie ihn über ein Brokerage-Konto.

Eine Depotbank kassiert die Dividenden, wandelt sie in US-Dollar um, verteilt sie an die Eigentümer der American Depository Receipts und erhebt dann geringe Gebühren für die ADRs. Die Depotbank bearbeitet häufig die Einreichung ausländischer Steuerabkommen, sodass für Dividenden ein Quellensteuersatz von 15% (anstelle des Steuersatzes von 35%) angewendet wird.

Ein Problem, das beim Umgang mit American Depository Receipts zu beachten ist, ist, dass viele Finanzportale nicht angeben, ob sie Dividenden und Dividendenrenditen auf der Basis der Bruttodividenden vor Steuern ausweisen - wie dies bei inländischen Wertpapieren der Fall ist - oder auf der Dividende abzüglich Steuern nach Einbehaltung ausländischer Dividenden (und wenn letzterer Fall, zu welchem ​​Satz). Wenn Sie die Dividenden von Apfel zu Apfel zwischen ADRs wirklich vergleichen möchten, müssen Sie ein wenig nachforschen und einige Anpassungen an den Zahlen vornehmen.

Ein weiterer Nachteil ist, dass die Programme, die amerikanische Hinterlegungsscheine beinhalten, auf eine Weise modifiziert oder geändert werden können, die Sie nicht erwartet haben. In diesem Fall können Sie das Programm verlassen und die zugrunde liegenden ausländischen Aktien direkt in Besitz nehmen. Dies könnte jedoch die Zahlung einer Gebühr an einen Makler und die Depotbank beinhalten.

Direkte Aktien europäischer Aktien

Diese Methode ist für US-amerikanische Anleger, die nur inländische Wertpapiere besessen haben, am einfachsten, wenn auch oft am wenigsten bekannt. Angenommen, Sie möchten Anteile an einem großen Schokoladenunternehmen in der Schweiz besitzen.

Die Details zum Kauf von Aktien hängen von der Maklerfirma ab, mit der Sie Ihre Trades ausführen. Wenn Sie ein Privatanleger sind, wenden Sie sich an die Institution, bei der Sie ein Brokerage-Konto haben. Ein Maklerunternehmen sollte Ihnen beim Umtausch von US-Dollar in Schweizer Franken zur Abrechnung helfen. Es berechnet Ihnen auch einen Spread und informiert Sie über den endgültigen Ausführungspreis und den Provisionsbetrag. Die Höhe der Provision impliziert normalerweise eine zusätzliche Provision für den lokalen Schweizer Broker, mit dem Ihr Broker eine Beziehung hat.

Ein Nachteil dieser Anlagemethode besteht darin, dass mindestens mehrere tausend Dollar pro Transaktion investiert werden müssen. Möglicherweise benötigen Sie technisch gesehen nicht Tausende von Dollar, um europäische Aktien auf diese Weise zu kaufen, aber die zusätzlichen Gebühren und Aufwendungen nehmen einen Teil Ihrer Einnahmen weg, und Sie können deren Auswirkungen minimieren, indem Sie in großen Mengen handeln. Sie können auch in Betracht ziehen, Buy-and-Hold-Investitionen zu priorisieren, um die Devisenkosten zu minimieren, die den Wechsel zwischen Positionen teuer machen.

Investieren Sie in europäische Aktien

Eine differenzierte Analyse der Beziehung zwischen Devisenmarktbewegungen und der anschließenden Börsenperformance zeigt, dass Schweden und die Eurozone (Europas einheitliche Währungszone) im kommenden Jahr die USA und andere wichtige Märkte übertreffen sollten.

Die Studie stammt von dem Finanzanalyseunternehmen HCWE & Co, das feststellte, dass in Ländern mit der positivsten "monetären Überraschung" auch die Aktienmärkte die Länder mit den wenigsten positiven monetären Überraschungen übertrafen. Ein aktuelles Dokument der Firma erklärt es wie folgt:

Die potenzielle Wertentwicklung der internationalen Aktienmärkte kann ein Jahr im Voraus anhand der Wertentwicklung der Währungen bewertet werden. Die Korrelation ist hoch und eignet sich für eine durchweg erfolgreiche Länderauswahlstrategie.

Es funktioniert mehr oder weniger so. Die Aktienmärkte tendieren dazu, sich gut zu entwickeln, wenn eine Währung gegenüber anderen Währungen an Wert gewinnt (oder weniger fällt). Der steigende Wert von beispielsweise einem US-Dollar oder einem britischen Pfund würde tendenziell Kapital für eine Volkswirtschaft anziehen und damit den lokalen Aktienmarkt ankurbeln.

Entscheiden Sie sich für den Euro Stoxx

Der europaweite Stoxx 600 schloss 3,8% tiefer, als die Märkte auf der ganzen Welt einbrachen. Die Benchmark verlor während der Woche ungefähr 12,7%, die schlechteste Performance seit Oktober 2008 auf dem Höhepunkt der globalen Finanzkrise.

Die Kernressourcen gingen um 4,6% zurück, um Verluste zu verursachen, da alle Sektoren und großen Börsen stark in den roten Zahlen handelten. Der britische FTSE 100 verlor am Freitag 3,7%, der französische CAC 40-Index fiel um 4% und der deutsche DAX fiel um 4,5%.

Europäische Aktien betraten am Donnerstag das Korrekturgebiet und fielen 10% unter das Allzeithoch vom 19. Februar letzten Jahres, als die rasche Ausbreitung des Coronavirus über China hinaus zu einem Einbruch der Weltmärkte führte.

Sieben wichtige Märkte im asiatisch-pazifischen Raum sind ebenfalls in den Korrekturbereich gefallen, während der Dow in den USA am Freitag um weitere 1.000 Punkte gefallen ist. Der S & P 500 und der Nasdaq brauchten nur sechs Tage, um von ihren Allzeithochs in das Korrekturgebiet zu fallen.

Globale Aktien stehen ebenfalls vor der schlechtesten Woche seit der Finanzkrise von 2008, wobei der globale MSCI ACWI-Index um 9% gefallen ist.

Zum Marktschluss in Europa am Freitag gab es weltweit mehr als 83.700 bestätigte Fälle von Coronavirus mit einer Zahl von mindestens 2.859 Todesopfern. Die ersten Fälle wurden am Freitag in Aserbaidschan, Weißrussland, Litauen, Mexiko, Neuseeland und Nigeria, dem bevölkerungsreichsten Land Afrikas, gemeldet.

In Unternehmensnachrichten hat Thyssenkrupp zugestimmt, seine Aufzugsabteilung im Rahmen eines 17.200-Milliarden-Euro-Deals an ein Konsortium aus Advent, Cinven und der deutschen RAG-Stiftung zu verkaufen, teilte das Unternehmen am späten Donnerstag mit.

Die Thyssenkrupp-Aktie stieg zunächst an, fiel jedoch im Nachmittagshandel um 5,6%, nachdem CEO Martina Merz eine einmalige Dividende gestrichen und erklärt hatte, dass der Erlös zur Restrukturierung oder zum Verkauf der verbleibenden Geschäfte verwendet wird.

Bounce in europäischen Indizes

Noch einmal, wenn die Aktien steigen, ist es Europa, das hinterherhinkt. Mit einem S & P 500, der fast 30% über seinen Tiefstständen im März liegt, ist der Stoxx 600 Index mit einer Erholung von 21% zurückgeblieben, obwohl er aufgrund des durch die Coronavirus-Pandemie ausgelösten globalen Ausverkaufs stärker als die USA gefallen ist.

Der Grund? Für den Anfang gibt es die Zusammensetzung des Marktes: In Europa sind zyklische Sektoren wie Banken und Energie stark vertreten, die sich in dieser Krise nicht gut entwickelt haben. Darüber hinaus hat die Region die jüngste Welle von Dividendenkürzungen durch große Unternehmen angeführt. Die Anleger waren auch vom Ausmaß der fiskalischen und geldpolitischen Unterstützungsmaßnahmen enttäuscht, da Europa mit der tiefsten Rezession im Gedächtnis konfrontiert ist. Mit einer Korrelation, die in Bezug auf die Auswahlstrategie hoch ist.


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