Wie wirkt sich die Zinserhöhung auf die USA aus?

Die Geldpolitik der Vereinigten Staaten hat große Auswirkungen auf die Finanzmärkte, jedoch mit geringeren und indirekten Auswirkungen auf die europäische Wirtschaft und infolgedessen auf die Taschen der Bürger der Eurozone. Seit Ende letzten Jahres hat sich seine Strategie geändert, nachdem die Federal Reserve beschlossen hatte, die Zinssätze um einen Viertelpunkt zu erhöhen. bis zu 0,50%. Dies wird nicht die einzige sein, da die nordamerikanische Zentralbank in ihren jüngsten Erklärungen gezeigt hat, dass der Geldpreis in den kommenden Monaten weiter steigen wird, obwohl dies schrittweise und kontrolliert erfolgen wird.

Diese Änderung der Position in der Geldpolitik erfolgt ein Jahrzehnt nach der letzten Zinserhöhung. Es überrascht nicht, dass dies das erste Mal seit 2006 ist, bevor die Finanzkrise ausbrach. Diese Maßnahme hat dazu beigetragen, das Wachstum der US-Wirtschaft durch einen expansiven Zyklus ihrer Produktionstätigkeit zu festigen, zu dem sie geführt hat mehr als 4% im Bruttoinlandsprodukt in einigen Quartalen der letzten Jahre. Angesichts des Rückzugs der Konjunkturimpulse angesichts der offensichtlichen Anzeichen einer Verbesserung muss das Ausmaß dieser Steigerungen noch überprüft werden. Von 6,25%, bei denen sich der Geldpreis zu Beginn dieses Jahrhunderts bewegte, bis zu 0,25% Ende 2008, um diese Niveaus sieben Jahre lang nicht aufzugeben. Und das steht im Gegensatz zu den negativen Raten der Schweiz (0,75%) oder Japans (0,10%), in denen der Geldpreis günstiger ist.

Auffällig ist die Divergenz der nordamerikanischen Geldpolitik, mit der sie in der Europäischen Union betrieben wird, die völlig anders ist. Tatsächlich hat die Europäische Zentralbank (EZB) auf dieser Seite des Atlantiks kürzlich beschlossen, ihre Strategie der geldpolitischen Lockerung fortzusetzen Senken Sie den Geldpreis auf 0%als Instrument zur Ankurbelung der Wirtschaftstätigkeit in diesem geografischen Gebiet, nachdem Anzeichen einer Abschwächung der Wirtschaft festgestellt wurden.

Arten: Investitionsmöglichkeiten

Der Wendepunkt in der US-Geldpolitik spiegelt sich am unmittelbarsten in der Aktienmärkte. Obwohl es im vergangenen Jahr weitgehend abgezinst wurde. Es überrascht nicht, dass die Märkte auf diese Trendwende reagierten, indem sie sich zu anderen finanziellen Vermögenswerten oder mit anderen Worten zu neuen Anlageprodukten bewegten, die diese Bewegungen berücksichtigen. Wenn die Zinsen fallen, sehen die Anleger den Aktienmarkt als das beste Instrument Damit Ihre Ersparnisse rentabel sind und die Kapitalflüsse auf diese Investition gerichtet sind. Angesichts dieses neuen wirtschaftlichen Szenarios werden die in ihren Märkten verzeichneten Anstiege wahrscheinlich nicht so aussehen wie in den Jahren, in denen sie mit extrem niedrigen Raten leben mussten.

Hinzu kommt, dass angesichts des Wettbewerbsverlustes nordamerikanischer Unternehmen infolge der DollarstärkeEinsparungen können auf festverzinsliche Produkte gerichtet werden. Und ganz speziell auf die nordamerikanische Anleihe, einen der großen Nutznießer dieser Situation. Eine Preissenkung bei gleichzeitiger Steigerung der Rentabilität gibt den Anlegern die Möglichkeit, von nun an Positionen in diesem finanziellen Vermögenswert einzunehmen und bessere Aussichten für seine Wertentwicklung zu haben.

Obwohl es direkt vertraglich vereinbart werden kann, ist es am einfachsten und bequemsten, es über einen Rentenfonds zu tätigen, der es in sein Anlageportfolio aufnimmt. Oder sogar die Hinwendung zu europäischen Aktien, und dies als Folge der derzeit niedrigeren Zinssätze, kann den Taktstock übernehmen, den der nordamerikanische Aktienmarkt nach dem Aufwärtstrend in den letzten Jahren verlassen hat. Es überrascht nicht, dass sein repräsentativster Index, der Dow Jones, in dieser Zeit niedriger Zinsen aufgewertet hat rund 90%, nach dem Erreichen seines Allzeithochs im Jahr 2015 beim Besuch des 18.312-Punkte-Niveaus.

Teurere Reisen für Europäer

Bürger der Eurozone, die auf die andere Seite des Atlantiks ziehen, werden ebenfalls die Auswirkungen dieser Maßnahme bemerken, da sie beim Austausch mit der nordamerikanischen Währung durch einen weniger wertvollen Euro geschädigt werden. Infolgedessen wird Ihr Urlaubspaket, Ihre Unterkunftsreservierung oder der Zugang zu anderen touristischen Dienstleistungen von nun an umfangreicher sein.

In anderen Bereichen der Wirtschaftstätigkeit sind die Ergebnisse viel geringer und erreichen kaum Ihre Taschen. Ohne weiter zu gehen, wird dies keine Auswirkungen auf die Kosten von Bankdienstleistungen und -produkten haben, die ausschließlich von der Geldpolitik der Gemeinschaft abhängen. Ohne die Absicht, seine Strategie nach der letzten Erklärung der ausstellenden Bank zu ändern. Auf diese Weise bleibt das Verhältnis zu Krediten und Hypotheken mit niedrigeren Zinssätzen unverändert. Es sei daran erinnert, dass der Hauptreferenzindex zur Formalisierung von Hypotheken Euribor istliegt derzeit bei - 0,012%, nachdem sie im letzten Jahrzehnt zwischen 0,059% und 5,384% geblieben waren.

In Bezug auf Basisprodukte für Ersparnisse (Einlagen, Bankscheine usw.) werden sie sich weiterhin in einem sehr schwachen, nahezu vernachlässigbaren Leistungsniveau bewegen. Wo Sie werden die 0,50% -Grenze selten überschreiten. Es sei denn, bestimmte Strategien werden zur Steigerung der Rentabilität eingesetzt (Verknüpfung mit anderen finanziellen Vermögenswerten, Angebote für Neukunden oder Vertragsabschluss mit anderen Produkten).

Währungsparität

Ein weiterer finanzieller Vermögenswert, der empfindlich auf die Veränderung des Währungszyklus in den Vereinigten Staaten reagiert, ist derjenige, der Währungen als Bezugspunkt hat. Es überrascht nicht, dass der US-Dollar gegenüber anderen Währungen auf der ganzen Welt aufgewertet hat, seit diese neue Wende zu seiner Wirtschaftspolizei begonnen hat. Und trotz der Tatsache, dass der Preis gegenüber dem Euro in den ersten Monaten dieses Jahres minimal um 2,80% gesunken ist.

Das Hauptproblem wird die Schwellenländer betreffen, da sie mit einem teureren Dollar konfrontiert werden müssen, der sogar die Entwicklung spanischer Unternehmen mit Interessen in einigen geografischen Gebieten (Brasilien, Mexiko, Argentinien usw.) belasten könnte. Obwohl auf der anderen Seite wird die Bilanz europäischer Unternehmen verbessern (Spanisch) durch ihre Exporte. Die Reflexion in Aktien hat sich mit einer Anpassung der Preise an die neue wirtschaftliche Realität vollzogen.

Auswirkungen auf Investitionen

Natürlich wird die Zinssituation einen mehr als wichtigen Einfluss auf die Positionen haben, die Sie in Aktien eröffnen. Bis um helfen Ihnen, Geld an den Finanzmärkten zu verdienen oder zu verlieren. Es überrascht nicht, dass es zu jeder Zeit und in jeder Situation eine der bestimmendsten wirtschaftlichen Variablen für die Entwicklung des Aktienmarktes ist. Sie sollten sie nicht vergessen, wenn Sie die Einsparungen mit größeren Erfolgsgarantien für alle Ihre Vorgänge rentabel machen möchten.

Die beste Situation wird natürlich eintreten, wenn die Zinssätze niedrig bleiben, wie dies im aktuellen Szenario der Fall ist wird die Aktienkurse treiben an Aktien notiert. Der Grund muss im Preis für billiges Geld liegen, Finanzierungsunternehmen finden es viel vorteilhafter für ihre Interessen. All dies wird auf eine bessere Positionierung in ihren Geschäftsbereichen übertragen. Sie fallen normalerweise mit dem Aufwärtstrend an den Finanzmärkten zusammen.

Die entgegengesetzte Bewegung, dh hohe Zinsen, erzeugt den gegenteiligen Effekt. Da der Geldpreis teurer ist, sind die Probleme für Unternehmen größer. Mit einem Rückgang der kommerziellen Margen und durch die Ausweitung der Preise auf den Märkten. Es kommt sehr häufig vor, dass sie sich entwickeln bärische Perioden im Preis. Die am stärksten betroffenen Börsensektoren sind Banken, Finanzgruppen und Versicherungsunternehmen.

In diesem Szenario, in dem die Zinssätze vorhanden sind, ist es sehr ratsam, Positionen einzunehmen, wenn die Zinssätze niedrig sind. Im Gegensatz dazu ist das Gegenteil bei expansiven Perioden in der Geldmenge der Fall. Wo das Vernünftigste ist, dass Sie viel sind vorsichtiger in allen Bewegungen, die Sie entwickeln. Obwohl diese Situationen in den USA den größten Einfluss haben, können Sie das Panorama der Zinssätze auf dem alten Kontinent nicht unterschätzen.

Aktienhandel in diesem Umfeld

Wenn Sie die Entwicklung der Zinssätze sowohl auf der einen als auch auf der anderen Seite des Atlantiks nutzen möchten, haben Sie keine andere Wahl, als eine Reihe von Verhaltensrichtlinien anzuwenden, um Ihre Aktiengeschäfte zu optimieren. Sie helfen Ihnen dabei, Ihre Positionen zu verbessern. Sie können sogar von nun an die Leistung Ihrer Ersparnisse steigern: Möchten Sie ihnen folgen?

1. Variieren Sie Ihre Anlagestrategie abhängig von dem Prozess, in dem die Zinssätze zu jeder Zeit leben.
2. Wenn nötig, hilft es Ihnen zu gehen ErneuerungNach und nach Ihr Anlageportfolio, um es jederzeit zu den besten Anlageansätzen zu führen.
3. Die Treffen der Währungsbehörden Es ist ein guter Parameter für Sie, Ihre Entscheidung auf die eine oder andere Weise zu treffen.
4. Die rezessive und expansive Perioden der internationalen Wirtschaft wird weitgehend die Geldpolitik der Hauptbereiche der Industrieländer bestimmen.
5. Sie entdecken eine gute Anzahl von Finanzprodukten, die speziell für die Bewältigung von Szenarien mit hohen oder niedrigen Zinssätzen entwickelt wurden.
6. Um Ihr Anlageportfolio zusammenzustellen, müssen Sie berücksichtigen, dass es eine Reihe von gibt Werte, die für diese Geldpolitik sensibler sind. Nutzen Sie sie jederzeit. Sie können für Ihre Interessen sehr profitable Operationen sein.