Seth Klarman Citater

For at få ideer, strategier og kritiske tanker, når man investerer i aktiemarkedet, er Seth Klarmans sætninger det bedste, der findes. Er der nogen mere passende til at give råd end en milliardærinvestor? Han begyndte at være aktiv i finansverdenen i en meget ung alder. Det skal bemærkes, at i dag, i år 2021, Han har en nettoværdi på 1,5 milliarder dollars.

Hvis du vil vide mere om denne investor og kender de bedste sætninger i Seth Klarman og hans investeringsstrategier, skal du ikke gå glip af denne artikel. Fordi er en trofast tilhænger af værdinvestering, Vi vil også forklare, hvad denne filosofi i aktiemarkedet består af.

Seth Klarmans bedste citater om værdiinvestering

Lad os starte med at angive nogle meget specifikke citater fra Klarman. Det er vigtigt at vide, at denne amerikanske økonom frem for alt styres af værdiinvesteringer, at vi senere vil forklare, hvad det er. Men nu skal vi først se de bedste sætninger af Seth Klarman relateret til denne investeringsstrategi:

1. "Vi definerer værdiinvestering som at købe dollars for 50 cent."
2. ”Der er ikke noget esoterisk ved værdiinvestering. Det er simpelthen at bestemme den indre værdi af et finansielt aktiv og købe det med en betydelig rabat på denne værdi. Den største udfordring er at opretholde den nødvendige tålmodighed og disciplin til kun at købe, når priserne er attraktive og sælge, når de ikke er det, og undgå de kortsigtede svingninger, der opsluger de fleste markedsdeltagere. ”
3. ”Værdiinvestering er i skæringspunktet mellem økonomi og psykologi. Økonomi er vigtig, fordi du skal forstå aktiv- eller forretningsværdi. Psykologi er lige så vigtig, fordi pris er en kritisk vigtig komponent i investeringsligningen, der bestemmer risikoen og afkastet af en investering. Prisen bestemmes naturligvis af de finansielle markeder, varierende på grund af omskiftelighederne mellem udbud og efterspørgsel for hvert aktiv. "
4. ”Jeg har aldrig mødt nogen, der har haft succes i verden med langsigtede investeringer uden at være en værdiinvestor. For mig er det ligesom E = MC² af penge og investeringer. "
5. "De færreste er villige og i stand til at lægge tid og kræfter nok til at være værdinvestorer, og kun en del af dem har den rigtige tankegang til at lykkes."
6. "I modsætning til spekulanter, der tænker på aktier som stykker papir, der kun er gode til handel, ser værdiinvestorer aktier som fragmenter af virksomhedsejerskab."
7. "Værdiinvestering kræver høje doser tålmodighed og disciplin."
8. "Som faderen til værdiinvestering, Benjamin Graham, sagde i 1934, ser smarte investorer ikke på markedet som en vejledning i, hvad de skal gøre, men som en mulighedskaber."
9. "Værdiinvestering forkynder i virkeligheden tanken om, at den effektive markedshypotese ofte er forkert."
10. "Vores mission som værdiinvestorer er at købe gode tilbud, som finansielle teorier siger ikke eksisterer."
11. "Ved at købe disse tilbud giver investoren en sikkerhedsmargin, som tjener som beskyttelse mod unøjagtigheder, fejl, uheld eller omskifteligheder mellem økonomiske og forretningsmæssige kræfter."
12. "Hvert finansielt aktiv er en mulighed for at købe til en bestemt pris, at holde til en højere pris og at sælge til en endnu højere pris."

Hvad er værdiinvestering?

Også kendt som værdiinvestering er værdiinvestering en investeringsfilosofi eller -strategi. Gennem det genereres positive afkast på en konsekvent og langsigtet måde. Det har sin oprindelse i år 2918, da David Dodd og Benjamin Graham de skabte det og underviste det i deres klasser på den berømte Columbia Business School.

relateret artikel:

Hvad er værdiværdier?

Selvom dets skabere var de to økonomer, vi har nævnt ovenfor, populariserede det det Warren Buffett. Dette var en discipel af Benjamin Graham og muligvis en af ​​de bedste investorer nogensinde. Men hvordan fungerer værdiinvestering?

Nå, den er baseret på erhvervelse af kvalitetspapirer, men til en pris, der er under deres reelle eller egenværdi. Ifølge Graham er forskellen mellem egenværdi og nutidsværdi sikkerhedsmargenen. Dette koncept er grundlæggende for værdinvestering.

Ifølge denne filosofi, når markedsprisen er under aktiens reelle værdi, det mest sandsynlige er, at prisen ender med at stige i fremtiden, når der sker en markedsjustering. Det kan dog være noget problematisk at estimere, hvad værdien af ​​værdipapiret eller aktien vil være, og også at forudsige, hvornår en markedsjustering vil finde sted, det vil sige, når prisen vil stige.

Seth Klarmans bedste sætninger om finansiering og psykologi

Det er ingen gåde, at aktiemarkedet er tæt forbundet med psykologi, og det afspejles perfekt i sætningerne fra Seth Klarman. De ændringer, der kan forekomme på markederne, har meget at gøre med sociale arrangementer der kan skræmme eller stimulere folk, når de træffer investeringsbeslutninger. Derfor viser Seth Klarmans sætninger sig at være meget interessante, og jeg anbefaler stærkt, at du tager et kig:

1. "Succesfulde investorer forbliver ofte urørte, hvilket tillader grådighed og frygt for andre at arbejde til deres fordel."
2. "Investering, når det virker lettest, er når det er sværest."
3. "Langt de fleste mennesker er fortrolige med konsensus, men succesrige investorer har en tendens til at have en modsat bøjning."
4. "De fleste investorer har en tendens til at projektere kortsigtede tendenser, både gode og dårlige, på ubestemt tid ind i fremtiden."
5. "De fleste mennesker mangler mod og udholdenhed til at stå adskilt fra flokken og tolerere lavere kortsigtede afkast for at høste gevinsten ved store langsigtede belønninger."
6. "Uregelmæssigheder på markedet er intet andet end støj, som mange investorer har svært ved at dæmpe."
7. "Presset på at følge med i kollegerne gør beslutningsprocessen endnu vanskeligere."
8. "Menneskets natur er så følelsesladet, at den ofte skyer fornuften, hvilket får aktivpriser til at overstige i begge retninger."
9. ”At forstå, hvordan vores hjerne fungerer - vores begrænsninger, ubegrænsede mentale genveje og dybtliggende kognitive forstyrrelser) er en af ​​nøglerne til succesfuld investering. Hos Baupost mener vi, at det nogle gange er lettere at forudsige, hvordan investorer vil handle i visse situationer, end at forudsige enden på en virksomheds undergang. I tider med ekstremer på markederne ved at undgå følelsesmæssig overreaktion ved at være bevidst om vores kognitive forstyrrelser, er det muligt at kende markedsdeltagerne bedre, end de kender sig selv. "
10. "Det er psykologisk svært at bekæmpe mængden, indtage en modsat holdning og blive i den."
11. "At bekymre sig om, hvad der kan gå galt, kan føre til lange perioder med underpræstation."
12. "Aktiemarkedet er historien om cyklusser af menneskelig adfærd, der er ansvarlig for overreaktioner i begge retninger."

Hvem er Seth Klarman?

Den 21. maj 1957 blev Seth Andrew Klarman født i New York, at han ville ende med at blive milliardærinvestor. Ud over denne præstation blev han også hedgefondsforvalter og forfatter til bogen "Margin of Safety". Mens hans far var økonom ved Johns Hopkins University, var hans mor en psykiatrisk socialrådgiver. Begge påvirkninger afspejles meget godt i sætningerne fra Seth Klarman, der slutter sig til finansverdenen med psykologi.

Med kun ti år gammel erhvervede lille Seth allerede sin første andel, som var fra Johnson & Johnson. I årenes løb tredoblede han sin første investering. Fra en alder af tolv begyndte han at ringe til sin mægler regelmæssigt for at få flere aktiekurser.

Som det kan forventes, Seth Klarman er uddannet magna cum laude i økonomi. Han besluttede efterfølgende at arbejde i 18 måneder, inden han kom på Harvard Business School. Efter eksamen grundlagde han "The Baupost Group" med Harvard -professor William J. Poorvu, en hedgefond.

I de første år, hvor Klarman stod ved roret i Baupost, ville han kun investere i virksomheder, der ikke var bredt accepteret i Wall Street -samfundet. Til dette lagde han stor vægt på at bruge den såkaldte sikkerhedsmargin og håndtere risikoen godt. Som du kan forestille dig ud fra hans strategier, er Seth Klarman en ret konservativ investor. Normalt har du normalt et betydeligt beløb i dine investeringsporteføljer. Det skal også bemærkes, at på trods af at have brugt ukonventionelle strategier ved nogle lejligheder, det har altid formået at opnå meget høje afkast.

Jeg håber, at Seth Klarmans citater har været med til at motivere dig til at fortsætte eller begynde at investere i aktiemarkedet. Værdiinvestering er en populær strategi og meget udbredt af vor tids store investorer, så det skader ikke at følge deres råd.