Denne uge vil der være et længe ventet møde i USAs Federal Reserve (FED), hvor renten kan sænkes. Dette er i det mindste hensigten med den nuværende amerikanske præsident. Donald Trump der skubber på, at denne foranstaltning gennemføres. På et tidspunkt, hvor mørke skyer truer over den internationale økonomi og på trods af de gode resultater for økonomien i De Forenede Stater. Under alle omstændigheder vil der i slutningen af ugen være en beslutning på den ene eller den anden måde.
Det vil være en beslutning, der vil have en direkte indvirkning på aktiemarkederne. Både på den ene og den anden side af Atlanterhavet, og hvorfra tusinder og tusinder af små og mellemstore investorer vil afvente. For at tage en beslutning om, hvorvidt de skal åbne eller lukke positioner på de forskellige aktiemarkeder. Præcis på et tidspunkt, hvor aktier rundt om i verden kan vende deres nuværende tendens. Med hvilken det vil være nødvendigt at ændre investeringsstrategi for at optimere driften.
På den anden side skal det bemærkes, at denne beslutning fra USAs Federal Reserve (FED) også kan påvirke pengepolitik i euroområdet. Selv om de i denne forstand allerede har angivet, at renten ikke vil ændre sig, i det mindste indtil første halvdel af næste år. På grund af de dårlige udsigter for økonomisk vækst i euroområdet i de næste par år. Hvor prisen på penge er på de laveste niveauer i de seneste år, netop på 0%. Det vil sige, penge er intet værd, og dette har også indflydelse på aktieværdierne.
Satsforhøjelse i USA
I denne forstand skal det huskes, at USA har hævet sine renter 0,25 point, fra 2% til 2,25% årligt er du i øjeblikket i. Renter er et af de mest kraftfulde redskaber, centralbanker har i deres hænder til at gennemføre deres pengepolitik. Blandt andet fordi en stigning i renterne tjener til at bremse inflationen og beskytte valutaen blandt andre funktioner. Derfor er vigtigheden af den foranstaltning, som USA's Federal Reserve kan træffe i denne uge.
Det kan ikke glemmes, at denne variation er den første, der er sket siden 27. september 2018, hvor Centralbanken hævede renterne med 0,25 point og nåede niveauer på 2%. Hvis den fald i renten det kunne bæres med en intensitet på et kvartpoint for at vende tilbage til 2% -niveauerne. Der forventes ikke nedskæringer med større intensitet, da de kunne modtages meget dårligt af små og mellemstore investorer. Især fordi det ville indikere, at recessionen kunne være mere virulent end forventet af finansielle analytikere.
Hvordan vil det påvirke aktiemarkedet?
En af de faktorer, der mest vedrører små og mellemstore investorer, er virkningen af denne monetære foranstaltning på aktiemarkederne. I denne forstand ser alt ud til at indikere, at det ikke vil have en meget voldelig effekt på de vigtigste aktiemarkedsindekser rundt om i verden. Måske på kort sigt kan nogle bevægelser, købere eller sælgere, udvikle sig til at vende tilbage til det normale i de kommende dage. Hvor det igen kan være værdierne for banksektoren det værste hit i internationale aktier. I et år, hvor de klart har haltet bagefter andre forretningssegmenter, såsom elektricitet.
På den anden side er det også nødvendigt at understrege, at den finansielle sektor viser priser til næsten historisk lavt niveau. Men det kan være en alvorlig fejl at åbne positioner, fordi deres priser kan gå endnu lavere, end de er i øjeblikket. Fra dette synspunkt kan det ikke siges, at deres priser er billige i den nuværende internationale kontekst. Ikke forgæves, der er mange spørgsmål, der skal løses fra nu af. Og af denne grund vil der ikke være andet valg end at være fraværende fra deres stillinger i det mindste i de måneder, der er tilbage til årets udgang.
Lidt hausseeffekt
I princippet kan et fald i rentesatserne fra USA's Federal Reserve have en effekt moderat bullish på aktiemarkeder. Men med en meget begrænset varighed, da det kunne reduceres til et par handelssessioner og lidt mere. Medmindre faldet i satserne i USA var med en intensitet, som de vigtigste finansielle analytikere ikke forudså. I hvilket tilfælde er der ingen tvivl om, at et andet scenario, der er meget forskelligt fra det, der er angivet i denne information, ville forekomme.
Der er en gylden regel på aktiemarkederne, der siger, at rentefaldet favoriserer stigningen på aktiemarkederne. Blandt andre grunde, fordi der er en større likviditet til at foretage investeringer i de forskellige finansielle aktiver. Blandt dem køb og salg af aktier på aktiemarkedet. Hvilket trods alt er det, der interesserer små og mellemstore investorer. Frem for andre serier af tekniske overvejelser og måske også med udgangspunkt i de grundlæggende elementer i aktiemarkedsværdierne.
Ændring i trend i indekser
Uanset hvad ser alt ud til at indikere, at der er en vending på aktiemarkederne rundt om i verden. At gå fra bullish til bearish, som nogle indikatorer af særlig relevans påpeger. Det ville være muligheden for at høste fordelene for folk, der har deres investeringer i positivt territorium. Især inden ankomsten af den næste sommerferie. Et par måneder, der bestemt ikke er særlig følsomme over for betydelige stigninger i aktieindekser at udvikle sig. Hvis ikke snarere det modsatte, som det er sket i de seneste år.
Mens vi på den anden side også må stole på den klare afmatning, der findes i verdens største økonomier. Det er meget mærkeligt, at lagrene har været på så høje niveauer i første halvdel af dette år. Hvor f.eks. Ibex 35 stadig står over 9.000 point og med en lille revaluering i år. På trods af faldet i de seneste uger fra modstanden, der har omkring 9.400 og 9.500 point.
Vælg defensive bestande
Ifølge en god del af finansanalytikernes opfattelse ser alt ud til at indikere, at den nedadgående vej i sidste ende kan være opløsningen på aktiemarkederne. Af denne grund anbefaler de at tage stillinger i mere defensive værdier at de kan tage en bedre adfærd end i resten. Under alle omstændigheder indikerer alt, at den nedadgående tur synes at være et spørgsmål om dage, uger eller måske et par måneder. Afhængig af de mange variabler, der kan udvikles fra disse nøjagtige øjeblikke, og som vil være dem, der bestemmer intensiteten af disse bevægelser på de finansielle markeder.
Man kan heller ikke glemme, at de statslige aktier har været på deres højeste tidspunkter indtil for få dage siden. Under en uptrend der begyndte i 2013, og som ikke er stoppet med at stige i denne lange periode. På trods af at de logiske korrektioner er foretaget i overensstemmelse med deres priser.
Udstedelse af værdipapirer i euroområdet
Den årlige vækst i den udestående saldo på gældsværdipapirer udstedt af residenter i euroområdet var 2,3 i april 2019 sammenlignet med 2,4% i marts ifølge Bank of Spain. Mens derimod og med hensyn til den udestående saldo på børsnoterede aktier udstedt af residenter i euroområdet, er satsen på ÅR-væksten faldt fra 0,4% registreret i marts 2019 ned til 0% i april.
Bruttonationaludstedelsen af gældsbeviser fra residenter i euroområdet udgjorde € 634,5 mia. I april 2019. Amortiseringer var € 650,8 mia., Og emissionerne var netto -16,2 mia. Den årlige vækstrate for det udestående beløb, der er udstedt af residenter i euroområdet, udgjorde 2,3% i april 2019 sammenlignet med 2,4% i marts. Hvor den årlige variationssats for den udestående saldo på langfristede gældsinstrumenter med en variabel rente lå på -1,8% i april 2019 sammenlignet med -2,7% registreret i marts. Satsen for ÅR-væksten faldt fra 0,4% registreret i marts 2019 ned til 0% i april.