Hvis vi analyserer aktiemarkedet på lang sigt, vil vi se, at a cyklisk mønster af op- og nedture. Jeg henviser ikke til perioder på dage eller måneder, men når vi analyserer et specifikt indeks over en lang periode som f.eks. 20 år. Dette er gentaget kontinuerligt siden aktiemarkedets oprindelse, så for at investere med den højest mulige succesrate er det vigtigt at opdage, om vi er stigende eller faldende.
Det kan synes let at gøre, men virkeligheden fortæller os, at de fleste mennesker gør det modsatte af logik, og dette får dem til at købe i de mest bullish faser og sælge netop, når aktiemarkedet er billigere. De to grundlæggende faktorer, der fremmer denne viden er frygt y grådighed.
Kyllingecyklussen på aktiemarkedet
Måske er en af de bedste måder at forklare dette på grund af sin enkelhed den lignelse, de bruger i bloggen Inversorbolsa når de taler om kyllingecyklussen. Som vi kan se i den forrige graf, følger folk, der ikke investerer i aktiemarkedet og kommer ind i denne verden, normalt en mekanisme, der ofte ender med at miste en stor del af deres opsparing:
- Når aktiemarkedet er lavt, og alle taler dårligt om det, er de klare over det de vil aldrig investere.
- Aktiemarkedet begynder at stige, og det tales om på tv, de investerer stadig ikke, fordi de ikke ser det klart.
- Aktiemarkedet er på sit højeste punkt, alle taler vidundere om det, at hvis stigninger på 100% fra lave, eksempler på mennesker, der er foring. Nu er de klare, nu er det tid til at investere, for hvis alle tjener penge…. Hvorfor gør jeg det ikke? De går ind på aktiemarkedet i højderne.
- Aktiemarkedet begynder at gå ned. Budskabet er fredfyldt, da alle taler om enkle rettelser, og intet alvorligt sker.
- Aktiemarkedet falder kraftigt, verden slutter, virksomhederne går alle sammen, vi står over for finanskrisen. Frygt, terror, jeg er nødt til at inddrive det lille, jeg har tilbage, så jeg er nødt til at sælge og tage tab. De sælger til minimumspriser.
Ovenstående kan virke som en overdrivelse, men det er meget tæt på den virkelighed, at mange investorer lever, når de først kommer ind på aktiemarkedet, så det overrasker mig ikke, at børsen har den berømmelse af "lotteri" og "chance", hvor det er mest muligt at miste alle dine penge.
Derudover, hvis du ser på det forrige mønster, fungerer det også for andre sektorer som f.eks. køb af fast ejendom eller investere i guld. Hvor mange mennesker kender du, der fik fingrene i at købe lejligheder i 2006 med det eneste mål at spekulere med dem for at tjene lette penge? Mange ... ikke?
Og det er, at det aldrig har været en god idé at følge trenden, når man investerer. En tommelfingerregel, der forhindrer dig i at tabe penge, er «invester aldrig i en virksomhed, der almindeligvis er kendt som en sikker succes«. Der findes ikke sikre virksomheder for almindelige dødelige; De er kun en sikker forretning, når meget få mennesker kender dem, og når de bliver generelle, er det fordi de ikke længere er den sikre forretning, men snarere de vil gøre forretningen når du kommer ind i ham.