Investeringspsykologi

Forholdet mellem mennesker og verden er forskelligt i hvert enkelt tilfælde. Generelt er der dog visse mønstre, relationer, bias og adfærd, der ligner hinanden. Dette forhold mellem menneskelig natur og investeringer er virkelig meget tæt. Penge har måske ikke følelser over for mennesker, men folk har følelser for penge. Et fuldstændig irrationelt forhold, men det sker logisk. Derfor er det vigtigt at forstå psykologien, når man investerer.

Vi handler ubevidst det meste af tidenomkring 95% af det. At være abstrakt og se begivenheder med det rette perspektiv er afgørende i beslutningsprocessen. Og når det kommer til den kapital, du kan have i din portefølje, er den sidste ting at gøre ikke-rationelle beslutninger. Vi er dog mennesker, og vi kan ikke være rationelle 100% af tiden. Af den grund vil jeg tale om visse mønstre, der udvikler sig på en generaliseret måde. Hvad får dig til at opdage, hvornår faktorer påvirker dine beslutninger, som ikke skal være der.

Bekræftelsesforstyrrelsen ved investering

Bekræftelsesforstyrrelse er folks tendens til at prioritere den information, der favoriserer eller bekræfter deres teorier og hypoteser om noget. Eksempler:

• En person tror, ​​at Jorden er flad. Se efter oplysninger, der understøtter deres måde at tænke på. Find oplysningerne, og tænk "AHA! Jeg vidste det! Jorden er flad! ».
• En person mener, at der er en sammensværgelse om noget. Han leder efter information, der validerer hans teorier, og han finder den. Tænk igen ... Hvor smart jeg er! Han havde ret! ".

Der er to typer ræsonnement, deduktiv og induktiv. Den deduktive fokuserer på forudsætninger for at nå en konklusion og det induktive på at søge lokaler, der validerer en konklusion. Bekræftelsesforstyrrelsen derefter, er en systemfejl om induktiv ræsonnement. En generel tendens, som vi i sidste ende i mindre eller større grad viser os alle.

Es meget farlig og destruktiv, og det er derfor, jeg sætter det i første omgang. Det påvirker direkte mere, end du kan tænke på i vores liv, og selvfølgelig økonomisk. Det er bevist, at mange investorer har en tendens til at tro, at en investering, de har valgt, kan være god, men føler sig usikre (frygt). Derfra, at lede efter information, der understøtter dine teorier, er en fejltagelse. En investor, der forkæler denne type opførsel, skal stoppe og ikke investere. Medmindre dine konklusioner er stærke nok til ikke at afhænge af andres mening eller vurdering.

Manglende handling i overensstemmelse hermed kan træffe udslæt og overdreven selvtillid og overbetale noget, der ikke er det værd. Du vil observere denne adfærd i de økonomiske bobler.

Hvordan forsvarer man sig mod bekræftelsesforstyrrelse?

I tilfælde af at en investor begynder at udvikle denne bias, er der teknikker til at stoppe den. En af dem handler om forestil dig positionen for en person, der ikke ville investere i det valgte selskab. Giv derfra argumenter, der benægter, at det er en god investering. Har en slags "diskussion".

En anden teknik er forestil dig, at hele eller en stor del af investeringen er gået tabtog spørg dig selv, hvorfor det kan ske.

Investorer, der baserer deres beslutninger uden at lade dem falde i bekræftelsesforstyrrelsen, høster højere afkast.

Søg efter mønstre (pareidolia i økonomi)

For det andet og også meget destruktivt. En af måderne din hjerne kan narre dig på er ved dens konfiguration. Vi er programmeret til at lede efter analogier, ligheder og mønstre Overalt. Det er som en software, der kommer installeret i dig, du vil ikke slippe af med det. Har ingen forestilling om dette fænomen det vil få dig til at tro på de mulige "fejl", som din hjerne har konstrueret, men de er faktisk en illusion.

• Dette er ikke et efterretningsproblem. Faktisk er det grundlaget for, hvordan vi kender verden, vi giver mening i ord, vi forstår miljøet, og vi forventer, at noget kan ske.
• Overtro. Bare fordi noget er sket mange gange betyder det ikke, at det vil ske igen. Så længe årsagerne er solide.

Hvis du er en logisk, matematisk og derfor analytisk person, er jeg sikker på, at du utilsigtet vil se mønstre i mange citater. Denne færdighed er utrolig, den udføres også konstant og tvangsmæssigt. Men ligesom der er skyer, der ser dyre ud og ikke er, I skal lære, at ting sker uden forbindelser til hinanden.

Træk effekt, investerer psykologi

Kendt som Bandwagon-effekten, hopper på vognen. Det er skabt af opportunismen for at se, hvordan andre mennesker tror på noget og vil efterligne. Ofte fordi tingene går godt (eller sådan ser det ud til). Og hvad der normalt forårsager det er, at f.eks. Efterspørgslen efter et produkt eller en handling øges. Når efterspørgslen stiger, har prisen en tendens til at stige, og hvis mange tjener overskud, begynder andre at være interesserede for ikke at miste muligheden og øge efterspørgslen endnu mere og dermed prisen.

Det er den vigtigste af de virkninger, der er genstand for bobler inden for økonomi. Det har en tendens til at fange mange mennesker, selv nogle med gode færdigheder og psykologi, når de investerer. Og den bedste måde at forsvare dig på er at se alle gøre det samme, stoppe med at tænke og spørge dig selv "Hvad har jeg galt?" Undgå at komme ind i disse spiraler af kollektiv eufori vil næsten altid beskytte dig mod de større kapitaltab, der kan opstå.

Træk effekteksempel for en handling

I øjeblikket kan vi finde aktier i virksomheder, der er noteret på aktiemarkedet, hvis antal giver os meget høje værdiansættelsesmultipler for deres nettofortjeneste. Ja, i vid udstrækning er de disse investeringsfilosofivirksomheder "vækst". Imidlertid vil ikke alle dem altid imødekomme dine forventninger, og nogle gange er der vurderinger, der kan være meget høje. Så meget, at der på papir nogle gange opstår lidt maleriske scenarier. Lad os forestille os et eksempel, der kan være en reel sag.

Forestil dig at du møder din nabo. Og han forklarer, at han har et firma, hvis nettoværdi er $ 50.700, og at han har en gæld på $ 105.300, og at han overvejer at sælge det. Det er hvis du kunne sælge alle dine egne midler mere eller mindre, kunne du betale halvdelen af ​​det, du skylder. Du spørger ... "Hej, hvor meget tjente du sidste år?" Og han svarer, at han vandt $ 12.000. Da du er en meget smart person, skal du se på resultaterne fra tidligere år. Og du kan se, at din gæld stiger hurtigere, end du tjener.

relateret artikel:

Hvor skal man investere i aktiemarkedet

I betragtning af de nuværende omstændigheder spørger du ham, hvor meget han sælger det for, og han svarer det for 1.640.000 $ et firma, der giver 12.000 $ om året med en gæld, der ikke holder op med at vokse. Hvad ville du svare på? "Åh ja, $ 1.640.000 virker for mig som en rimelig pris!" eller rettere ville du blive ved med at tænke ... "Dette kan ikke være muligt".

Nogle gange kan vi falde i forsøget og se aktiver, der ikke holder op med at stige i pris for at drage fordel af den succes. Problemet ville være at glemme, at aktierne til sidst repræsenterer dele af virkelige virksomheder, og at denne værdiansættelse muligvis ikke er særlig logisk. Ikke altid har alt sin rimelige pris, da modellen eller vækstforventningerne kan være med til at gøre værdiansættelsen mere eller mindre høj. At holde en kølig psykologi, når vi investerer, hjælper os med at holde os væk fra bobler.

Gæld mod forventninger

Kender du nogen, der akkumulerer mere og mere gæld? At den kommer ind i den løkke, hvorfra den ikke forlader. Ved du, om du har besparelser og vil investere dem, hvad forventer du at vinde? Denne sag er nem at forstå, men af ​​en eller anden grund Jeg har observeret denne adfærd på en meget generaliseret måde.

Der er mennesker, der enten ved at have lån til virksomheden, pant eller anden gæld med kort osv. Betaler renter af størrelsesordenen 6-7% eller endnu mere. Virkelig uhyrlige procenter. Problemet er, at hvis du sparer noget, hvad er det så meningen at give disse penge. Paradokset er, når en person beslutter, at det mest succesrige er at investere i aktiemarkedet eller købe produkter, der giver en interesse på 2% (for eksempel). Hvis du har en god psykologi, når du investerer, og vi ikke falder i illusionen af ​​penge, vil vi se, at denne beslutning er forkert.

Eksempler på illusionmisbrug af penge

Lad os se på tingene i perspektiv:

• Gæld på 7% eller derover opstår. Og du har en likviditet ("overskud"), som du agter at tjene 2% af. Antag endvidere, at din opsparing svarer til din gæld ...

Hvis jeg sagde "Jeg har indgået en kredit på € 20.000 til 7%, og med disse € 20.000 vil jeg købe et produkt, der garanterer mig 2% om året" ... Enhver med deres rette sind ville tro, enten at jeg er lyver eller at jeg ikke har nogen idé om, hvad jeg siger.

Nå, jeg siger dette fokuserede på de mennesker, der, fordi de har en stor gæld, mener at det smarteste ikke er at slippe af med det og købe andre produkter. Det kan være, at personen som livsfilosofi ikke er interesseret i at reducere deres gæld og leve dag for dag. Perfekt respektabel. Men at spare, opretholde en gæld og erhverve afkast lavere end de renter, der betales ... Nej. Det har simpelthen intet logisk fundament.

Jeg håber, at disse lektioner har tjent dig, og at dine økonomiske og livsbeslutninger vil være mere korrekte fra nu af. At kende vores mentale fælder og hvordan din psykologi fungerer, når du investerer, ender med at hjælpe dig med at træffe bedre beslutninger og ikke lave så mange fejl.