Vil du investere, men på samme tid er du bange for enhver krise eller prisbevægelser, som du ikke kan kontrollere? En permanent portefølje, som navnet antyder, er en portefølje designet til at modstå enhver eventualitet og vedligeholde den. Dens afkast er tilfredsstillende nok til at værdsætte at bygge en. Uanset om du er ekspert, nybegynder eller en person, der er bekymret for at beskytte deres penge, se dem vokse og frakoble, er denne artikel noget for dig.
Permanente tegnebøger har vist sig effektive gennem årtierne. Så meget, at mange investorer ender med at vælge at efterligne dens drift ved at vedtage forskellige typer modeller. Fra mere detaljerede til enklere er de født som en god løsning til at øge kapitalen på en vedvarende og konstant måde, registrerer meget få negative perioder og med et meget lavt værditab.
Hvad er en permanent portefølje?
En permanent portefølje er en langsigtet investeringssystem hvis underliggende idé er den perfekte balance mellem maksimal rentabilitet og minimal risiko. Man kan sige, at det ikke har brug for tilsyn, og operationen foregår automatisk. Afhængigt af hvordan den er sammensat, vil den tage højde for nogle parametre eller andre, selvom den generelle idé vil være den samme. Det at bevare en vis procentdel for værdipapirer, der rapporterer en regelmæssig og årlig fortjeneste mellem dem alle. Når nogle "vakler eller fejler", rapporterer de andre gevinster. Derudover rapporterer de afbalancerede fordele i de vigtigste søjler, som enhver investor kan se efter.
- Tørhed: Den er bygget på en sådan måde, at den er i stand til at øge sin værdi i velstandstider (hvordan kunne det være ellers). Også i tider med usikkerhed og / eller modgang. Og selv i tider med økonomiske og / eller aktiemarkeds recessioner er dens ydeevne optimal, minimerer tab og endda genererer afkast.
- enkelhed: Dets forfatning er så let at forstå, at selv mennesker med ringe økonomisk viden kunne udføre det. Dette kan også være en lettelse for de mennesker, der ikke har formået at have tilfredsstillende vækst over tid.
- Dækning: Uanset scenarie, det være sig i miljøer med inflation, deflation, krise, recessioner og depressioner, er det dækket af de værdier, der udgør det. Dette er takket være det faktum, at hver sikkerhed fungerer som et skjold og driver de afkast, som de kan opnå i hvert scenario. På denne måde er kapitalen beskyttet af den procentdel, der er allokeret til den værdi, der stiger i værdi.
- skalerbarhed: Ved at øge sin værdi på en regelmæssig og konstant måde forårsager det, at den monetære stigning på lang sigt er større og større. Dette medfører eksponentiel kapitalvækst, som normalt er det vigtigste mål, der forfølges.
Harry Browne Permanent tegnebog
Eventuelt den bedst kendte af alle de eksisterende kombinationer af permanente porteføljer. Harry Browne var en amerikansk politiker, forfatter og finansanalytiker. Han tjente meget af sin formue i 70'erne ved at skrive og investere i de finansielle markeder. Han er skaberen af dette banebrydende porteføljesammensætningssystem.
På trods af hvor godt hans system fungerede, fik folks skepsis som følge af mistillid dem til ikke at tro fuldt ud på hans metode oprindeligt, og endda nogle efter Browne døde. Han sagde, at økonomien var baseret og altid fandt omkring 4 forskellige stater. Nogle gange sejrede den ene eller den anden.
De 4 stater, hvor økonomien kan findes
- Inflation: De penge, der findes i omløb, er større end de nødvendige for at købe produkterne. Dette resulterer i, at prisen på produkterne begynder at stige. Ved at øge priserne forårsager det en forringelse af penge, det vil sige, det kræver mere mængde at købe noget. Stående over for tabet af værdien af penge, guld har en tendens til at reagere meget godt på at øge sin pris. Derfor kaldes det tilflugtværdi, og det er det sted, hvor det er interessant at have en del af hovedstaden i dette scenario.
- Deflation: Dette scenario er det modsatte af inflationen. Prisen på produkter falder, og renten har tendens til at falde. I disse tilfælde det er interessant at have bonusser tidligere købt. Som de er udstedt før, har de højere renter end de nuværende. Den pris, der betales for dem, har en tendens til at være højere, da de nuværende kun tilbyder meget lidt.
- Bonanza: Alt er i god økonomisk helbred, kredit strømmer, der er vækst, familier har likviditet, og aktier stiger generelt med højere renter end den reelle vækst, der findes. De aktiver, der stiger mest, er aktier.
- Valutakrise: I det øjeblik, hvor bankerne lukker en stor del af kreditten, mangler der likviditet, både for virksomheder og familier. Det er den tilstand, der kan føre til en recession eller mere alvorligt til en depression. Denne periode er normalt kortvarig, så en langsigtet fokuseret portefølje bør ikke lide for meget. På dette tidspunkt det mest værdifulde aktiv er tilfældigvis penge.
Diversificering af en permanent portefølje af Harry Browne-stil
I dette tilfælde fordeles og investeres kapitalen som følger:
- 25% i guld: At slå inflationen.
- 25% i aktier: At vinde i velstandstider.
- 25% i bonusser: At slå deflation.
- 25% i kortvarig fast indkomst: At have kontanter til rådighed i krisetider.
En af de mest behagelige måder at investere i dag er ETF'er (Exchange Traded Fund, for dets akronym på engelsk). Disse giver os mulighed for at indeksere til en af de 4 tidligere nævnte. På denne måde vil vi være i stand til at replikere adfærden for enhver prisbevægelse, der finder sted i hver af værdipapirerne.
Efter et år er gået, vil procenterne have varieret, og ideen er at genoprette balance igen porteføljen og afkast for at foretage en retfærdig fordeling. På denne måde blødgør vi den del af aktivet, der har givet mest, og den med dårligst præstation vil blive forstærket.
Der er forskellige måder at opbygge en på, afhængigt af den region, hvor investoren er placeret, og deres præferencer. Selvom vi kan tage globale aktiver og benchmarks, såsom verdensindekset for aktier, er det ideelle til denne type investering lokale aktiver. På denne måde ville valutarisikoen forsvinde, og selvom rentabiliteten er forskellig afhængigt af året, vil den altid være positiv.