Hvor investerer Warren Buffet sine penge?

Warren Buffett er konsekvent en af ​​de rigeste mennesker i verden med en nettoværdi på $ 80,8 milliarder pr. Oktober 2019. Dette gør ham til den tredje rigeste person i verden. Buffett ejer sin nettoværdi overvejende i aktier i Berkshire Hathaway og Berkshire Hathaway, det investeringsselskab, han grundlagde. Berkshire Hathaway fungerer som dit investeringsmiddel og investerer i ting som aktier, fast ejendom og vedvarende energi.

Buffett havde imidlertid en beskeden begyndelse, hvilket har formet den måde, han ser på pengestyring. Han blev født i Omaha, Nebraska, i 1930, og byen har været hans hjem siden da.

Arbejdet som investeringssælger havde han en evne til at investere og byggede til sidst Berkshire Hathaway ind i det firma, det er i dag. Han bor stadig i det hus, han købte i 1958 for $ 31.500.

Berkshire Hathaway

Det meste af Warren Buffetts formue er bundet til Berkshire Hathaway's investeringsportefølje. Rapporter fra 2004 til 2019 viser, at Buffetts andel i Berkshire Hathaway-aktier er 350.000 klasse A-aktier og 2.050.640 klasse B.-aktier. I de senere år har Buffett doneret en betydelig del af sine aktier til velgørenhed. Dens seneste 13-D-optegnelser viser sin ejerandel i A-aktier på 259.394 aktier og dens B-aktier på 65.129. Fra den 13. marts 2020 handlede BRK.A til $ 289.000 og BRK.B til $ 196,40.

Buffetts nettoværdi var kun $ 1 million, da han var 30, bestående stort set af Berkshire Hathaway-aktier. Gennem smarte institutionelle investeringer hævede han virksomhedens aktie fra $ 7,60 i 1960'erne til nutidens niveau. Denne eksponentielle stigning i aktiekursen er den vigtigste drivkraft for Buffetts stigning i nettoværdi i løbet af de sidste par årtier.

Warren Buffett købte sine første aktier i en alder af 11, seks aktier til $ 38 hver i et selskab kaldet Cities Service Preferred, som han solgte et par år senere til $ 40 pr. Aktie.

Aktieportefølje

Ud over at fungere som Berkshire Hathaway's formand og administrerende direktør (CEO) og være en af ​​dets største aktionærer, bruger Buffett virksomheden som sit primære investeringsmiddel og gennemfører mange af sine salg og aktiekøb som forretningstransaktioner. Denne portefølje udgør størstedelen af ​​dine aktieinvesteringer.

Investoren er kendt for sin indkomst- og værditilgang til investering, og hans portefølje afspejler hans ideologi. Pr. 31. december 2019 var Berkshire Hathaway's portefølje værd $ 194.910 mia. De største porteføljevægte var i Apple (AAPL), Bank of America Corp (BAC) og Coca-Cola Company (KO). Tilsammen tegnede disse tre virksomheder sig for 56% af indsatsen.

Som en procentdel af aktieinvesteringerne er Berkshire Hathaway den største investor i finansiering med 38%, efterfulgt af 26% inden for teknologi og 15% inden for forbrugernes interesser. Andre sektorer i porteføljen inkluderer industri, cykliske forbrugere, sundhedspleje, energi, kommunikationstjenester, grundlæggende materialer og fast ejendom.

Datterselskaber

Ud over aktier er Berkshire Hathaway også kendt som et holdingselskab. Virksomheden har 65 datterselskaber med fokus på forsikring og fast ejendom. Nogle af dets datterselskaber inkluderer GEICO Auto Insurance, Clayton Homes og See's Candies.

Konkurrer risikofrit med $ 100.000 i virtuelle kontanter. Nuværende handler i et virtuelt miljø, inden du begynder at risikere dine egne penge. Øv handelsstrategier, så når du er klar til at komme ind på det virkelige marked, har du haft den praksis, du har brug for. Prøv vores aktiesimulator i dag.

Warren Buffetts investeringsrådgivning er tidløs. Jeg har mistet antallet af antallet af investeringsfejl, jeg har lavet gennem årene, men næsten alle falder i en af ​​de 10 investeringsrådgivningsskovle, som Warren Buffett giver nedenfor.

Ved at holde Buffetts investeringsråd i tankerne kan investorer undgå nogle af de almindelige faldgruber, der skader afkast og bringer økonomiske mål i fare.

Investeringsrådgivning fra W. Buffett

Efter meget overvejelse slog jeg mig ned på mine 10 foretrukne investeringstips fra Warren Buffett fra listen nedenfor. Hver nugget af visdom understøttes af mindst et af Warren Buffett's kurser og er nyttigt for investorer, der ønsker at finde sikrere aktier. Lad os dykke ind.

1. Invester i hvad du ved ... og intet andet.

En af de nemmeste måder at lave en undgåelig fejl er at blive involveret i alt for komplekse investeringer.

Mange af os har brugt hele vores karriere i ikke mere end en håndfuld forskellige brancher.

Vi har sandsynligvis en rimelig stærk forståelse af, hvordan disse bestemte markeder fungerer, og hvem de bedste virksomheder er i rummet.

Imidlertid er langt størstedelen af ​​børsnoterede virksomheder involveret i brancher, hvor vi har ringe eller ingen direkte erfaring.

Invester aldrig i en virksomhed, du ikke kan forstå. - Warren Buffett

Dette betyder ikke, at vi ikke kan investere kapital i disse områder af markedet, men vi skal gå med forsigtighed.

Efter min mening driver langt størstedelen af ​​virksomheder forretninger, der er for vanskelige for mig at forstå. Jeg vil være den første til at fortælle dig, at jeg ikke kan forudsige succesen med en bioteknologiselskabs lægemiddellinje, forudsige den næste store modetrend inden for teenagersbeklædning eller identificere det næste teknologiske fremskridt, der vil give vækst af halvlederchips.

Denne slags komplekse emner påvirker væsentligt overskuddet fra mange virksomheder på markedet, men det er uden tvivl uforudsigeligt.

Når jeg støder på en sådan forretning, er mit svar simpelt:

Der er for mange fisk i havet til at være besat af at studere en virksomhed eller en industri, der er meget vanskelig at forstå. Dette er grunden til, at Warren Buffett historisk har undgået at investere i teknologisektoren.

Hvis jeg ikke kan få en rimelig forståelse af, hvordan en virksomhed tjener penge og de vigtigste drivkræfter, der påvirker deres branche på 10 minutter, går jeg videre til den næste idé.

Af de 10.000+ børsnoterede virksomheder derude estimerer jeg, at ikke mere end et par hundrede virksomheder opfylder mine personlige standarder for enkelhed i virksomheden.

Peter Lynch sagde engang: "Invester aldrig i en idé, som du ikke kan illustrere med en blyant."

Mange fejl kan undgås, hvis vi forbliver i vores kompetencecirkel og kommer med en plan for at gennemføre den.

2. Kompromitter aldrig forretningens kvalitet

Selvom det er ret ligetil at sige "nej" til komplicerede virksomheder og industrier, er det meget sværere at identificere virksomheder af høj kvalitet.

Warren Buffetts investeringsfilosofi har udviklet sig i løbet af de sidste 50 år og fokuserer næsten udelukkende på at købe virksomheder af høj kvalitet med lovende langsigtede muligheder for fortsat vækst.

Nogle investorer kan blive overraskede over at høre, at Berkshire Hathaway-navnet kommer fra en af ​​Buffetts værste investeringer.

Berkshire var i tekstilindustrien, og Buffett blev fristet til at købe virksomheden, fordi prisen syntes billig.

Han mente, at hvis du købte en aktie til en lav nok pris, ville der normalt være nogle uventede gode nyheder, der ville give dig muligheden for at aflaste positionen med en anstændig fortjeneste - selvom virksomhedens langsigtede resultater stadig er forfærdelig .

Med flere års erfaring under bæltet ændrede Warren Buffett sin holdning til at investere i "cigaretskod." Han sagde, at medmindre du er likvidator, er den slags tilgang til at købe forretning dum.

Den oprindelige "pris" pris sandsynligvis ikke vise sig at være en stjæle trods alt. I en hård forretning, så snart et problem er løst, kommer der et andet. Disse typer virksomheder har også en tendens til at opnå lave afkast, hvilket yderligere nedbryder værdien af ​​den oprindelige investering.

Disse indsigter fik Buffett til at mønte følgende velkendte citat:

"Det er meget bedre at købe en vidunderlig virksomhed til en rimelig pris end en fair virksomhed til en vidunderlig pris." - Warren Buffett

En af de vigtigste økonomiske forhold, jeg bruger til at måle forretningskvalitet, er afkast af investeret kapital.

Virksomheder, der tjener højt afkast på den kapital, der investeres i deres virksomheder, har potentialet til at øge deres fortjeneste hurtigere end virksomheder med dårligere resultater. Som et resultat stiger den indre værdi af disse virksomheder over tid.

"Tiden er venen til vidunderlig forretning, middelmådig fjende." - Warren Buffett

Højt afkast på egenkapital skaber værdi og er ofte et tegn på økonomiske nedture. Jeg foretrækker at investere i virksomheder, der genererer et højt (10% -20% +) og stabilt afkast af investeret kapital.

I stedet for at give efter for fristelsen til at købe en udbytteaktie med 10% afkast eller købe aktier i et selskab, der handler for "kun" 8 gange sin indtjening, skal du sørge for, at alt er gjort rigtigt.

I den anden ende af spektret diversificerer nogle investorer deres porteføljer af frygt og / eller uvidenhed. At eje 100 aktier gør det næsten umuligt for en investor at holde sig ajour med aktuelle begivenheder, der påvirker deres virksomheder.

Overdreven diversificering betyder også, at en portefølje sandsynligvis vil blive investeret i en række middelmådige handler, hvilket fortynder virkningen af ​​dens beholdninger af høj kvalitet.

Diversificering er en beskyttelse mod uvidenhed. Det giver meget lidt mening for dem, der ved, hvad de laver. " - Warren Buffett

diversificering

Måske opsummerede Charlie Munger det bedre:

"Ideen om overdreven diversificering er vild." - Charlie Munger

Hvor mange aktier ejer du? Hvis svaret er mere end 60, kan du alvorligt overveje at fortynde din portefølje for at fokusere på dine beholdninger af højere kvalitet.

5. De fleste nyheder er støj, ikke nyheder

Der er ingen mangel på økonomiske nyheder, der når min indbakke hver dag. Selvom jeg er en berygtet overskriftslæser, slipper jeg næsten alle de oplysninger, der er blevet givet til mig.

80-20-reglen siger, at omkring 80% af resultaterne kan tilskrives 20% af årsagerne til en begivenhed.

Når det kommer til økonomiske nyheder, vil jeg sige, at det er mere som 99-1-reglen - 99% af de investeringsaktier, vi tager, skal kun tilskrives 1% af de økonomiske nyheder, vi bruger.

De fleste nyhedsoverskrifter og samtaler på tv er der for at skabe brummer og udløse vores følelser til at gøre noget - hvad som helst!

”Aktionærer lader dog for ofte deres medejers lunefulde og ofte irrationelle opførsel få dem til at opføre sig irrationelt også. Fordi der er så meget snak om markederne, økonomien, renten, aktiekursernes opførsel osv., Mener nogle investorer, at det er vigtigt at lytte til eksperterne - og endnu værre er det vigtigt at overveje at handle. ifølge dine kommentarer. " - Warren Buffett

De virksomheder, jeg fokuserer på at investere i, har hidtil modstået tidstesten. Mange har arbejdet i mere end 100 år og har stået over for næsten alle uventede udfordringer, man kan forestille sig.

Forestil dig, hvor mange dystre "nyheder" der opstod i hele deres virksomhedsliv. De står dog stadig.

Betyder det virkelig noget, om Coca-Cola gik glip af 4% overslag over kvartalsindtjeningen?

Bør jeg sælge min position i Johnson & Johnson, fordi bestanden er faldet 10% siden mit første køb?

Med faldende oliepriser, der driver Exxon Mobils overskud ned, skal jeg sælge mine aktier?

Svaret på disse spørgsmål er næsten altid et rungende "nej", men aktiekurserne kan bevæge sig betydeligt, når disse problemer opstår. De finansielle medier er også nødt til at sprænge disse emner for at forblive i forretning.

"Husk, at aktiemarkedet er en manisk depressiv." - Warren Buffett

Som investorer skal vi spørge os selv, om en nyhed virkelig påvirker vores virksomheds langsigtede indtjeningskraft.

Hvis svaret er nej, skal vi sandsynligvis gøre det modsatte af, hvad markedet gør (for eksempel falder Coca-Cola 4% på en skuffende indtjeningsrapport forårsaget af midlertidige faktorer - overvej at købe aktien).

Aktiemarkedet er en dynamisk og uforudsigelig kraft. Vi skal være meget selektive med hensyn til de nyheder, vi vælger at høre, endsige handle. Efter min mening er dette et af de vigtigste investeringstips.

6. Investering er ikke raketvidenskab, men der er ingen "let knap"

Måske er en af ​​de største misforståelser om investering, at kun sofistikerede mennesker med succes kan vælge aktier.

Det kan dog siges, at rå intelligens er en af ​​de mindst forudsigelige faktorer for en investerings succes.

Du behøver ikke at være raketforsker. Investering er ikke et spil, hvor fyren med en IQ på 160 slår fyren med en IQ på 130. " - Warren Buffett

Det tager ikke en raketforsker at følge Warren Buffetts investeringsfilosofi, men det er bemærkelsesværdigt svært for nogen at konsekvent slå markedet og undgå misforhold.

Lige så vigtigt bør investorer være opmærksomme på, at der ikke er noget magisk regelsæt, en formel eller en "let knap", der kan levere resultater, der slår markedet. Det eksisterer ikke og vil aldrig eksistere.

Investorer bør være skeptiske over for modeller baseret på historie. Bygget af et nørdet klingende præstedømme ... disse modeller har tendens til at se imponerende ud. Alligevel glemmer investorerne for ofte at undersøge antagelserne bag modellerne. Pas på nørder, der bærer formler. - Warren Buffett

Enhver, der hævder at have et sådant system af hensyn til yderligere forretning, er enten meget naiv eller ikke bedre end en slangesolgsælger i min bog. Pas på de selvudråbte "guruer", der sælger dig et håndfrit, reglerbaseret investeringssystem. Hvis et sådant system virkelig eksisterede, ville ejeren ikke have brug for at sælge bøger eller abonnementer.

"Det er lettere at narre folk end at overbevise dem om, at de er blevet narret." - Mark Twain

At overholde et generelt sæt af investeringsprincipper er fint, men investering er stadig en vanskelig kunst, der kræver tænkning og ikke skal føles let.

8. De bedste træk er ofte kedelige.

Investering i aktiemarkedet er ikke en måde at blive rig hurtigt på.

Hvis noget, tror jeg, at aktiemarkedet er bedre til moderat at vokse vores eksisterende kapital over lange perioder.

Investering er ikke beregnet til at være spændende, og voksende udbytte ved især at investere er en konservativ strategi.

I stedet for at forsøge at finde den næste store vinder i en ny industri, er det ofte bedre at investere i virksomheder, der allerede har bevist deres værdi. At eje 100 aktier gør det næsten umuligt for en investor at følge med i aktuelle begivenheder.


Vær den første til at kommentere

Efterlad din kommentar

Din e-mailadresse vil ikke blive offentliggjort. Obligatoriske felter er markeret med *

*

*

  1. Ansvarlig for dataene: Miguel Ángel Gatón
  2. Formålet med dataene: Control SPAM, management af kommentarer.
  3. Legitimering: Dit samtykke
  4. Kommunikation af dataene: Dataene vil ikke blive kommunikeret til tredjemand, undtagen ved juridisk forpligtelse.
  5. Datalagring: Database hostet af Occentus Networks (EU)
  6. Rettigheder: Du kan til enhver tid begrænse, gendanne og slette dine oplysninger.