Hvad er udviklingen i investeringsfonde?

investering

Gensidige fonde er en sikker og fordelagtig måde at investere og foretage rentable besparelser i forhold til andre typer investeringer. Især versus køb og salg af aktier på aktiemarkedet, som er operationer, der medfører større risiko på grund af udviklingen i aktiemarkederne. Selvom de også er udsat for små problemer, der kan stamme i porteføljen for små og mellemstore investorer. Det er trods alt et finansielt produkt med sine lys og skygger, som næsten alle dem, du har til rådighed i øjeblikket.

De fælles aktiver for den kollektive investering (fonde og virksomheder) oplevet i februar en stigning på 3.478 millioner euro og det udgjorde 463.352 millioner, hvilket repræsenterer en stigning på 0,6% i forhold til januar ifølge de seneste data fra Association of Collective Investment Institutions and Pension Funds (Inverco). I årets første to måneder er aktiverne steget med 1,8%. Hvor antallet af deltagerkonti lå på 14.836.455, hvilket svarer til en reduktion på 0,4% i forhold til december 2018.

Februar er fortsat med den positive tendens i januar, og der har været revalueringer på aktiemarkederne, som har gjort det muligt for nationale investeringsfonde at registrere den bedste start på året i rentabilitet for den historiske serie. Således oplevede aktiverne i februar en stigning på 2.373 millioner euro (0,8% mere end den foregående måned) og lå på 264.491 millioner euro.

Investeringsfonde: vækst

Væksten i aktivvolumen skyldes den gode udvikling på markederne i perioden, hjulpet af strømmenes adfærd, der efter flere måneders tilbagebetalinger vendte tendensen i de foregående måneder og viste et lidt positivt resultat til 49 millioner euro af nettoabonnementer i måneden. I februar, alle kategorier oplevede stigninger i egenkapitalen af større eller mindre størrelsesorden med undtagelse af nationale aktier og absolutte afkast, der blev vejet ned af de indfrielser, der blev registreret i deres kategorier, da deres afkastresultater var positive.

De førte volumenvækst rentefonde og monetære fonde med stigninger på 843 millioner euro. Fast indkomst formår at kompensere for det registrerede fald i januar og akkumulerer i årets første to måneder en aktievækst på 512 millioner euro. På den anden side registrerede de monetære en vækst på næsten 930 millioner euro i 2019. Udviklingen i kapitalen i de blandede fonde var også positiv i perioden. Således voksede blandede aktier med 263 millioner euro, og blandet fast indkomst gjorde det med 269 millioner euro. I løbet af hele året akkumulerer de en vækst på 1.526 millioner euro.

Status for globale fonde

overordnet

Globale fonde klarede sig også positivt i februar og øgede deres aktiver med 525 millioner euro. I året som helhed, i absolutte tal, er det en af ​​de kategorier, der større stigning akkumuleres, med 1.663 millioner euro mere end i december 2018. De overgås kun af internationale aktiefonde med en vækst i aktiverne i de første to måneder af året på næsten 2.089 millioner euro.

I den modsatte retning, absolutte afkastmidler deres aktiver blev reduceret i perioden (509 millioner euro mindre) og i 2019 akkumulerede de allerede et fald på 591 millioner euro. Samt nationale aktier, der registrerede et mindre fald i egenkapitalen i februar på 14 millioner euro, skønt det i årets første to måneder oplevede en vækst i aktiverne på 274 millioner euro (4,4% mere end i december 2018 ).

Abonnementer og refusioner

Efter dynamikken i januar vendte investorerne tendensen i de foregående måneder med hensyn til strømme, sandsynligvis positivt påvirket af den gode tone på markederne i de første to måneder af året. Således lukker investeringsfonde februar med et positive nettobonnementer på 49 millioner euro.

Følelsen bekræftede allerede den foregående måned en stigning i risikoaversion hos den nationale deltager efter høj volatilitet i den sidste måned af 2018, blev også manifesteret i februar og genererede positive strømme i de mest konservative kategorier. Således var fondene med de højeste nettobeskrivelser i måneden de monetære med 842 millioner euro. De fører også nettotilstrømningen i 2019 med 925 millioner euro.

Stigning i garanterede midler

garanteret

Garanterede midler følger med 253 millioner euro af nettostrømme indrejse i februar. Passive forvaltningsfonde havde igen positive abonnementer i februar (134 millioner euro) og akkumulerede næsten 327 millioner euro af nettotilstrømningen i året. Blandede midler øgede deres aktiver med 7,5 millioner euro lidt. Kun internationale blandede fastindkomster registrerede positive nettotilstrømninger i perioden (274 millioner euro), som formåede at udligne nettoudstrømningen af ​​blandede aktier og blandede euroindtægter. I året som helhed akkumulerer de nettotilskud på 306 millioner euro.

I den modsatte retning, euro - aktiefonde (ekskl. Spanien) og dem med absolut afkast førte nettoudstrømningen for månedenmed henholdsvis 572 og 302 millioner euro. Disse kategorier er også dem med de højeste nettotilskud i årets første to måneder med henholdsvis 487 og 523 millioner euro.

Disse produkters rentabilitet

I februar måned har aktiemarkederne haft en positiv adfærd og lukket måneden med opskrivninger i forhold til januar i de fleste af verdensindekserne. Ibex 35 registrerer et månedligt afkast på 2,4% sammenlignet med 4,4% for Eurostoxx eller næsten 3% for S & P 500. På rentemarkederne har IRR i Den tyske 10-årige obligation faldt let en stigning på 0,16% fra 0,18% i januar samt afkastet på den spanske 10-årige obligation, der er faldet til 1,26% fra 1,32% i januar.

La risikopræmie i Spanien har lukket ved 100 bps (105 bps i januar). Eurokursen mod dollaren lukkede ved 1,14, hvilket repræsenterer en depreciering af 0,6% af euroen sammenlignet med den sidste dag i januar. I denne sammenhæng registrerede investeringsforeninger et positivt afkast på 2019% i februar 0,91, så årets akkumulerede afkast ligger på 3,26%, hvilket er den bedste start på året indtil februar i den historiske serie. Næsten alle kategorier lukkede måneden positivt, især dem med større eksponering for aktier. Således registrerede aktier i USA den højeste rentabilitet i måneden (3,4%) og akkumulerede en revaluering på mere end 11% i året.

Deltagerkonto

For at bestemme relevansen af ​​disse finansielle produkter, der accepteres af mange små og mellemstore investorer, er det meget vigtigt at markere det på dette tidspunkt med hensyn til denne parameter. Fordi faktisk antallet af aktionærkonti I nationale investeringsfonde steg den lidt i februar (8.588 deltagere mere end i den foregående måned) og satte sit tal til 11.164.033 deltagere.

Hvor de mest relevante data, som denne undersøgelse ikke har givet om investorernes adfærd i investeringsfonde, er, at deres progressive vækst. Ikke overraskende registrerer nationale investeringsfonde den bedste start på året i den historiske serie, med et kumulativt afkast på 3,3% i de første to måneder. Efter et markant fald i rentabiliteten, som faldt sammen med de sidste to måneder sidste år. Hvor de registrerede betydelige tab i deres rentabilitet, hvilket påvirker alle typer investeringsfonde.

Evaluering i Europa

Europa

Ifølge data fra EFAMA var mængden af ​​aktiver for europæiske institutter for kollektive investeringer på 15,16 billioner euro i december 2018, hvilket svarer til en reduktion på 5,5% i sidste kvartal af året (16,03 milliarder euro i september 2018). I 2018 egenkapitalen er faldet 3,0% fra 15,62 mia. euro i december 2017. Irland var det eneste land, hvor aktiverne steg i løbet af året (1,1%). Mens der i Det Forenede Kongerige og Danmark blev registreret de største fald i formuen i 2018 med fald på over 9% over det europæiske samlede (-3,0%).

Efter aktivtype er 27% af de samlede europæiske aktiver koncentreret i aktier efterfulgt af fast og blandet indkomst med henholdsvis 23% og 21%. Fordelingen af ​​aktiver efter investeringskategori i Europa er meget forskellig mellem forskellige lande. For eksempel, mens investeringer i aktier i Det Forenede Kongerige eller Sverige tegner sig for omkring 50% af det samlede beløb, når de i Italien ikke 7%.

Ifølge data fra EFAMA var mængden af ​​aktiver for europæiske institutter for kollektive investeringer på 15,16 billioner euro i december 2018, hvilket svarer til en reduktion på 5,5% i sidste kvartal af året (16,03 milliarder euro i september 2018). I 2018 egenkapitalen er faldet 3,0% fra 15,62 mia. euro i december 2017. Irland var det eneste land, hvor aktiverne steg i løbet af året (1,1%).


Vær den første til at kommentere

Efterlad din kommentar

Din e-mailadresse vil ikke blive offentliggjort. Obligatoriske felter er markeret med *

*

*

  1. Ansvarlig for dataene: Miguel Ángel Gatón
  2. Formålet med dataene: Control SPAM, management af kommentarer.
  3. Legitimering: Dit samtykke
  4. Kommunikation af dataene: Dataene vil ikke blive kommunikeret til tredjemand, undtagen ved juridisk forpligtelse.
  5. Datalagring: Database hostet af Occentus Networks (EU)
  6. Rettigheder: Du kan til enhver tid begrænse, gendanne og slette dine oplysninger.