Hvad er et etf

I de senere år er investeringer noget, der er blevet meget populært, for på grund af de økonomiske forventninger hos mange mennesker er det et emne, der er blevet populært at forsøge at få indkomst via andre metoder end at få et ekstra job. Men forsøger at komme ind i det investeringsverden Vi kan indse, at der er mange muligheder, lige fra at investere vores kapital i en opsparingsfond, der giver os årlig interesse, til at investere i mere risikable instrumenter som derivater eller aktier. Men blandt hele sortimentet er der nogle, der kan være underlige for dem, der lige er begyndt i denne verden, i dette tilfælde vil vi tale om ETF'er, et meget interessant instrument med mange muligheder.

Hvad er en ETF?

Før jeg går ind i forklaringen på, at det er en ETF og hvordan den opfører sig det er vigtigt at være klar over to termer. Først de er investeringsfondeDisse er en mellemmand, der findes mellem investoren og det marked, hvor du vil investere kapitalen. Det andet udtryk, vi skal forstå, er aktieindekset, For at lette forståelsen af ​​sidstnævnte vil vi sige, at det er gennemsnittet af alle værdier, der udgør et specifikt marked; Man kan sige, at det er den måde, hvorpå informationen om alle markedets komponenter er koncentreret i en enkelt data.
Hvis vi nu kan begynde at forstå, hvad en ETF er. Strengt taget en ETF er en børshandlet fond, og de defineres som en handlet indeksfond, men hvad er dette? Indeksfonde defineres som investeringsfonde, der har en variabel indkomst, og derfor prøver de at replikere et aktieindeks adfærd. For at forstå bedre, lad os lære lidt om dets historie.

El start af ETF'er Det går tilbage til, da det blev konstateret, at en stor del af investeringsfondene, der er kategoriseret i aktier, ikke havde evnen til engang at kunne svare til den rentabilitet, som det indeks, der fungerer som reference, har. For at forenkle denne forklaring med et eksempel vil vi sige følgende: Når en investor træffer beslutningen om at investere i det spanske aktiemarked, ville den rentabilitet, han ville opnå, være lavere end for IBEX 35.

Nu, da dette punkt blev forstået, beslutning om at oprette en indeksfond, som er let at manipulere for investoren eller forvalteren. Grundlaget for dette er, at forvalteren ville købe de samme aktier, der udgør indekset, og de køber dem også i samme forhold. På denne måde lettes ikke kun handlingen med at investere, da der ikke kræves en dyb viden om aktiemarkedet såvel som en analyse af virksomhederne. Men ud over at lette processen er der et punkt af større interesse, det faktum at det afkast, der tilbydes af indekset, allerede kan opnås.

Så hvis vi prøver opsummer, hvad en ETF er, vi kan sige, at det er en hybrid mellem et indeks og en gensidig fond. Denne hybrid tjener to hoved ting, for det første tjener det til at lette investeringsprocessen, for det andet giver det investoren mulighed for at opnå den rentabilitet, der tilbydes af indekset, hvilket gør, hvis der er overskud, er de større end blot at investere i en fond. Men har det andre fordele? Svaret er ja, lad os se, hvad de er.

Fordele ved ETF'er

En af hans mest fremragende fordele er, at forvaltningsprovisionerne er meget lavere, end provisionerne for de fonde med variabel indkomst kan være, på denne måde øges ikke kun overskuddet ved at svare til indeksets rentabilitet, men også investeringsudgifterne reduceres; uden tvivl er det en stor fordel for investoren. Men dette er ikke den eneste fordel at fremhæve, lad os se, hvad ETF'er ellers tilbyder os.

Da vi analyserede ETF, forstod vi, at denne indeksfond på grund af dens struktur nøjagtigt følger indeksets sammensætning; og det er på grund af dette, at risikoen for, at lederen begår en fejl, mens han træffer en beslutning om investeringer, reduceres kraftigt; hvilket, hvis det skulle ske, ville sætte den rentabilitet, som fonden tilbyder, i fare. Imidlertid, ETF'er har også nogle ulemper at vi skal tage højde for, når vi træffer vores beslutning om, hvor vi skal investere vores kapital.

Ulemper ved ETF'er

Inden du fortsætter, er det vigtigt at nævne en detalje, der kan henlede opmærksomheden hos mange investorer, og det er, at selvom disse provisioner er lavere end andre investeringsfonde, er de stadig relativt højere provisioner end dem, der en investor ville betale for at have deres investeringsportefølje. Men når vi går nærmere ind i dette punkt, skal vi præcisere, at dette punkt gælder på lang sigt. Men samtidig er det vigtigt at overveje vores langsigtede investeringer, for selvom den årlige provision for en ETF tilsyneladende er årlig, er det et punkt, der definitivt vil definere rentabiliteten af ​​vores langsigtede investering.

Et andet punkt at overveje er, at disse indeksfonde det kan reduceres drastisk med det såkaldte obligatoriske likviditetsforhold, som skal opretholdes. Ud over at overveje, at der er kommissioner, der kan kaldes skjulte, som er identiske med dem, der præsenteres i resten af ​​de investeringsfonde, der findes.

Når de tidligere punkter er blevet afklaret, er det vigtigt, at vi overvejer det, selvom det i ETF-teori De blev skabt for at svare til et indekss rentabilitet, i virkeligheden er det praktisk umuligt for dette at ske, da disse ulemper eksisterer, vores nettofortjeneste svarer ikke til det, der tilbydes ved direkte at investere i indekset. Derfor skal du huske det, der blev nævnt i foregående afsnit, analysere vores investering på lang sigt for at få en klarere og mere tilnærmet idé om, hvordan vores investering vil opføre sig, og om den nettolønnsomhed, den tilbyder, er ønsket en. for os.

Hvad er ulempen ved den enkle fond, indeksfonden?

Den største forskel bemærkes, når man sammenligner den rentabilitet, vi opnår fra en Aktieindeks; For at forbedre vores læsers færdigheder vil vi give et grundlæggende råd for at være i stand til at træffe gode beslutninger. Det er vigtigt at sammenligne rentabilitet, fordi vi når vi gør det, kan se, at aktiemarkedsindekserne ikke afspejler, at virksomhederne skal betale udbytte; Når vi først har forstået dette punkt, er det vigtigt at understrege, at vi konkluderer, at rentabiliteten af ​​selve fondene er meget lavere, end det kan se ud, sammenlignet med rentabiliteten for en investering, der foretages direkte på aktiemarkedet.

ETF-opførsel

En ETF har en teoretisk pris; Dette er beregnet ud fra faktorerne såsom indeksprisen, de provisioner, der skal dækkes, de udbytter, der findes, blandt nogle andre. Denne teoretiske pris adskiller sig imidlertid ikke mærkbart fra den faktiske pris, men den har en forskel i den måde, den beregnes på; Denne væsentligste forskel ligger i, at den reelle pris er baseret direkte på det tilbud og efterspørgsel, der findes; et meget vigtigt punkt at huske på.

Med hensyn til den likviditet, som en ETF har, taler vi om en kendsgerning, der er garanteret af de enheder, der har forpligtet sig til at kunne tilbyde en forskel, der er i køb og sælg.

For at afslutte med succes med denne artikel vil vi give et eksempel på, hvordan en ETF-manager i en reel situation. I tilfælde af at ETF-prisen hæves over den teoretiske værdi af ETF'en, skal forvalteren købe aktier på markedet for senere at kunne oprette partitioner af ETF; det næste skridt ville være at sælge dem i det øjeblik, hvor de reelle og teoretiske priser afbalanceres igen.

Tværtimod, hvis faktiske ETF-kurs e er under den teoretiske værdi, skal forvalteren købe aktier i ETF og derefter være i stand til at nedbryde dem, den næste ting ville være at sælge aktierne på aktiemarkedet, dette indtil de teoretiske og reelle priser er afbalanceret igen.

Når vi først har forstået alt det ovenstående, kan vi sige, at en ETF opfører sig i henhold til indekset, så hvis ETF's benchmark stiger med 15%, stiger ETF også med 15%; Omvendt, hvis indekset falder i værdi med 9%, falder ETF også med 9%. Selvom rentabiliteten trods denne adfærd ikke er den samme på grund af de tidligere analyserede faktorer.

En anden god nyhed er, at hvis du tænker over invester i ETF'er, Der er ikke noget investeringssæt, så det kan eller ikke kan være en meget god investeringsmulighed. Når du som investor har alle disse oplysninger, er det tid til at træffe en beslutning om, hvorvidt du skal investere din kapital i ETF'er eller ej.