I dag er der så mange midler, at det kan være meget forvirrende. Rentefonde, aktiefonde, pengefonde, blandede fonde, endda midler af midler! Men der er en, der kan være meget nysgerrig på grund af sit navn: Gribfonden. Hvad er en gribbaggrund? Hvordan virker det?
Hvis du vil vide svarene på disse spørgsmål, anbefaler jeg, at du bliver ved med at læse. Vi vil forklare, hvad en gribefond er, hvordan den fungerer, og hvilke der er i Spanien. Derudover vil vi kommentere hans modus operandi under krisen i 2008, så du kan få en bedre idé om hans måde at arbejde på.
Hvorfor kaldes det en gribefond?
For at forstå navnet på disse fonde vil vi først forklare, hvad en gribefond er. Det er økonomiske organisationer med gratis investering eller venturekapital, der erhverver gældspapirer i virksomheder, der har en meget kompromitteret soliditet, men også i stater, der er på randen af konkurs. Det vil sige: Grundlæggende er de kapital- eller investeringsfonde med høj risiko, hvis formål er at købe gældspapirer, uanset om de er offentlige eller private, i virksomheder eller i lande, der har meget alvorlige problemer. De ligger generelt mellem 20% og 30% under deres nominelle værdi.
Dets oprindelige navn er engelsk, «gribfond», som bogstaveligt betyder «gribefond». Gribbe er rovfugle, der primært fodrer med ådsler. Kan du se ligheden? Både gribfondene og disse dyr drager fordel af resterne, derfor har de dette navn. Desuden er disse midler også kendt som 'holdouts'. Imidlertid bruges dette udtryk faktisk til at referere til obligationsindehavere. Disse kan have været erhvervet som en del af en investeringsstrategi og accepterer generelt ikke at deltage i gældssaneringer. I stedet foretrækker de at indlede en retssag ved domstolene.
Det skal stadig bemærkes, at gribben fonde de har en tendens til at have meget omfattende kendskab til de markeder, de agter at gå ind på. Derudover består de generelt af store og professionelle teams, både advokater og specialister i omstruktureringer af virksomheder.
Hvordan fungerer gribefonden?
Nu ved vi, hvad en gribefond er, men hvordan fungerer de? Hvad gør de med den erhvervede gæld? Når du har købt de titler, som vi har nævnt ovenfor, gribfondene gør deres bedste for at opkræve den fulde værdi af denne gæld. Bortset fra dette tilføjer de renterne for alle de år, de har skyldt. Når de udfører denne type operationer, tager de ikke hensyn til fjernelser eller omstruktureringer.
Gribefonde har specialister, hvis formål er at finde markeder, der befinder sig i en meget dårlig økonomisk situation. Disse fagfolk har stor erfaring og ved perfekt, hvordan omstruktureringsprocesserne i virksomheder fungerer. Når de formår at købe aktiver til den lavest mulige pris, forsøger de at sælge dem på kort eller mellemlang sigt til en meget højere pris, end de betalte for at erhverve dem. Som det kan forventes, er fordelene, de opnår, meget store.
Der er nogle lande, der er kommet til at kritisere denne type operation meget. Da gribfonde genererer rentabilitet på bekostning af gæld i lande eller virksomheder, der er i en meget vanskelig situation, på randen af konkurs, og derefter sælger det til en meget højere pris til det højestbydende, de anser det for uetisk.
Spanien og gribfondene
I 2008 fandt en meget vigtig økonomisk krise sted. Det var dengang, at gribfondene blev meget vigtige i Spanien. På det tidspunkt, de købte massivt forskellige realkreditlån. Deres modus operandi var baseret på at købe gælden fra banken og efterfølgende presse skyldneren for at inddrive den fulde gæld, de havde erhvervet. Som følge heraf kunne skyldneren, der allerede havde en gæld i banken og sandsynligvis en dårlig økonomisk situation, ikke påtage sig denne gæld. På det tidspunkt begyndte gribfondene at opsige og dermed starte afskærmningsprocessen.
Det er især i Spanien, hvor gribfondene er fokuseret på at købe hovedsageligt realkreditlån, virksomheder og bankgæld. Blandt de mest kendte på spansk område er Cerberus, Lone Star og Blackstone. Men hvor mange penge kan disse midler håndtere? Nå, mængden af penge, de mobiliserer, kan let nå op på hundredvis af milliarder euro.
Hvis vi står over for kravet fra en gribefond, er det første, vi skal gøre for at sikre, at det er den sande kreditor. Hvis så, vi kan prøve at forhandle med ham. Generelt er dette lettere end at forhandle med bankerne selv.
Jeg håber, at jeg har afklaret al din tvivl om gribfondene og dens metode. De er enheder, der skal behandles med stor omhu og altid læse det med småt.