Pengefonde er blevet en af de store ukendte af små og mellemstore investorer. Måske på grund af deres lave rentabilitet i de seneste år, og at de derfor ikke gør dem tilbøjelige til at ansætte. I en generel sammenhæng, hvor investeringsfonde som helhed registrerede et positivt afkast på 1,58%, hvoraf afkastet i første halvdel af året når 4,83%, hvilket repræsenterer det bedste akkumulerede historiske afkast i et første semester for investeringsfonde.
Men hvor de monetære fonde bestemt ikke har været dem, der har udviklet den bedste præstation i denne periode. Dels på grund af dets overdrevne tilknytning til prisen på penge på et tidspunkt, hvor renten er på 0%, det laveste niveau i en levetid. Som en konsekvens af den monetære politik, der blev udført af myndighederne i Den Europæiske Centralbank (ECB) i deres ønske om at stimulere økonomien i euroområdet efter den økonomiske krise i 2008.
Det er rigtigt, at monetære investeringsfonde er stabile, men med ringe rentabilitet, og dette fjerner tiltrækningskraft blandt små og mellemstore investorer. Til det punkt, at de er tilbøjelige til andre modeller i deres ledelse, såsom investeringsfonde i aktier, fast indkomst eller endda absolut afkast som en formel for at gøre deres opsparing rentabel med større garantier for succes fra nu af. Men hvordan er monetære gensidige fonde virkelig? Nå, vi giver dig de nødvendige nøgler, hvis du vil se det nødvendigt fra nu af at ansætte disse finansielle produkter.
Monetære fonde, hvordan er de?
Denne klasse af investeringsfonde er sammensat i formater, hvis aktiver består af kortfristede fastindkomstinstrumenter, mindst 12 måneder. De er frem for alt karakteriseret ved deres høje sikkerhed og likviditet. Som en konsekvens adskiller de sig fra andre fonde ved at have meget lave afkast og volatilitet. Lige nu overstiger din årlige interesse i bedste fald næppe 0,50%. Det vil sige praktisk taget intet, og det giver investorer mulighed for at vælge andre modeller i deres ledelse. I denne forstand ligner de meget faste bankindskud med en meget lignende adfærd.
Mens monetære investeringsfonde på den anden side ikke er den bedste måde at gøre kapital rentabel efter små og mellemstore investorers ønske. Hvis ikke, tværtimod, hjælper de med at opnå et minimumsløn i de bedste tilfælde. Det er ikke muligt at tale om investering med disse svage formidlingsmargener. Og derfor taler vi om et produkt, der er beregnet til en meget konservativ investorprofil. Generelt ældre mennesker, der ikke er opmærksomme på de nyheder, der genereres omkring den altid komplicerede verden af penge.
Lavere provisioner
Tværtimod, og som et mest udestående element er det faktum, at kommissionerne er de laveste i investeringsfondssektoren. Med satser, der sjældent overstiger 0,6% niveauet. Med andre ord lavere end i de andre investeringsfonde, enten variabel eller fast indkomst. Så den lille udgift kompenserer for den minimale rentabilitet, der tilbydes af disse finansielle produkter. Med et tilbud, der uden at være så stærkt som i de andre investeringsfonde, dækker det efterspørgslen fra dets indehavere.
Et andet aspekt, der skal løses, når man taler om monetære fonde, er at de kan tjene som et supplement til andre investeringer. Både egenkapital og fast indkomst, selvom deres mekanik følger helt forskellige veje, og de skal analyseres inden deres mulige abonnement. I begge tilfælde kan det siges, at disse midler er rentable, men snarere det modsatte. Med et fald i kontrakter foretaget af brugere, ifølge de seneste data sendt af Association of Collective Investment Institutions and Pension Funds (Inverco).
Hvornår kan de ansættes?
Investeringsstrategien i denne klasse af fonde gennemføres på en meget punktlig måde og med betingelser, der til enhver tid skal respekteres. Med andre ord i en kontekst af svaghed på aktiemarkederne, hvor investorer søger tilflugt fra monetære strømme. Hvor deres sikkerhed hersker over andre mere aggressive investeringsstrategier. Ved at vide på forhånd, at der vil være meget lidt interesse, der vil opnås fra nu af.
På den anden side er disse specielle investeringsfonde praktisk talt stillestående. Uden at bevæge sig i en eller anden retning, så der ikke er nogen nyheder i investeringen. Dette betyder i praksis, at der hverken tjenes eller går tabt på denne investering. Et aspekt, der kan være tilstrækkeligt i tider med store fald på de finansielle markeder, da penge er beskyttet for paraplyen af disse finansielle aktiver. Ud over en anden række af overvejelser af teknisk art eller også med udgangspunkt i dets grundlæggende. Noget, der bestemt ikke behager alle detailinvestorer.
Bidrag til disse fonde
Med disse egenskaber, som vi har analyseret i monetære investeringsfonde, er der ingen tvivl om, at du ikke behøver at investere mange penge. Blandt andet fordi der ikke opnås noget i den præstation, de tilbyder. Hvis ikke, tværtimod, vil det være tilstrækkeligt at yde minimale bidrag i de bedste tilfælde og på tider med størst ustabilitet og volatilitet på de finansielle markeder. Så på denne måde installeres ikke tab i vores portefølje af investeringsfonde. Som en del af en meget defensiv eller konservativ strategi, der har til formål at bevare besparelser i forhold til andre overvejelser.
Mens der på den anden side også er en indflydelse på, at midler af disse karakteristika ikke foretages for at få store beløb. Hvis ikke, tværtimod er det en form for investering, der er gået af mode, da det handler om modeller, som vores forældre eller bedsteforældre brugte til at gøre deres opsparing rentable for mange år siden, og som på det tidspunkt havde deres grund til at være og var endda rentabelt på grund af at den gennemsnitlige rente lå på niveauer meget tæt på 7% eller 8%. Og derfor kunne vi opnå et afkast på vores opsparing, som det nu er umuligt at opnå.
Skygger i disse produkter
Under alle omstændigheder er der andre negative elementer i monetære investeringsfonde, der skal analyseres inden en mulig ansættelse af dem fra nu af. Som for eksempel, at du på grund af kommissionerne i slutningen kan miste penge i disse personlige opsparingsformater. Samt dets nulresultat efter flere års permanentitet, og det favoriserer, at vores saldo i fonden efter mange år er mere eller mindre som i starten. Uden at oprette en opsparing, som det var vores hovedidee, og det kan føre til skuffelse, der bliver installeret i vores sindstilstand som små og mellemstore investorer, som vi er.
Mens det endelig skal bemærkes, at det er meget usandsynligt, at disse finansielle produkter foretager nogen form for investeringer. Hvis ikke, er de i et meget specifikt øjeblik, og jeg vil ikke importere en tilbagevenden til besparelser, der er tilfredsstillende for vores personlige interesser. Under alle omstændigheder og bestemt en af de mest utilfredsstillende investeringer der i øjeblikket, selv under faste bankindskud. Hvor rentabiliteten i øjeblikket næsten er nul. Og det ser ud til, at det vil være i de kommende år, hvor der ikke vil være andet valg end at risikere at opnå et minimalt acceptabelt afkast for alle.
Investeringen vokser i år
En vis våbenhvile i handelskrigen og centralbankernes meget mere konservative holdning til mulige renteforhøjelser, har skabt bemærkelsesværdig optimisme på de finansielle markeder, der genopretter en del af deres majtilpasninger. Næsten alle aktiebenchmarkindekser lukkede juni positivt med afkast, der varierede fra 2,2% af Ibex 35 til næsten 7% af S&P 500.
Ligeledes registrerede gældsmarkederne prisopskrivninger med deres IRR'er til historiske lavpunkter ifølge de seneste data fra Association of Collective Investment Institutions and Pension Funds (Inverco). Renten på den 10-årige tyske obligation ved udgangen af måneden er -0,32%, mens den 10-årige spanske statsgæld nåede 0,39%. Under alle omstændigheder er rentabiliteten af disse produkter stadig på for lave niveauer til at blive accepteret af små og mellemstore investorer. Uden at oprette en opsparing, som det var vores hovedidee, og det kan føre til skuffelse, der bliver installeret i vores sindstilstand som små og mellemstore investorer, som vi er.