Finansiel autonomi er en virksomheds eller persons evne til ikke at stole på nogens penge for at opfylde deres formål. Økonomiske forhold tjener os som et godt regnskabsværktøj at analysere økonomiske tilstande, der kunne være "komplekse" fra starten. Så med et enkelt blik kan vi se, hvor praktisk eller gunstig det er, der beregnes. I denne sag og artikel vil vi forklare alt om det økonomiske autonomiforhold.
Efter at have læst artiklen, du vil have en komplet forestilling om, hvad det økonomiske autonomiforhold er, hvordan man beregner det, og hvilke konsekvenser det har for en virksomhed. Takket være dette forhold kan de beslutninger, der kan tages, være strammere, jo højere forholdet er. Tværtimod betragtes færre beslutninger, der kan træffes, hvis graden af økonomisk autonomi er lavere. Det fungerer også som et værktøj til, i henhold til hvilke virksomheder at beregne, hvor godt optimeret deres egne ressourcer er i forhold til gæld. For at forstå det fuldt ud, skal du fortsætte med at læse til slutningen.
Hvad er det økonomiske autonomiforhold?
Det økonomiske autonomiforhold forsøger at definere den afhængighed, en virksomhed har af sine kreditorer, det vil sige hvem du skylder penge, gælden. Denne beregning gennemgår bestemmelse af den egenkapital, som et selskab har i forhold til sin gæld. I consecuense, forholdet giver os et forhold til deres evne til at låne. Jo højere dette forhold er, desto større er virksomhedens evne til at overleve i fremtiden, især under hensyntagen til, at usikkerhedsscenarier på et tidspunkt kan opstå. Et godt eksempel ville være det nuværende miljø, som vi gennemgår, hvor pandemien sætter disse forhold på prøve. Virksomheder med et godt autonomiforhold er mere tilbøjelige til at blive mindre påvirket end dem, hvis forhold ikke var særlig gunstigt før de problemer, der måtte opstå.
Nogle mennesker bruger udtrykkene "Kapital" for at sige "Kapital", det betyder ikke noget. Det vigtige er, at uanset om vi bruger et eller de andre ord, henviser vi til det samme. I dette tilfælde er det nødvendigt at trække summen af aktiverne fra den samlede forpligtelse (gæld) for at kende kapitalgrundlaget.
Formel til beregning af det økonomiske autonomiforhold
Som vi tidligere har kommenteret, er det et forhold mellem egenkapital og gæld. Formlen beregnes Udbyttekapital fra samlede passiver (gæld) både kort og lang sigt. Det resulterende tal er forholdet mellem finansiel autonomi. For at forstå det bedre vil vi præsentere et eksempel med to virksomheder, som vi forestiller os, er fra samme sektor. For eksempel virksomheder, der er dedikeret til transport af mennesker.
- I det første tilfælde finder vi et selskab, hvis samlede egenkapital udgør 1.540.000 euro. Dens samlede gæld beløber sig til 2.000.000 euro. Det betyder, at vi deler deres egenkapital med deres gæld, det vil sige deres passiver, vi får 0,77. Dette ville være forholdet mellem økonomisk autonomi.
- I det andet tilfælde har vi et firma, der er mindre i størrelse og har en egenkapital på 930.000 euro. Så har vi, at hans samlede gæld beløber sig til 240.000 euro. Efter at have divideret egenkapitalen med dens gæld, opnår vi, at den har et økonomisk autonomiforhold på 3,87.
For dette tilfælde og eksemplet har jeg forsøgt at sætte en noget "berømt" sag, det andet eksempel. På den ene side ville vi se, hvordan forholdet mellem det andet selskab er meget højere, 3. Det er mere stabilt økonomisk, heraf er der ingen tvivl. Det kunne dog helt sikkert vokse meget mere, men alt dette potentiale ville kun eksistere på en latent måde, det ville ikke udnytte det.
Hvordan fortolkes forholdet?
Generelt siges det, at en virksomhed har god økonomisk autonomi, når mere end halvdelen af sine ressourcer kommer fra sine egne midler. Men for at få en idé skal det mindste antal af dette forhold, som en virksomhed forventes at have, være 0 eller højere. Et forhold mellem 0 og 7 "normalt" er den mest almindelige og også den mest optimale værdi.
På den ene side ville virksomheden have likviditet og ressourcer til at imødegå vanskelige tider. Disse øjeblikke er måske ikke meget vanskelige, men det at sænke din vagt og være alt for selvsikker fører normalt ikke til gode resultater. På den anden side taler vi ikke om meget stor gæld, hvilket vil betyde, at den har god økonomisk autonomi, og i tilfælde af behov eller investeringer vil den ikke sætte sin overlevelse i fare. Af denne grund er det meget vigtigt at have eller forsøge at opretholde et højt forhold, da det repræsenterer et tegn på styrke og stabilitet.
Som data skal det tilføjes, at der ikke er nogen universel økonomisk autonomiforhold gældende for alle virksomheder. Hver sektor er forskellig, og det afhænger ikke kun af det felt, hvor du arbejder, men også af konkurrencen og de aktuelle forretningsmål for hvert øjeblik.
Hvordan påvirker en stigning i gælden forholdet?
Under hensyntagen til eksemplerne fra de to virksomheder, der er skitseret ovenfor, kunne vi se, hvor meget mere det andet selskab kunne låne. Lad os se det i perspektiv. Hvis der blev anmodet om 1 million euro til investeringer og / eller køb af aktiver, ville virksomhedens værdi stige fra dets 1.170.000 euro (dets aktiver inden tilbagediskontering af gælden for at kende nettoværdien) til 2.170.000 euro.
Gælden ville stige til 1.240.000 euro (€ 240.000 plus de ekstra € 1.000.000). Hans nettoværdi ville forblive på € 930.000. Dette betyder, at dit økonomiske autonomiforhold ville blive € 930.000 divideret med € 1.240.000 ville være 0. Næsten det samme som tilfældet med det første firma.
Det er klart, at denne beregning er enkel med runde tal, og i virkeligheden skal kommissioner og skatter, der stammer fra forpligtelserne og erhvervelsen af aktiver, diskonteres fra de samlede aktiver. Men når det kommer til at optimere den økonomiske præstation, kan vi se, at det andet selskab nu næsten er fordoblet i størrelse. Derfor vil din omsætning være højere, og din operationelle pengestrøm vil stige, så du kan vokse mere end før. Samtidig vil den stadig have sine egne ressourcer til at møde et vanskeligt øjeblik, men autonomiforholdet viser det At låne mere kan blive farligt og kan ikke anbefales.