Tváří v tvář scénáři mezinárodní ekonomické recese je pravda, že je zvláštní, že akciové trhy takovou možnost nevyužily. Pokud ne, naopak, ve většině případů indexy zůstat v uptrendu což jistě přitahuje pozornost některých malých a středních investorů. Zajímalo by je, zda akciový trh skutečně diskontuje ekonomickou recesi, která již existuje v některých motorových zemích mezinárodní ekonomiky.

V této obecné souvislosti je třeba si uvědomit, že v krizích akciových trhů se vždy objevují s poklesem hodnoty. Nebo by se mohlo stát, že se tento scénář může stát bombou, kterou investoři dosud neviděli, a která by byla velmi vážná pro jejich osobní zájmy v investičním sektoru. Jejich hlavním účinkem je, že mohli zaháknout se na svých pozicích na akciovém trhu po dlouhou dobu. Tedy velmi daleko od kupní ceny.

Z tohoto důvodu je velmi důležité zdůraznit, že scénář ekonomické recese se odráží v ocenění finančních aktiv. Ale velmi mírným způsobem a to neocení malí a střední investoři. V tomto smyslu selektivní index španělských akcií Ibex 35 poklesl za posledních šest měsíců pouze o 3%. A na podobných úrovních na dalších mezinárodních polích se zvláštním významem. V tom, co představuje jeden ze signálů o tom, že se v mezinárodní ekonomice něco děje.

Ekonomická recese

Pokud jde o Španělsko, je třeba poznamenat, že Bank of Spain konstatuje, že španělská ekonomika a soukromá spotřeba již nemají odpor, který se očekával jen před pár měsíci. Do té míry, že před několika dny byla ve svých prognózách oznámena silná úprava o čtyři desetiny směrem dolů a varovala před výrazným zpomalením tvorby pracovních míst, které od května vzrostlo o polovinu. Místo 2,4% zvýšení HDP, které očekávalo pro letošní rok, se přiklonit k předstihu pouze o 2%.

Pro roky 2020 a 2021 předpovídá subjekt centrálního bankovnictví a růst o 1,7% a 1,6%, respektive pro každé z cvičení. To znamená, že již pod 2% a se sestupným trendem, který nakonec může mít dopad na národní akciové finanční trhy. I když to v současné době nebylo shromážděno v celé své intenzitě, je to skutečnost, kterou by od nynějška měli retailoví investoři zohledňovat. Kde je jeden z klíčů Ibex 9.000 na úrovni 35 XNUMX eur, oba v jednom či druhém smyslu.

Zvýšení indexu strachu

Dalším ze signálů, které nám finanční trhy nabízejí, je, že VIX, takzvaný index strachu, zaznamenal v posledních měsících výrazný růst. Toto je jasné varování, že se může vařit medvědí hnutí způsobené silnou hospodářskou krizí. Zatímco na druhé straně volatilita ve VIX také s určitou relevancí vzrostla, s denním zhodnocením nad 2%, procenta, která nebyla vidět od roku 2013. Toto je číslo, které si mladí i staří střední investoři nemohou nevšimnout.

Na druhé straně index strachu naznačuje, že akciové trhy mohou v nadcházejících měsících klesnout. Ve scénáři, který předpokládá a ne pozitivní situace pro akciové trhy a tento faktor musí být ostražitý vzhledem k tomu, co se od nynějška může stát. Nebudete mít jinou možnost, než si uvědomit vývoj VIX, abyste odhalili, zda je či není okamžik vstupu na akciový trh. Jako nástroj k zachování našich zájmů a zejména našeho kapitálu určeného pro akciový trh.

Slabost v cyklických látkách

Další z poznámek, které nám akciové trhy nabízejí, a že v tomto případě jsou nejdůležitějšími údaji slabost hodnot denominovaných jako cyklické. Jinými slovy, ty, které jsou závislé na ekonomickém cyklu a které v expanzivních ekonomických obdobích fungují lépe než ostatní. Naopak k jeho nejhoršímu chování dochází v období recese ekonomiky. Ocelářské společnosti jsou jasným příkladem této třídy velmi zvláštních hodnot, stejně jako spojené s těmito ekonomickými cykly, jako je výroba automobilů.

Tyto zásoby se v posledních měsících zhroutily a může se stát dalším signálem o tom, co se může stát mezinárodní ekonomice. Jak se to stalo v obdobích podobných charakteristik, které se vyvinuly v jiných desetiletích. Pokud tedy chceme na akciových trzích působit s větší duševní pohodou, bude to od nynějška další z údajů, které budeme sledovat. Protože pokud finanční trhy nastartují scénář ekonomické recese, není pochyb o tom, že hodnoty cyklického sektoru budou jedny z nejvíce ovlivněných na vnitrostátních trzích i mimo naše hranice.

Zvýšená volatilita

Toto je další z varování, která můžeme ukázat, zda se akciové trhy chystají nastartovat scénu vážné ekonomické recese. Protože by to vygenerovalo a hlavní výlet na akciových trzích a to by v příštích měsících bylo pro malé a střední investory velmi viditelné. To nejlepší, co můžeme udělat, je vrátit zpět pozice na těchto finančních trzích vzhledem k riziku, že operace na akciových trzích mohou běžet.

Toto zvýšení ziskovosti může být dalším ze znaků, které nám říkají, že čelíme velké ekonomické recesi. To však zatím není zahrnuto v ceně akcií společností, které jsou kótovány na akciových trzích. A to se odráží v tom, že změny jsou stále výraznější, s nárůstem a nárůstem o více než 3% nebo dokonce 4%. To znamená vyzvat malé a střední investory k provádění obchodních operací i ve stejné obchodní relaci. Jak je vidět na posledních zasedáních, která se konají na národních trzích a na trzích mimo naše hranice.

Na vedlejších úrovních

Důsledkem všech těchto efektů je, že akciové indexy nemají v posledních měsících definovaný trend. Někdy je to býčí a jindy medvědí, ale každopádně je velmi složité působit na akciovém trhu. Jedná se o známku identity, kterou lze zjistit za posledních dvanáct měsíců, a která svým způsobem hodila na akciové trhy velký počet malých a středních investorů. Jinými slovy, nevíme, co očekávat, a se zjevným rizikem, že to kdykoli může proběhne velký tah dolů na mezinárodních burzách. Do té míry, že se můžeme zapojit do investic.

Na druhou stranu nemůžeme zapomenout, že se zdá, že se jedná o období čekání na něco důležitého, co se od nynějška může stát. Z tohoto pohledu lze říci, že jde o ekonomickou recesi není diskontování v ceně akcií veřejně obchodovaných společností. Něco, co může vyvolat velkou obavu vstoupit na akciové trhy ze strany dobré části malých a středních investorů. Do té míry, že výhled na investice nemusí být v příštích několika letech nic pozitivního.

Nic pozitivního scénáře

V tomto obecném scénáři je likvidita přidanou hodnotou, která může maloobchodníkům přinést mnoho výhod. Pokud ne, naopak se musíte bát nejhoršího a je to lepší zvolit jiné defenzivnější nebo konzervativnější investiční modely. Například některé investiční fondy, které kombinují tuto investici s jinými finančními aktivy. Jako vzorec pro zlepšení zůstatku na našem spořicím účtu. Aby se předešlo velmi nežádoucím situacím, které mohou nastat kdykoli a mnohem více díky novým makro datům, která se dnes objevují.

Nakonec je rovněž nutné zdůraznit, že lze vytvářet býčí pasti, aby retailoví investoři mohli padnout před silnou rukou na finančních trzích. Jedná se o jedno z nejzávažnějších rizik, v nichž se můžeme dostat do pasti, a které bezpochyby mohou způsobit, že při prováděných operacích ztratíme spoustu peněz. A to lze vyřešit řadou preventivních opatření, která můžeme zavést do praxe, abychom se vyhnuli nežádoucím situacím ze všech hledisek. Což je koneckonců to, co musíme v problémových dobách udělat pro akciové trhy po celém světě.