Peněžní fondy se staly jednou z velkých neznámých malých a středních investorů. Možná kvůli jejich nízké ziskovosti v posledních letech, a proto je nedělají náchylnými k přijímání. Obecně platí, že investiční fondy jako celek zaznamenaly pozitivní výnos 1,58%, přičemž výnos v první polovině roku dosáhl 4,83%, což pro investiční fondy představuje nejlepší kumulovaný historický výnos v prvním semestru.
Ale kde peněžní fondy rozhodně nebyly těmi, které v tomto období vyvinuly nejlepší výkon. Částečně kvůli jeho nadměrnému propojení s cenou peněz, v době, kdy je úroková sazba na 0%, nejnižší úroveň za celý život. V důsledku měnové politiky prováděné orgány Evropské centrální banky (ECB) v jejich touze stimulovat ekonomiku v eurozóně po hospodářské krizi v roce 2008.
Je pravda, že peněžní investiční fondy jsou stabilní, ale s malou ziskovostí a tato skutečnost odstraňuje atraktivitu mezi malými a středními investory. Do té míry, že se přiklánějí k jiným modelům ve své správě, jako jsou investiční fondy do akcií, fixní příjem nebo dokonce absolutní návratnost jako vzorec pro ziskovost úspor s vyšší zárukou úspěchu od nynějška. Jaké jsou však peněžní podílové fondy ve skutečnosti? Dáme vám potřebné klíče pro případ, že od nynějška uvidíte, že je nutné tyto finanční produkty najmout.
Peněžní fondy, jaké jsou?
Tato třída investičních fondů je vytvořena ve formátech, jejichž aktiva jsou tvořena krátkodobými nástroji s pevným výnosem, minimálně 12 měsíců. Vyznačují se především vysokou bezpečností a likviditou. V důsledku toho se odlišují od ostatních fondů velmi nízkou návratností a volatilitou. Právě teď váš roční úrok v nejlepších případech sotva překročí 0,50%. To znamená, že prakticky nic a to umožňuje investorům rozhodnout se pro jiné způsoby řízení. V tomto smyslu jsou velmi podobné bankovním vkladům na dobu určitou a mají velmi podobnou linii chování.
Na druhou stranu fondy peněžního investování nejsou tím nejlepším způsobem, jak zajistit, aby byl kapitál ziskový pro touhu malých a středních investorů. Pokud ne, naopak pomáhají dosáhnout v nejlepších případech minimální odměny. O investici s těmito slabými zprostředkovacími maržemi nelze mluvit. A proto mluvíme o produktu, který je určen pro velmi konzervativní profil investora. Obecně starší lidé, kteří si nejsou vědomi zpráv, které se generují kolem vždy komplikovaného světa peněz.
Nižší provize
Naopak, a nejvýraznějším prvkem je skutečnost, že její provize jsou nejnižší v sektoru investičních fondů. S sazbami, které zřídka překračují úroveň 0,6%. Jinými slovy nižší než v ostatních investičních fondech, ať už s proměnlivým nebo pevným výnosem. Takže malé výdaje kompenzují minimální ziskovost nabízenou těmito finančními produkty. Díky nabídce, která, aniž by byla tak silná jako v jiných investičních fondech, pokrývá poptávku svých držitelů.
Dalším aspektem, který je třeba řešit, když hovoříme o peněžních fondech, je to, že mohou sloužit jako doplněk jiných investic. Kapitálový i fixní příjem, i když jejich mechaniky sledují úplně odlišné cesty a před jejich možným úpisem by měly být analyzovány. V obou případech lze říci, že tyto fondy jsou ziskové, ale spíše naopak. S poklesem smluv uzavřených uživateli, podle nejnovějších údajů zaslaných Asociací institucí kolektivního investování a penzijních fondů (Inverco).
Kdy mohou být najati?
Investiční strategie v této třídě fondů je prováděna velmi přesně a za podmínek, které je nutné vždy respektovat. Jinými slovy, v kontextu slabosti akciových trhů, kde investoři hledají útočiště před peněžními toky. Tam, kde jejich bezpečnost převládá nad jinými agresivnějšími investičními strategiemi. Předem vědět, že od této chvíle bude jen velmi malý zájem.
Na druhou stranu tyto speciální investiční fondy prakticky stagnují. Aniž bychom se pohybovali jedním nebo druhým směrem, aby v investici nebyly žádné novinky. To v praxi znamená, že z této investice nebudou vydělány ani ztraceny peníze. Aspekt, který může být dostatečný v dobách velkých poklesů na finančních trzích, protože peníze jsou chráněny před záštitou těchto finančních aktiv. Kromě další řady úvah technické povahy nebo také z hlediska jejích základů. Něco, co rozhodně nepotěší všechny retailové investory.
Příspěvky do těchto fondů
S těmito charakteristikami, které jsme analyzovali v peněžních investičních fondech, není pochyb o tom, že nemusíte investovat hodně peněz. Mimo jiné proto, že výkon, který nabízejí, nebude dosažen. Pokud tomu tak není, bude naopak stačit v minimálních případech přispět v nejlepším případě a v době největší nestability a volatility na finančních trzích. Takže tímto způsobem nejsou v našem portfoliu investičních fondů instalovány ztráty. Jako součást velmi defenzivní nebo konzervativní strategie, která si klade za cíl zachovat úspory oproti jiným úvahám.
I když na druhé straně existuje také dopad, že prostředky těchto charakteristik nejsou vytvářeny za účelem získání velkého množství peněz. Pokud ne, naopak jde o formu investice, která vyšla z módy, protože jde o modely, které naši rodiče nebo prarodiče používali k tomu, aby jejich úspory byly před mnoha lety ziskové, a které v té době měly svůj důvod být a byly dokonce ziskové, protože průměrný úrok se nacházel na úrovních velmi blízkých 7% nebo 8%. A proto bychom mohli získat návratnost našich úspor, kterých je nyní nemožné dosáhnout.
Odstíny v těchto produktech
V každém případě existují další negativní prvky ve fondech peněžního investování, které je třeba analyzovat před možným jejich najímáním od nynějška. Například díky těmto provizím na konci můžete přijít o peníze v těchto osobních formátech spoření. Stejně jako jeho nulový výkon po několika letech trvalosti, který upřednostňuje, že po mnoha letech je naše rovnováha ve fondu víceméně taková, jaká byla na začátku. Aniž bychom vytvářeli spořicí vak, jak to byla naše hlavní myšlenka, a to může vést k tomu, že se do našeho stavu mysli dostanou zklamání, protože jsme malými a středními investory.
Nakonec je třeba také poznamenat, že je velmi nepravděpodobné, že by tyto finanční produkty investovaly jakýkoli druh. Pokud ne, jsou na velmi konkrétní okamžik a nechci importovat návrat k úsporám, který je uspokojivý pro naše osobní zájmy. V každém případě a rozhodně jedna z nejuspokojivějších investic v tuto chvíli, dokonce i pod bankovní vklady na dobu určitou. Kde je ziskovost v tuto chvíli téměř nulová. A tak se zdá, že to bude v příštích letech, kdy nezbude nic jiného, než riskovat dosažení minimálně přijatelné návratnosti pro všechny.
Investice letos rostou
Určité příměří v obchodní válce a mnohem konzervativnější přístup centrálních bank k němu možné zvýšení úrokových sazeb, vytvořilo na finančních trzích pozoruhodný optimismus, který obnovuje část svých květnových úprav. Téměř všechny srovnávací indexy akcií uzavřely červen pozitivně, přičemž výnosy se pohybovaly od 2,2% Ibex 35 do téměř 7% S&P 500.
Dluhové trhy rovněž podle posledních údajů poskytnutých Asociací institucí kolektivního investování a penzijních fondů (Inverco) zaznamenaly přecenění cen se svými IRR na historických minimech. Výnos desetiletého německého dluhopisu na konci měsíce je -10%, zatímco desetiletý španělský veřejný dluh dosáhl 0,32%. V každém případě je ziskovost těchto produktů stále na příliš nízké úrovni, aby byla přijata malými a středními investory. Aniž bychom vytvářeli spořicí vak, jak to byla naše hlavní myšlenka, a to může vést k tomu, že se do našeho stavu mysli dostanou zklamání, protože jsme malými a středními investory.