MEFF, trh s deriváty BME, se podílel na vytvoření Evropského výboru pro podnikové akce (ECAC) společně se zbytkem velkých evropských trhů pro regulované deriváty, které jsou v souladu s MiFID II nebo s podobnými předpisy mimo EU. Cílem této pracovní skupiny je harmonizovat úpravy související s podnikovými událostmi, které ovlivňují derivátové smlouvy, jako jsou například veřejné nabídky akvizic (OPA) nebo fúze.
V tomto smyslu se členové výboru domnívají, že je nezbytné, aby nedocházelo k destabilizaci trhu kvůli rozdílnému zacházení s podnikovými akcemi mezi trhy s deriváty. Kromě trhu s deriváty společnosti BME jsou součástí ECAC italská burza, Eurex, Euronext, ICE a Nasdaq Stockholm. Od nynějška budou všichni udržovat nepřetržitý kontakt a budou se pravidelně scházet, aby byli sladěni při zacházení s firemními událostmi, a zaručili tak efektivní, spravedlivý a řádný trh.
V každém případě však musíme vědět, že provozování derivátů prostřednictvím různých finančních produktů není pro malé a střední investory snadný proces. Pokud tomu tak není, naopak to s sebou nese řadu rizik, která je vhodné zdůraznit, aby nedocházelo k žádným překvapením na poslední chvíli, jako tomu bylo v posledních letech. Ve skutečnosti se jedná o velmi speciální investiční produkt, který ne všechny profily uživatelů mohou předpokládat kvůli různým okolnostem. Za vysoká volatilita ve svých pozicích a to může vést k výjimečným situacím, v jednom či druhém smyslu.
Co jsou deriváty?
Za prvé je třeba poznamenat, že deriváty jsou finanční produkty, které se vyznačují především vaše nadměrná páka a čím se odlišuje například od nákupu a prodeje akcií na akciovém trhu. Není divu, že derivátové produkty jsou finanční nástroje, jejichž hodnota je odvozena od vývoje cen jiného aktiva, které se nazývá „podkladové aktivum“. Kde největší složitost spočívá v jejich investičních modelech. Protože nemůžeme zapomenout, že se nedíváme na produkt, který se má použít, nebo na konvenční produkt. Pokud ne, je to naopak něco jiného, jak uvidíte níže.
Jednou z charakteristik derivátových produktů je, že s nimi lze obchodovat na organizovaných i neorganizovaných trzích. Proto je jejich pronájem komplikovanější, protože kanály, kterými jsou uváděny na trh, nejsou příliš známé. Jako příklad je třeba uvést, že v naší zemi je oficiálním trhem pro finanční futures a opce MEFF, kde jsou obchodovány futures a opce na Ibex 35. Naplňují se však také u jiných méně konvenčních finančních aktiv, která mohou být předmětem našich operací.
Charakteristika jednání
Pokud jde o tuto část, je třeba poznamenat, že jedna z jejích zvláštních charakteristik spočívá ve skutečnosti, že při své investici vychází z toho, co je podkladovým aktivem, nikoli z ceny některých akcií, jako je to při nákupu a prodeji akcií. v tašce. Na druhé straně je založen na smlouvě, kterou lze koupit nebo prodat kdykoli během obchodní relace. A to, žádné čekání na datum vypršení platnosti as se stalo zvykem u velké části bankovních a finančních produktů. Důrazně se doporučuje, aby operace byly prováděny prostřednictvím autorizovaného zprostředkovatele.
Na druhou stranu se také odlišují, protože v některých případech nezbývá než provést a kauce. To je něco, co můžete velmi vidět v operacích futures a co lze převést na jiné investiční modely. Pokud jde o provize a výdaje na jejich správu a údržbu, je třeba říci, že jsou obecně expanzivnější, i když mezi jedním nebo druhým formátem existují velmi velké rozdíly. V každém případě to bude vyžadovat větší finanční úsilí. Kde to budete vy, kdo se bude muset rozhodnout, zda se od nynějška vyplatí pokračovat.
Odvozené třídy produktů
Jedna věc, kterou musíte vědět, je, že neexistuje jen jeden vedlejší produkt, ale několik a různé povahy a stavu. V tomto smyslu není pochyb o tom, že můžeme najít následující typy derivátových produktů. Od spekulačních investorů, jako jsou warranty, až po neznámé, jako jsou certifikáty. Ale pokud chcete seznam těchto finančních produktů, zde vám ho ukážeme, abyste jej měli ve svých investicích kdykoli ve svém životě.
- Futures.
- Certifikáty
- Možnosti.
- Rozkazy.
- Opční smlouva
- CFD.
Každý z produktů s vlastními vlastnostmi, ale se společným jmenovatelem, a to, že se jedná o deriváty. Díky nim můžete dosáhnout ziskovosti úspor díky jiné investiční strategii, která s sebou nese větší rizika v provozu.
Výhody derivátů
Není pochyb o tom, že jednou z velkých výhod této třídy finančních produktů je, že se nemusíte omezovat na nákup a prodej akcií na akciovém trhu. Pokud ne, máte naopak otevřené nové obchodní příležitosti, i když situace na akciových trzích není nejlepší z těch, které si přejete. A to, umožňuje vždy investovat nebo ponechat peníze aktivní k dosažení vysokých výnosů, o čem je v tomto odvětví konec konců. Na druhé straně se jedná o produkty, které finanční subjekty stále více prodávají.
Když hovoříme o výhodách této třídy velmi zvláštních investičních produktů, nemůžeme nikdy zapomenout na skutečnost, že je nejlépe zná velmi důležitý segment malých a středních investorů. Do té míry, že část svých investičních strategií zaměřují na některé z těchto investičních modelů. To je případ warrantů, které jsou již jednou z klasik pro investování peněz mimo nákup a prodej akcií na akciovém trhu. Na rozdíl před několika lety, kdy se jednalo o nový a vznikající finanční produkt, který velká část uživatelů odmítla.
Nevýhody derivátů
Hlavním z nich je riziko, které může být generováno ve vašich operacích kvůli vysoké páce a které může vést k velmi nežádoucím situacím ze strany investorů. Je pravda, že s derivátovými produkty můžete vydělat spoustu peněz, ale také nechat spoustu eur. Na druhou stranu deriváty vyžadují větší znalosti své mechaniky, protože nejde o produkty, kterým lze snadno porozumět, ale naopak. V tomto smyslu budete potřebovat a vyšší úroveň učení v operacích, pokud nechcete, aby byly více problémem než řešením vašich potřeb ve světě investic.
I když na druhé straně existuje také informační prvek, protože je obtížnější sledovat je než běžné nebo tradičnější modely v investičním sektoru. Nelze také zapomenout, že tyto investiční formáty nejsou nejlepší strategií pro vytvoření stabilní a vyvážené výměny úspor ve střednědobém a dlouhodobém horizontu. Pokud ne, naopak je zaměřen na nejkratší termíny v jeho stálosti. Kde to není uživatel, kdo dominuje časovým prostorům, jak se to děje v investičních fondech a operacích na akciových trzích.
Je to výhodné, nebo ne najmout?
Je to otázka za milion dolarů, ale ve své odpovědi má mnoho nuancí. Zejména kvůli úrovni přizpůsobení se tomuto druhu složitých operací malými a středními investory. Ve všech případech však jde o peněžní částky, které nejsou příliš vysoké, a tak se lépe chrání před pohyby generovanými na finančních trzích. Dalším aspektem, který je třeba posoudit, je vědět upravit ceny, jak na vstupu, tak na výstupu v pozicích derivátových produktů. Úspěch může někdy záviset na tomto malém detailu.
Je také velmi důležité, pokud máme potřebu investovat své peníze prostřednictvím sofistikovaných produktů, jako jsou tyto. Pokud tento typ není naléhavý, nevybírejte tyto modely v investici. Nákup a prodej akcií na akciovém trhu poslouží k uspokojení našich potřeb, aby byly do té doby dostupné úspory. Stejně jako v závislosti na profilu, který poskytujeme jako malý a střední investor: agresivní, střední nebo defenzivní. Pouze první z nich jsou oprávněny provádět a provádět tyto operace na finančních trzích. Kromě toho jsou to ti, kteří jsou nejvíce zvyklí na tento druh pohybu s podkladovými aktivy a kteří mohou určit, že operace jde k úspěchu nebo neúspěchu. Samozřejmě je to tak jednoduché.