Podílové fondy nejsou finančním produktem, který prochází nejlepšími časy. Pokud tomu tak není, naopak a podle nejnovějších údajů poskytnutých Asociací institucí kolektivního investování a penzijních fondů (Inverco) ukazují, že náhrady kteří dávají pořádek svým titulkům, dosahují úrovní, jaké se v posledních letech nikdy nesetkaly. Tam, kde je postupný odchod těchto finančních aktiv jedním ze společných jmenovatelů tohoto velmi zvláštního trhu.
Nelze zapomenout, že během letošního roku, který se blíží ke konci, se velká část těchto investičních fondů nachází v situaci, kterou lze klasifikovat jako velmi choulostivou. Se značným poklesem jeho ocenění a v některých případech v roce XNUMX dvouciferná procenta. Tento scénář se však zhoršil skutečností, že neovlivňují pouze akciové fondy, jak by se dalo od počátku myslet. Pokud tomu tak není, oběťmi se stávají také fondy s pevným příjmem nebo dokonce z takzvaných alternativních modelů.
Tato skutečnost vedla mnoho malých a středních investorů k tomu, že se o své investice velmi zajímají, a v některých případech jim nezbývalo než zavřete své pozice u některých z těchto finančních aktiv. V některých případech si můžete užít své zisky (s nákupem ve věku XNUMX a více let) a v jiných dále neovlivnit vaše ztráty. Právě tento poslední scénář je pro držitele investičních fondů nejnebezpečnější a neměli lepší řešení, než uzavřít pozice pro přidělení likvidity jiným finančním produktům, které v současné době přinášejí větší bezpečnost.
Nejtrestanější investiční fondy
V negativní části této třídy výrobků určených k investování jsou výrobky z Rozvíjející se mezinárodní akcie a akcie v eurech (bez Španělska) kategorie, které zaznamenaly největší pokles v těchto posledních měsících roku, se zápornými meziměsíčními výnosy nad 5%. První z nich je také kategorií s největší úpravou v roce (-8%). Do té míry, že se počet účastnických účtů v národních investičních fondech za poslední měsíc snížil (téměř 140.000 XNUMX ve srovnání s předchozím měsícem) a jeho hodnota byla velmi blízká deseti milionům účastníků.
Na druhé straně během posledního měsíce došlo na evropských akciových trzích ke korekcím (například selektivní index španělských akcií, Ibex 35, uzavřený ke konci července na -4,8% a EuroStoxx 50 tak učinil na -3,8%), zatímco hlavní akciové indexy ve Spojených státech pokračovaly vzestupným trendem předchozích měsíců. I když v posledních dvou měsících byly na tyto akciové indexy uloženy opravy. Kromě dalších technických úvah a dokonce i ze základního hlediska.
Naopak, s pevným příjmem jako referenčním zdrojem, byl jeho vývoj na finančních trzích také velkým zklamáním pro malé a střední investory. Protože skutečně, IRR německého desetiletého dluhopisu klesl v měsíci na 0,34% z 0,45% na konci předchozího roku, zatímco na druhé straně se výnos španělského desetiletého dluhopisu mírně zvýšil na 10% z 1,42%. Riziková prémie ve Španělsku uzavřela na 1,38 bazických bodech o 114, což se ukázalo na konci července.
Nedostatek zájmu zúčastněných stran
Všechny tyto údaje měly rozhodující vliv na pozornost malých a středních investorů v této třídě finančních produktů. Mnoho jednotlivců se rozhodlo splatit své podíly asi úrovně, které nebyly v posledních letech vidět. Abychom si uvědomili tuto velmi zvláštní situaci, ve které se investiční fondy nacházejí, je nutné ukázat, že počet účastnických účtů v investičních fondech se s největší pravděpodobností blíží 11.000.000 XNUMX XNUMX jednotek.
Tato data v praxi znamenají, že jsou něčím více než 200.000 XNUMX účtů méně než historické maximum, kterého bylo dosaženo loni v červnu. Jako historický odkaz je třeba poznamenat, že v nejhlubších letech hospodářské krize, v letech 2007 až 2009, klesl celkový kapitál v institucích kolektivního investování na 200.000 XNUMX milionů EUR. Zatímco v polovině letošního roku se počet investorů zdvojnásobil z minim, ale za poslední dva měsíce klesl. Do té míry, že velká část finančních analytiků zastává názor, že se jedná o investiční sektor, který vykazuje známky vyčerpání.
Jak se vyhnout ztrátám ve fondech?
Není neobvyklé si myslet, že někteří investoři v této třídě finančních produktů jsou v červených číslech. Nebo lépe pochopit, že vaše rozvaha odpovídá ztrátám do dosud investovaného kapitálu. Tváří v tvář tomuto nežádoucímu scénáři existuje několik strategií, které mohou malí a střední investoři použít. Prvním z nich je přímé vrácení peněz za vyhnout se dalším kapitálovým ztrátám. Čeká nás další rok, který bude pro finanční trhy nadále velmi složitý.
Další z aktivačních systémů, které lze od nynějška importovat, je systém odvozený od pokračovat jako dosud. Jinými slovy, pobyt v investičních fondech se střednědobým a zejména dlouhodobým pobytem. Není divu, že jde o přirozený stav investičních fondů, jak doporučují všichni finanční analytici. Podílový fond nemůže být jako nákup a prodej akcií na akciovém trhu, které mohou trvat několik měsíců. V tomto produktu analyzován získat očekávané výnosy bude muset strávit alespoň tři nebo čtyři roky. Není divu, že je to vaše nejziskovější období, než budou peněžní příspěvky získány zpět.
Recenze v investičních portfoliích
Třetí strategie v investování se skládá z přezkoumat portfolio investičních fondů každé určité časové období. Například každý rok, a to je čas, abyste se tomuto úkolu plně věnovali, protože konec roku je určitě velmi blízko. Je založen na něčem tak jednoduchém, ale zároveň obtížně proveditelném, jako je nahrazení méně výnosných investičních fondů těmi, které mají v příštích letech větší růstový potenciál. Dokonce i střídání kariéry z variabilního příjmu na pevný příjem nebo naopak, v závislosti na reálném stavu finančních trhů.
Na druhou stranu byste měli mít na paměti, že převody v investičních fondech jsou velmi výhodnou operací pro vaše osobní zájmy. Mimo jiné proto, že nebude vás to stát ani euro ani nebudou existovat žádné provize za rozvoj tohoto velmi zvláštního hnutí. S jedinou podmínkou, že to uděláte ve stejné bance nebo finanční instituci. Kromě toho se jedná o operaci, kterou můžete provádět kolikrát chcete, neexistují žádná omezení, dokonce ani omezení počtu převodů, které od nynějška provedete.
Daňové výhody převodů
Neměli byste zapomínat, že převody v investičních fondech poskytují také daňové výhody, které mohou v určitém okamžiku generovat více než jednu radost. Z důvodu, kterému budete velmi snadno rozumět, a to je to, že ve svém příštím výkazu zisku a ztráty nebudete muset přiznávat výhody. I když budete i nadále držet své úspory v podílových fondech, jak jste vždy měli. Můžete dokonce počkat, až daňové sazby poklesnou, abyste ušetřili peníze na této operaci. Samozřejmě to není totéž udělejte to na 18% než na 15%, abych uvedl jen jeden příklad.
Jako poslední alternativa ke zlepšení výkazu zisku a ztráty ve vašich osobních nebo rodinných aktivech bude vždy existovat možnost opustit investiční fondy a přejít k jiným bezpečnějším bankovním produktům. Jako například termínované vklady, firemní směnky nebo dokonce vysoce placené účty. Úroková sazba, kterou vám tyto modely spoření nabídnou, však v tuto přesnou chvíli nebude moc. S komerčními maržemi, které sotva překročí 1%. Alespoň budete mít jistotu, že nepřijdete o peníze a každý rok získáte pevný a zaručený příjem.
S touto alternativou k investici se samozřejmě nestanete milionářem, ale alespoň vám pomůže lépe spát ve velmi komplikovaných a nestálých scénářích pro všechny finanční trhy. Jak se to nyní děje u dobrého počtu malých a středních investorů, kteří se rozhodli pro tuto možnost. Pokusit se zachránit špatný rok, a to jak v akciích, tak v fixním příjmu, jaký ve skutečnosti byl finanční rok 2018, který ve velmi krátké době skončí. S komerčními maržemi, které sotva překročí 1%. Alespoň budete mít jistotu, že nepřijdete o peníze a každý rok získáte pevný a zaručený příjem.