Rizikovou přirážkou jsou ekonomická data, která již několik let fungují ve všech médiích ekonomické informační komunikace. Byl asimilován na inflaci, ekonomický růst, ropu a dokonce i mezinárodní akciové indexy. A to vedlo k tomu, že okrajové země Evropské unie se nacházejí v obtížné ekonomické situaciNěkteré z nich byly dokonce zasaženy orgány komunity. Není divu, že jsem je vedl k tomu, aby jejich riziková prémiová raketa vzrostla na více než 500 bodů, a ještě mnohem více v těch nejproblematičtějších.
Mnoho sektorů společnosti však stále neví, jaký je význam rizikové prémie. Tento ekonomický výraz je zisková marže mezi zemí (Španělsko, Itálie, Portugalsko, Irsko, Francie ...) a reference (Německo). Zatímco německé pouto (bund) za 10 let v současné době platí úrok blízký 1,537%, španělština je v rozmezí 2%. Diferenciál vyplývající z této operace by v současné době činil přibližně 145 bazických bodů, což je současná riziková prémie za španělský veřejný dluh.
Protože riziková prémie je vyšší ekonomické problémy, které má, jsou větší, a zejména jeho obtíží se financováním na trzích, jak tomu bylo v posledních letech v eurozóně. Není překvapením, že tento ekonomický parametr byl ve všech titulcích španělského tisku. A samozřejmě, že při překročení 600 bodů existuje vážné riziko, že bude zasažena země.
Stačí si pamatovat, že riziková prémie pro Řecko a Portugalsko dosáhla úrovní nad 1.000 600 bodů. A v konkrétním případě Španělska na jeho maximálních úrovních, přibližně 2012, zpět v roce XNUMX. Mluvíme tedy o datech, která mají velký význam pro ekonomiku zemí, a to se na ratingové agentury dívají lupou a finanční zprostředkovatelé jakékoli povahy.
Riziková prémie, lze ji použít k investování?
Riziková prémie se však stala prvkem, který je o něco méně než nezbytný pro provedení jakéhokoli druhu investice, nejen v EU variabilní příjem, ale zejména deriváty fixních. Vývoj akciových trhů do značné míry závisel na bodech, které riziko země v každém okamžiku značilo. Na vyšší úrovni své prémie se pokles na akciových trzích výrazně zostřil a naopak.
V důsledku tohoto trendu lze tuto jedinečnou strategii využít k tomu, aby byly úspory malých investorů ziskové.. Ovlivňování trhů, kde se riziko zvyšuje nebo snižuje nad ostatními stabilnějšími. A to mohou uživatelé při tomto typu operace velmi snadno použít. Není divu, že během předchozích let bylo prostřednictvím této investiční strategie dosaženo významných kapitálových zisků.
Jedním z odvětví, které je na rizikovou prémii nejcitlivější, a jak by to mohlo být jinak, je bankovní sektor a obecně celý finanční sektor. S velmi výraznými výkyvy v závislosti na vývoji tohoto důležitého ekonomického parametru. A k tomu vedli jejich akcie se znehodnocují a zhodnocují na úrovních blízkých 5%, při určitých příležitostech i výše. V každém případě vyšší než v ostatních kapitálových segmentech. Španělský akciový trh byl nejvíce vystaven těmto odchylkám generovaným na finančních trzích. Zvláště když vaše riziková prémie překročila hranici 400 bodů.
Jak s těmito daty obchodovat?
Riziková prémie nejen slouží obchodovat s akciemi, ale v jiných finančních produktech, včetně investičních fondů. Také v dalších konkrétnějších, jako jsou veřejné obligace, které si můžete upsat přímo, bez jakéhokoli druhu zprostředkovatelů. Konečně vytvořit široké investiční portfolio založené na rizikové prémii jako prvku výběru. A to vše, i když v současné době je na určité stabilitě na úrovních prezentovaných hlavními zeměmi EU, když na finančních trzích existuje volatilita.
V důsledku této strategie je fakt, že se rozdíl zemí vůči Německu zmenšuje, nepochybně dobrou ekonomickou zprávou, která by měla podpořit akciové trhy nebo je alespoň stabilizovat. Tak jako tak, lze použít prostřednictvím jiných produktů určených k investování. A že se možná můžete shromáždit a pokusit se posílit dědictví. S žádným jiným cílem, než využít této situace.
Investiční fondy
Tyto pohyby mohou tyto produkty shromažďovat v modalitách s pevným příjmem. Jak? V zásadě používáme dvě různé strategie, ale zároveň se doplňují. Na jedné straně, útočiště v německém dluhopisu, když dojde ke zvýšení výnosu periferních dluhopisů (Španělsko, Portugalsko, Itálie atd.). V tomto smyslu by byl nakonfigurován jako bezpečný přístav na finančních trzích. Z mála, které z těchto charakteristik zůstaly.
A na druhé straně s využitím vysokých výnosů, které nabízejí, a to se odráží v jejich stabilitě. Za předpokladu, v mnoha případech, skutečných obchodních příležitostí v této oblasti investic. Existuje mnoho investičních fondů, které tento trend importují a které mohou být v určitých obdobích roku pro vaše zájmy velmi příznivé.
Není to moc divné které poskytují roční výnos, který se může blížit dvěma číslicím. I když je také velmi důležité stáhnout se včas, to znamená zrušit pozice, když jsou cíle splněny. Je to proto, že když je těchto úrovní dosaženo, je již velmi obtížné pokračovat ve generování výnosů z fondů, a pokud místo toho velmi závažné opravy, které mohou ovlivnit investiční portfolio, které jste vytvořili.
Nejlepší způsob, jak se těmto problémům vyhnout, je diverzifikovat investice do různých fondů různého charakteru, dokonce i ty pocházejí z akcií nebo jiných alternativních způsobů. Bude to nejlepší způsob, jak chránit své zájmy, a to i při velmi zajímavých výnosech a nad jinými sofistikovanějšími strategiemi při jeho vývoji.
Smíšené fondy
Další možností, kterou vám trhy nabízejí, je uzavírání smluv s produkty těchto vlastností. Slouží také jako doplněk k diverzifikaci. Ale v tomto případě kombinace fixního příjmu s variabilním příjmem. Ve svém složení by neměl chybět veřejný dluh z periferních zemí (Španělsko, Itálie, Francie, Řecko a Portugalsko), což vám umožní doplnit vaše návrhy týkající se hlavních finančních aktiv. A jejichž míra rizika bude záviset na profilu investora, který prezentujete: střední, střední nebo agresivní. A možná i úroveň rizika, kterou můžete v operacích převzít.
Značná část těchto finančních produktů zahrnuje ve svých formátech tzv. Periferní dluhopisy, takže klient může využít zvýšení rizikové prémie v těchto zemích. A v poměru, který bude záviset na vybraném pozadí. Není to vždy stejné, ani to není povaha. Nezbude vám tedy nic jiného, než prostudovat nabídku, kterou nabízejí správcovské společnosti.
Nákup dluhopisů
Poslední možností bude vždy přímý nákup těchto finančních aktiv na trzích. Bude to důraznější akce a bude vystavena větším rizikům při najímání. Nejlepší strategie pro formalizaci tohoto zaujetí pozic v periferních dluhopisech bude spočívat na nejlepší cestě, kterou mají, a proto budou mít širší možnosti, jak dosáhnout ziskovosti úspor. Můžete si vybrat širokou škálu veřejného dluhu, a to jak na vnitrostátní úrovni, tak z jiných zemí Evropské unie, a to i prostřednictvím velmi rozsáhlých nákupů.
nicméně, rizika jsou vyšší, a možná budete muset překonat příliš dlouhé lhůty, ve kterých se situace může kdykoli změnit. I když na oplátku bude výkon zajištěn od okamžiku, kdy je najmete. Nebude to nijak působivé, ale bude to zbraň, která vám poskytne lepší výnosy než prostřednictvím jiných bankovních produktů.
A kde v každém případě to budou finanční aktiva, která jsou pro vaše zájmy klienta velmi cenově dostupná, kdykoli můžete přispívat, které považujete za nutné. Od nejkonzervativnějších po nejagresivnější, i když se to za současných okolností nedoporučuje. Bude to však ještě jedna možnost, kterou musíte investovat na základě rizikové prémie zemí EU. Se širokou škálou návrhů, které můžete od nynějška přijímat.
Investice do bezpečného přístavu
Pod touto nominální hodnotou jsou registrovány dluhopisy, které mohou sloužit k ochraně před scénáři velké volatility a také ponořeny pod značnou ekonomickou nejistotu. Na jedné straně Německé dluhopisy, které mají trvalou hodnotu bezpečného útočiště v těchto situacích. Především kvůli důvěryhodnosti jeho hospodářské politiky. A na druhé straně periferní země, které mohou generovat významné pohyby svých dluhopisů směrem vzhůru, a to v důsledku neustálých výkyvů jejich rizikové prémie.
Z tohoto scénáře, který jsme vám vystavili, není pochyb o tom, že máte jinou alternativu, možná tu, kterou jste neměli, abyste získali větší prospěch z trhů. A to je tak či onak spojeno s rizikovou prémií. Možná si ani nedokážou představit tuto příležitost, která je otevřená vašim nárokům jako středního spořitele. Ne nadarmo jej můžete kdykoli použít nebo doplnit společně s dalšími finančními aktivy jiné povahy.