Využití a správa dluhového poměru

poměry dluhu

V ekonomickém systému, který dnes převládá, existuje po celém světě velké množství nástrojů a nástrojů k provádění všech typů podniků a investic. Nicméně, vychovávat z malého podniku, zajistit zachování již konsolidované společnosti, Je nesmírně důležité, abychom se naučili dokonale zacházet s některými z těchto nástrojů, aby nám umožnily zajistit optimální fungování naší společnosti a podnikání.

Pro lidi, kteří o tomto tématu vědí, nikdo neodporučí, abychom věnovali zvláštní pozornost řízení poměru dluhu, znalost, která je nezbytná pro uskutečnění jakékoli obchodní iniciativy.

Jaký je poměr dluhu?

Poměr dluhu je dnes jedním z nejpoužívanějších poměrů financování. Důvodem je, že je to jeden z nástrojů, které umožňují získávání velmi důležitých informací k měření a kalibraci finančního zdraví společnosti. V zásadě poměr dluhu umožňuje měřit finanční páku, tj. maximální výši dluhu, který může daná společnost zvládnout. Finanční poměr určitým způsobem označuje externí financování, které společnost má.

Mít a nejlepší představa o tom, co znamená poměr dluhu, je třeba vzít v úvahu, že zatímco se zadluženost měří, určitým způsobem, ze závislosti společnosti na třetích stranách, poměr dluhu se používá k určení, do jaké míry nebo do jaké míry společnost závisí na různých financováních subjekty, jako jsou bankovní instituce, skupiny akcionářů nebo dokonce jiné společnosti.

Další způsob, jak pochopit tento finanční koncept, je z následujícího vysvětlení.

Nejprve musíte vzít v úvahu, co znamenají některé základní pojmy, například: aktiva, pasiva nebo vlastní kapitál.

Aktiva představují celkovou hodnotu všeho, co vlastní společnost nebo obchodní partnerství; Jinými slovy, jedná se o maximální hodnotu, kterou může společnost mít prostřednictvím více aktiv a práv, která vlastní, což lze samozřejmě převést na peníze nebo jiné rovnocenné prostředky, které společnosti zajišťují likviditu. Na druhé straně pasiva představují všechny externí zdroje, které lze získat prostřednictvím různých případů, tj. Jejich financování.

Tímto způsobem lze říci, že zatímco závazky zahrnují finanční aktiva a práva, závazky jsou tvořeny úvěrovými závazky, tj. Dluhy a platbami, které je třeba provést, a to buď u půjček získaných bankovními institucemi, nebo nákupů na úvěr. s různými dodavateli.

poměry

Stručně řečeno, závazek představuje vše, co společnost dluží třetím stranám, jako jsou banky, daně, platy, dodavatelé atd. Poslední máme čisté jmění společnosti, že jak už název napovídá, jsou to všechny čisté zdroje, které společnost má, odložila náklady na závazky, tj. jsou aktiva odebírající hodnotu všech dluhů, které je třeba zaplatit, u nichž se čisté jmění společnosti získá odečtením závazků od aktiv. Například pokud má společnost aktivum v hodnotě 10 milionů eur, ale její závazky jsou kumulovány kolem dvou milionů eur, lze odvodit, že její čisté jmění je 8 milionů eur.

Jakmile budeme znát některé základní definice kolem poměr dluhu, Později již můžeme vzít v úvahu, že ve většině případů mnoho společností zpracovává externí zdroje financování, to znamená, že používají půjčky a úvěry, když jsou v obdobích exponenciálního růstu nebo když se zabývají velkou diverzifikací podniků, například: k financování investic nebo ke krytí plateb za určité běžné výdaje; důvod, proč se musí spoléhat na dluhy u různých finančních institucí, dodavatelů a dalších společností.

To znamená, poměr dluhu lze chápat jako rozdíl mezi externím financováním a vlastními zdroji společnosti, aby bylo možné zjistit, zda lze dluh sjednaný se společností udržet pomocí zdrojů, které má. Pokud se zjistí, že společnost již nemá prostředky k řešení určitého dluhu, rozhodne se tuto metodu financování nechat stranou, aby se vyhnula problémům s budoucími platbami, které je třeba provést. Takto může být poměr dluhu velmi užitečným nástrojem, který, pokud je používán odpovědně a disciplinovaně, slouží k zabránění finančním katastrofám, které mohou způsobit úplné zmizení společnosti nebo podniku.

Jak je vykládán poměr dluhu?

Když to využijete finanční nástroj, je třeba si uvědomit, že to nám říká, kolik eur externího financování má společnost na každé euro vlastního kapitálu musíte splnit různé finanční závazky. Jinými slovy, udává procento z celkové výše dluhů společnosti ve vztahu k prostředkům, které musí uhradit.

Tímto způsobem, pokud ano poměr dluhu 0.50, znamená to, že externí zdroje, tj. financování prostřednictvím půjček a úvěrů, tvoří 50% vlastních zdrojů společnosti. Jinými slovy, pokud je poměr dluhu 0.50, znamená to, že na každých 50 eur externího financování má společnost přibližně 100 eur vlastních zdrojů.

V praxi, optimální hodnoty poměru dluhu Závisí hodně na typu společnosti, finanční ideologii, kterou spravuje, její velikosti a celkových zdrojích, které musí čelit jakémukoli druhu případu. Obvykle se však obecně přijímané kritérium pro optimální poměr dluhu pohybuje mezi 0.40 a 0.60. Tímto způsobem finanční specialisté nejvíce doporučují, aby dluhy společností představovaly mezi 40% a 60% toho, co představují celkové vlastní zdroje. V tomto ohledu se má za to, že poměr zadluženosti vyšší než 0.60 znamená, že společnost je nadměrně zadlužena, zatímco jedna menší než 0.40 znamená, že společnost má příliš mnoho zdrojů, které nejsou správně využívány pro případnou expanzi.

Jak se získá poměr dluhu?

Poměr dluhu lze vypočítat ze součtu všech dluhů, které byly sjednány, a to jak krátkodobě, tak dlouhodobě. Jakmile budete mít tato data, vydělí se celkovými závazky, která se získají sečtením čistého jmění plus krátkodobých a krátkodobých závazků (také známých jako vlastní kapitál). Následně musí být výsledek vynásoben stovkou, aby se tímto způsobem získalo procento poměru dluhu, kterým společnost disponuje. Vzorec pro provedení tohoto výpočtu je následující:

poměr dluhu

Krátkodobý a dlouhodobý poměr dluhu

V zásadě existují dva hlavní vzorce poměru dluhu, které se používají v závislosti na načasování dluhu, který společnost má. Prvním je zahraniční fond nebo krátkodobý dluh (RECP). Druhým je vnější zdroje nebo dlouhodobá zadluženost (RELP).

RECP je metoda, která je zodpovědná za měření krátkodobých dluhů nebo krátkodobých závazků, které se dělí čistým jměním. Na druhé straně je poměr dlouhodobého dluhu získán dělením dluhů nebo krátkodobých závazků získaných v dlouhodobém horizontu čistým jměním.

 

vzorec poměru dluhu

 

vzorec dlouhý poměr schválení

 

Strategie, kterou mnoho společností používá, je obvykle strategie dlouhodobého externího financování, protože tato modalita jim umožňuje čelit dluhu v delším časovém období, a proto rozšířit podmínky, které mají, aby generovaly vyšší produktivitu a plnily bez problémy se získanými ekonomickými závazky.

Závěr

Jak jsme viděli v tomto článku, poměr dluhu společnosti odpovídá vynikajícímu finančnímu nástroji, který při správném a odpovědném zacházení s ním, může představovat ideální nástroj pro ekonomické řízení a finanční solventnost společnosti v průběhu času. Umožňuje nám také získávat zdroje ve formě úvěrů a dlouhodobých finančních půjček od různých finančních institucí, abychom mohli rychle rozvíjet tyto podniky s dostatečným potenciálem a vždy mít klid na duši, že platby a směnky uvedených dluhů mohou být bez problémů, protože to je přesně to, co je pro nás, abychom sledovali poměr dluhu, který má naše společnost nebo podnik.

Jednoduše řečeno, je to metoda kontroly nad půjčkami, úvěry a dluhy, jako zdroje, které lze vyřešit v určitém čase, což nám umožňuje rozvíjet podnikání bez překážky nedostatku financování a mít jistotu, že je možné pokrýt všechny získané ekonomické závazky, bez překážek, které mohou ovlivnit stabilitu nebo finanční zdraví společnosti.


Obsah článku se řídí našimi zásadami redakční etika. Chcete-li nahlásit chybu, klikněte zde.

Buďte první komentář

Zanechte svůj komentář

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna. Povinné položky jsou označeny *

*

*

  1. Odpovědný za údaje: Miguel Ángel Gatón
  2. Účel údajů: Ovládací SPAM, správa komentářů.
  3. Legitimace: Váš souhlas
  4. Sdělování údajů: Údaje nebudou sděleny třetím osobám, s výjimkou zákonných povinností.
  5. Úložiště dat: Databáze hostovaná společností Occentus Networks (EU)
  6. Práva: Vaše údaje můžete kdykoli omezit, obnovit a odstranit.