Solventnost se používá jako indikátor v účetní závěrce účetní jednotky. Může to být od společnosti, právnické osoby nebo fyzické osoby. Pokouší se definovat ekonomickou kapacitu, kterou musí člověk čelit ekonomickým závazkům. Chcete-li zjistit, jakou máte kapacitu, hledejte vztah, který určuje, kolik aktiv ve vztahu k závazkům máte. Tento vztah zahrnuje dělení celkových aktiv, která jsou vlastněna ve vztahu k aktivu.
Nesmí být zaměňována s poměrem finanční samostatnosti nebo likvidity. Platební schopnost sleduje schopnost čelit budoucnosti platby, zatímco poměr finanční autonomie sleduje schopnost společnosti nebo osoby půjčit si. Na druhou stranu, likvidita není poměr, který pochází odněkud, ale lidově se peníze často zaměňují za solventnost. Solventnost je tedy dobrým ukazatelem pro finanční nebo finanční analýzu společnosti. Abychom tomu porozuměli blíže, tento článek se bude točit kolem solventnosti a vysvětlí, jak ji vypočítat a jak můžeme tento ukazatel interpretovat.
Jak se počítá solventnost
Výpočet, který je třeba provést ke stanovení úrovně solventnosti společnosti, je poměrně jednoduchý. Na jedné straně musíte sečíst všechna aktiva a poté tuto hodnotu vydělit součtem všech pasiv. Uvidíme to lépe na příkladu:
- Aktiva: Celkem 350.000 XNUMX eur.
- Pasiva: Celkem 200.000 XNUMX eur.
- Aktiva / pasiva: 1.75 de úroveň solventnosti.
Jak vidíte, získání tohoto indikátoru je něco jednoduchého, je však důležité určit, jaká úroveň solventnosti je adekvátní. Ať už jde o vaše osobní finance, pokud jste vlastníkem společnosti, nebo jste investorem, který má zájem o vaši důvěru, a chcete mít pro analýzu spolehlivou a objektivní proměnnou.
Jak interpretovat solventnost investice
Žijeme ve vysoce konkurenčním světě, kde nikdo nechce zůstat pozadu. Existují společnosti, které dokážou vyprodukovat dostatek zisků, aby si nemuseli půjčovat nebo to činit minimálně. Případ většiny společností však tlačí na nové investice, často žádají o nové půjčky, a právě zde může míra solventnosti naznačovat, do jaké míry si můžete půjčit. Jako data mohou být tyto informace vždy doprovázeny poměrem finanční autonomie, o kterém jsme dříve hovořili.
Jaké úrovně jsou vhodné
Společnost s poměrem nižším než 1.75, který jsme uvedli v předchozím příkladu, například s 1.2, by znamenala, že její míra solventnosti je nižší. Jinými slovy, jejich schopnost získávat nové kredity nebo vytvářet nové infrastruktury, platit více platů atd. By byla omezenější. Můžeme to definovat a je všeobecně přijímáno, že přiměřená míra solventnosti by byla od 1.5. Cokoli menší než 1.5 by byl slabší kredit a tím nižší by byl.
Ne všechna odvětví však fungují stejným způsobem a existují některá, kde úroveň dluhu bývá nižší a jiná vyšší (například svět stavebnictví).
Jak zohlednit historii úrovně solventnosti společnosti
Míra solventnosti doprovázená poměry z předchozích let může sloužit jako vodítko pro investice. To stačí používá se v fundamentální analýzea úroveň solventnosti určenou a udržovanou v průběhu času lze interpretovat různými způsoby.
V případě, že společnost bude i nadále růst, to znamená, že její čisté jmění se v průběhu času stabilně zvyšuje a také si udržuje úroveň solventnosti, je to dobré znamení. Může se mimo jiné stát, že manažerský tým definoval dobrou strategii a ve svých finančních výkazech udržuje rovnováhu, která je v průběhu let velmi stabilní.
Pokud je naopak zachována vaše solventnost, ale vaše čistá hodnota klesá, je možné, že se sníží i vaše akcie. Pokud ne, a jejich akcie se udrží, investoři si možná nevšimli ztráty hodnoty, nebo existují jiné strategické plány. Tento bod musí být zkoumán samostatně, každá společnost ve světě (jak obvykle říkám).
Na druhou stranu je to samozřejmé trvalá ztráta úrovně solventnosti ve společnosti není dobrým znamením, zvláště pokud je trvalá, nebo že neustálé zvyšování je dobrá věc. Musíte se ujistit, že společnost tato aktiva využívá, to znamená, že chce pokračovat v růstu. Ideálním scénářem (nebo alespoň jedním z nich) by bylo vidět společnost se zvyšující se úrovní solventnosti, která se může při rozšiřování nakonec snížit, a poté pokračovat v obnovování úrovní solventnosti atd.
Platební neschopnost
Tato bažinatá půda je místem, kam by se nikdo nechtěl dostat, známý také jako bankrot nebo bankrot. Insolvence je opakem solventnosti, neschopnosti uspokojit platby dlužných peněz. existovat dva druhy platební neschopnosti, hotovost / peněžní tok a rozvaha.
Platební neschopnost peněžních toků nebo hotovost je, když společnost nebo osoba nemá likviditu, aby mohla čelit budoucím platbám, ale pokud máte dostatek majetku. Tato situace se obvykle vyřeší vyjednáním platebních metod s věřitelem. Dlužník má obvykle cenné věci, jako je majetek, stroje, auto atd., A věřitel může čekat na přijetí plateb. Toto zpoždění je obvykle nějakým způsobem penalizováno, takže může zahrnovat pokutu apod., Kromě konečné platby dluhu.
Rozvahová insolvence nastane, když vše aktiva společnosti jsou dokonce nedostatečná čelit konečné splátce dluhu. Za normálních okolností se o této situaci uvažuje dříve, než dojde k další platbě, kdy se již předpokládá, že nebude možné platit další platby nebo zachovat jakýkoli druh činnosti. Předtím, než k této situaci dojde, je obvykle rozhodnuto o udržení aktivity (pro výhody, které přináší). A konečně, věřitel i dlužník mohou tuto situaci vyjednat a přijmout malou ztrátu, nebo vyjednat nový dluh nebo formu platby, která jim umožní pokračovat v činnosti.