Jaké jsou obranné hodnoty pro investování na akciovém trhu?

obranný

Všechny znaky nového kurzu akciového trhu v roce 2019 rozhodně nejsou příliš povzbudivé a naznačují alespoň to, že na akciových trzích bude ve větší či menší míře přítomna volatilita. Navzdory tomu, že analytické oddělení Bankinter poukazuje na to, že během tohoto nového roku klesne klesající trend na akciovém trhu a jejich prognózy budou v tom smyslu, že dojde ke zvýšení ziskovost kolem 5% protože věří, že selektivní index španělských akcií Ibex 35 dosáhne do konce roku 9.200 XNUMX bodů.

V obecném prostředí, ve kterém není nedostatek finančních analytiků, kteří jsou toho názoru, že akciové trhy jsou v tuto chvíli nadměrně penalizován a nelze vyloučit, že dojde k oživení ocenění tohoto důležitého finančního trhu. Kromě dalších technických úvah a možná i z hlediska jeho základů. V každém případě nebude jiná možnost, než být při operacích, které budou od nynějška prováděny, mnohem opatrnější.

Nemůžete zapomenout, že i na konci roku 2017 přišli odborníci na akciové trhy předpovědět, že nový rok bude pro pozice na finančních trzích velmi příznivý. Ukazuje se, že to byl nakonec jeden z nejhorších let pro malé a střední investory. S odpisem v Ibex 35, který byl na velmi blízkých úrovních na 15%. To znamená, že ve svých investičních předpovědích výrazně selhaly, což vede investory k zamyšlení, zda se to v tomto období nemůže stát.

Defenzivní hodnoty: jaké jsou?

Valores

Jedno z opatření, které by měli všichni investoři dovážet, aby více zohledňovaly cenné papíry denominované jako defenzivní nebo konzervativní. Je to velmi účinná strategie chránit se před nestabilitou na akciových trzích. Tato třída cenných papírů je charakterizována v zásadě tím, že její chování je lepší než ostatní v nejhorších okamžicích pro akciový trh. Když roste akciový trh, nedělá to s takovou intenzitou, ale když se akcie znehodnocují, nedělá to s takovým násilím na podzim těchto hodnot.

Další z jeho hlavních charakteristických znaků je založen na skutečnosti, že se jedná o hodnoty mnohem méně volatilní že ostatní. Jinými slovy, rozdíly mezi jejich maximální a minimální cenou nejsou tak vysoké, a proto jsou rizika pro malé a střední investory nižší. I s rizikem, že nebudeme moci využít růst na akciových trzích. Jelikož však mluvíme o negativním scénáři pro akciové trhy obecně, lze říci, že jsou zajímavějšími hodnotami ve vašem portfoliu. Poskytují jí nakonec větší stabilitu.

Jejich chování na trzích

Defenzivní nebo konzervativní akcie se dále vyznačují vysokým potenciálem pro generovat úspory víceméně stabilní ve střednědobém a dlouhodobém horizontu. Důvodem je skutečnost, že každý rok obvykle představuje fixní, i když velmi nepatrný výnos. V důsledku této zvláštnosti jsou tyto dobře definované hodnoty velmi vhodné pro dlouhou dobu trvání, kdy je cílem vytvořit stabilní směnárnu úspor bez volatility jiných společností, které jsou kótovány na akciovém trhu.

Na druhou stranu se velká část těchto hodnot distribuuje dividendy mezi svými akcionáři. S pevným ročním výnosem, který se pohybuje mezi 4% a 7% v závislosti na návrzích vybraných uživateli. Částka, která připadne na spořicí účet těchto investorů k jejich příslušným datům výplaty této odměny. V každém případě jej lze použít jako velmi originální a inovativní strategii k vytvoření nebo vybudování portfolia fixního příjmu v rámci proměnné. Takže tímto způsobem mají malí a střední investoři každý rok fixní příjem, aby pokryli své hlavní výdaje.

Velmi konsolidovaná odvětví

Na druhou stranu je tato třída cenných papírů velmi dobře rozpoznatelná, protože pochází od společností, které mají velmi tradiční a především zavedené oblasti podnikání. Nezávisí na hospodářských cyklech a poskytují hodnotu, kterou obecně požaduje velká část občanů. Například mohou být služby dodávky elektřiny nebo koncese na dálnice, mezi některé z nejdůležitějších. V tomto smyslu není pochyb o tom, že nabízejí větší jistotu malým a středním investorům. Na rozdíl od takzvaných spekulativních cenných papírů, které nenabízejí žádnou přidanou hodnotu.

Na druhou stranu je třeba také poznamenat, že tyto návrhy na akciových trzích jsou součástí investičního portfolia některých mezinárodní fondy nebo správci s cílem rozvíjet jejich investiční portfolia. Ke kterému navrhnou penzijní fondy a v tomto případě získají větší privilegium díky stabilitě cen, které nabízejí ve většině případů. Jsou velmi důležitou součástí těchto finančních produktů a v každém případě vyšší než nabídky ostatních cenných papírů, které jsou integrovány do indexů akciových trhů po celém světě.

Elektrický sektor

světlo

Když mluvíme o těchto velmi zvláštních hodnotách, nemůžeme zapomenout na energetické společnosti, které jsou obrannými hodnotami par excellence. Jsou velmi stabilní v konfiguraci svých cen a jsou také těmi, kteří platí jednu z vyšší dividendy na finančním trhu. S průměrným a ročním úrokem, který může dosáhnout až 7%, což je výrazně více než u všech bankovních produktů. Například termínované vklady, bankovní směnky nebo vysoce placené účty. Kam se naopak ubírá velká část úspor uživatelů bank kvůli nedostatku nabídek v této třídě finančních produktů.

Elektroenergetický sektor je segment velmi oblíbený u malých a středních investorů s konzervativnějším profilem. Tam, kde bezpečnost investice převládá nad jinými faktory, včetně ziskovosti samotného produktu. V důsledku tohoto trendu je podíl těchto společností také velmi stabilní a o jeho součástech se nespekuluje. Z dlouhodobého hlediska je vždy snazší dosáhnout ziskových úspor než v jiných cenných papírech. Ačkoli nejsou osvobozeni od rizik a odpisů při oceňování svých cen.

Další velmi defenzivní sektory

V každém případě není sektor elektřiny jediným defenzivním na akciovém trhu. Ne méně, ale existují i ​​další, kteří tuto důležitou vlastnost splňují. Protože další z nejdůležitějších je strava, která má lepší chování v nejsložitějších scénářích pro akciové trhy. Je to hlavně kvůli tomu, že nabízejí produkt, který je pro obyvatelstvo nezbytný, a proto je nutné jej zakoupit. Je v období ekonomické recese nebo naopak v dalším období expanze. Potřeby ve skutečnosti zůstávají stejné, a proto jsou velmi zajímavé pro období velké stability na akciových trzích.

Na druhou stranu nemůžete vyloučit bankovnictví i když za cenu převzetí většího rizika v provozu. Zejména v posledních letech v důsledku většího vystavení ekonomickým krizím, jak tomu bylo v té, která se vyvinula v letech 2007 až 2008. S lepším výkonem než u ostatních cenných papírů, které tvoří hlavní indexy akciových trhů na celém světě. Do té míry, že v poslední době dosáhli velmi zajímavých výnosů, a to v rozmezí, které se pohybuje od 2% do 10% v nejlepších případech. Tam, kde jsou také integrovány společnosti distribuující potraviny.

Výjimky, které potvrzují pravidlo

den

Přesně v této poslední skupině je společnost distribuující potraviny Día nejhorší zabezpečení v roce 2018 a které se velmi blížilo obchodování 0,20 eur za akcii. Ponecháme-li v tomto cvičení selektivní index španělských akcií, Ibex 35 a to jen před několika lety přišlo uvést 5 nebo 6 eur. Zrychlit cenu z těchto přesných okamžiků. Tato hodnota představuje výjimku z obecného trendu těchto zástupců na akciových trzích.

V každém případě bude alespoň od této chvíle jasnější, co je obranná hodnota. Možná se budete muset uchýlit k jednomu z nich, abyste čelili tak složitému roku, jaký jistě bude rok 2019. Tam, kde není pochyb o tom, že budete muset být mnohem selektivnější, abyste vyvinuli skutečně vyvážené investiční portfolio, abyste se chránili před fluktuacemi trhy finanční Koneckonců, o to jde, aby byly úspory bezpečnější. Jedno z přání pro tento rok, které právě vzlétlo.


Buďte první komentář

Zanechte svůj komentář

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna. Povinné položky jsou označeny *

*

*

  1. Odpovědný za údaje: Miguel Ángel Gatón
  2. Účel údajů: Ovládací SPAM, správa komentářů.
  3. Legitimace: Váš souhlas
  4. Sdělování údajů: Údaje nebudou sděleny třetím osobám, s výjimkou zákonných povinností.
  5. Úložiště dat: Databáze hostovaná společností Occentus Networks (EU)
  6. Práva: Vaše údaje můžete kdykoli omezit, obnovit a odstranit.